查看匯總：2012注冊(cè)會(huì)計(jì)師《會(huì)計(jì)》強(qiáng)化輔導(dǎo)講義匯總
第七節(jié) 金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移
本節(jié)涉及大量商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)，不是本書的主題內(nèi)容。由于一般考生不具備金融學(xué)知識(shí)基礎(chǔ)，因此，本節(jié)內(nèi)容顯得格外抽象晦澀，如果為此花大量精力去補(bǔ)充金融知識(shí)，顯然不符合成本效益原則。所以本節(jié)的學(xué)習(xí)盡量抓住和制造型企業(yè)相關(guān)的部分。
一、金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移概述
企業(yè)金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移，包括下列兩種情形：一是將收取金融資產(chǎn)現(xiàn)金流量的權(quán)利連同金融資產(chǎn)一起轉(zhuǎn)移給另一方;二是金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移給另一方，但保留收取金融資產(chǎn)現(xiàn)金流量的權(quán)利，并承擔(dān)將收取的現(xiàn)金流量支付給最終收款方的義務(wù)(屬于繼續(xù)涉入)。同時(shí)還要滿足其它一些條件。常見于資產(chǎn)證券化。
資產(chǎn)證券化舉例
【例題11·計(jì)算題】2009年12月31日，甲銀行向A公司提供了一筆本金為1 000萬元、利率為10%的3年期貸款。2010年1月1日甲銀行為了提高流動(dòng)性，盡快獲得資金，將這筆貸款轉(zhuǎn)讓給乙信托公司，乙信托公司以這筆貸款為基礎(chǔ)，按面值發(fā)行債券1 000萬元、票面利率8%、期限3年。乙信托公司將收到的債券發(fā)行款1 000萬元支付給甲銀行，同時(shí)，甲銀行保留收取貸款本息的權(quán)利，并承擔(dān)支付債券本息的義務(wù)。2010~2012每年末，A公司向甲銀行支付利息100萬元，甲銀行向債券投資人支付利息80萬元，2012年末，甲銀行將收到貸款本金1 000萬元償還債券本金。
二、金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的確認(rèn)和計(jì)量
金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移會(huì)計(jì)處理之前應(yīng)注意兩個(gè)方面：一是金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的轉(zhuǎn)出方能否對(duì)轉(zhuǎn)入方實(shí)施控制。如果能控制，則不能終止確認(rèn)。二是金融資產(chǎn)是整體轉(zhuǎn)移還是部分轉(zhuǎn)移。分別終止確認(rèn)轉(zhuǎn)移的整體或者轉(zhuǎn)移的部分。
(一)金融資產(chǎn)整體轉(zhuǎn)移和部分轉(zhuǎn)移的區(qū)分
部分轉(zhuǎn)移主要是將現(xiàn)金流量的特定部分或一定比例轉(zhuǎn)移。
(二)符合終止確認(rèn)條件的情形
1.符合終止確認(rèn)條件的判斷
金融資產(chǎn)終止確認(rèn)的兩個(gè)條件：(1)收取金融資產(chǎn)現(xiàn)金流量的合同權(quán)利終止(如債券到期);(2)已將金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給轉(zhuǎn)入方(如債券出售)。符合二者之一的，應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)。
“所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬”解釋：“幾乎所有”是指95%以上;“風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬”是指資產(chǎn)產(chǎn)生的收益與損失，比如債券投資收回本息的收益與不能收回的損失等。
2.符合終止確認(rèn)條件的情形
�、俨桓饺魏巫匪鳈�(quán)方式出售金融資產(chǎn)(如應(yīng)收債權(quán)出售)。
�、诟交刭�(gòu)協(xié)議的金融資產(chǎn)出售，但回購(gòu)價(jià)為回購(gòu)時(shí)該金融資產(chǎn)的公允價(jià)值(按市場(chǎng)行情回購(gòu)，即出售不以回購(gòu)為條件，屬于公允交易)。
�、鄹街卮髢r(jià)外看跌期權(quán)的金融資產(chǎn)出售(類似售后回購(gòu)協(xié)議，但需回購(gòu)的可能性極小)。
☆繼續(xù)涉入的終止確認(rèn)條件：企業(yè)既沒有轉(zhuǎn)移也沒有保留金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬，但放棄了對(duì)該金融資產(chǎn)控制的，應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)該金融資產(chǎn)。
期權(quán)例題：
【例題12·計(jì)算題】2010年1月1日，甲公司向乙公司出售一份期權(quán)(即簽訂一份期權(quán)合同)。期權(quán)的內(nèi)容為：乙公司有權(quán)于2010年12月31日以每股10元的價(jià)格購(gòu)買甲公司股票1 000股。2010年1月1日乙公司向甲公司支付期權(quán)買價(jià)(即權(quán)利金)2 000元。
2010年12月31日，甲公司股票市價(jià)為15元，期權(quán)正常履約，乙公司向甲公司支付行權(quán)價(jià)10 000元，購(gòu)入甲公司股票1 000股。隨后，乙公司將股票從證券市場(chǎng)售出，獲取價(jià)款15 000元。通過這項(xiàng)期權(quán)交易，乙公司獲利3 000元(15 000-10 000-2 000)。
『解析』2010年1月1日，乙公司之所以愿意支付2 000元購(gòu)買這項(xiàng)期權(quán)，是因?yàn)橐夜绢A(yù)計(jì)未來甲公司股票會(huì)漲價(jià)(高于10元的行權(quán)價(jià))，預(yù)計(jì)未來會(huì)行使購(gòu)入甲公司股票的權(quán)利。因此，這種期權(quán)叫做看漲期權(quán)，或者買入期權(quán)�？梢�，“看漲期權(quán)、買入期權(quán)”的叫法是從期權(quán)持有人(乙公司)的角度來定義的。
乙公司是購(gòu)買期權(quán)的一方，叫做期權(quán)買方、或期權(quán)持有人，是權(quán)利人;甲公司是出售期權(quán)的一方，叫做期權(quán)賣方、或期權(quán)發(fā)行方，是義務(wù)人。期權(quán)對(duì)一方是權(quán)力，對(duì)另一方是義務(wù)。
【例題13·計(jì)算題】2010年1月1日，A公司向B公司出售一份期權(quán)(即簽訂一份期權(quán)合同)。期權(quán)的內(nèi)容為：B公司有權(quán)于2010年12月31日以每股10元的價(jià)格向A公司出售A公司股票1 000股。2010年1月1日B公司向A公司支付期權(quán)買價(jià)即權(quán)利金2 000元。
2010年12月31日，A公司股票市價(jià)為5元，期權(quán)正常履約，B公司向A公司賣出股票1 000股，收到A公司支付的行權(quán)價(jià)10 000元。B公司賣給A公司的股票，是其當(dāng)天以5元的單價(jià)從證券市場(chǎng)購(gòu)得的。B公司通過此項(xiàng)期權(quán)交易獲得凈利3 000元(10 000-5 000-2 000)。
『解析』2010年1月1日， B公司之所以愿意支付2 000元購(gòu)買這項(xiàng)期權(quán)，是因?yàn)锽公司預(yù)計(jì)未來A公司股票會(huì)跌價(jià)(低于10元的行權(quán)價(jià))，預(yù)計(jì)未來會(huì)行使賣出A公司股票的權(quán)利。因此，這種期權(quán)叫做看跌期權(quán)，或者賣出期權(quán)。可見，“看跌期權(quán)或賣出期權(quán)”的叫法是從期權(quán)持有人( B公司)的角度來定義的。 B公司是購(gòu)買期權(quán)的一方，叫做期權(quán)買方、或期權(quán)持有人，是權(quán)利人;A公司是出售期權(quán)的一方，叫做期權(quán)賣方、或期權(quán)發(fā)行方，是義務(wù)人。注意期權(quán)買賣和標(biāo)的物買賣的區(qū)別。
期權(quán)小結(jié)
期權(quán)，“期”即遠(yuǎn)期，就是未來;“權(quán)”即選擇權(quán);“期權(quán)”就是未來買東西或者賣東西的權(quán)利，權(quán)利是有價(jià)的。
買入期權(quán)=看漲期權(quán)，賣出期權(quán)=看跌期權(quán)�！百I入”或“賣出”都是對(duì)期權(quán)權(quán)利人而言，對(duì)期權(quán)義務(wù)人剛好是相反的。
期權(quán)三要點(diǎn)：未來、權(quán)利人角度、行權(quán)價(jià)固定。
期權(quán)不是必須行權(quán)：任何期權(quán)到期不用，將自動(dòng)失效。如果期權(quán)是虛值，期權(quán)買方就不會(huì)行權(quán)，直到到期期權(quán)失效。這樣，期權(quán)買方最多損失所交的權(quán)利金。比如，看漲期權(quán)例題中，如果2010年12月31日甲公司股票市價(jià)不超過10元，則乙公司可以不行權(quán)，最大損失為權(quán)利金2 000元。但對(duì)期權(quán)賣方來說，只要權(quán)利人行權(quán)，期權(quán)賣方就必須履約：權(quán)利人要買，它就必須賣;權(quán)利人要賣，它就必須買。
權(quán)利金(如2 000元)遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于標(biāo)的物金額(如10 000元)，因此，期權(quán)具有以小搏大的功效。
3.終止確認(rèn)的計(jì)量
(1)整體終止確認(rèn)
金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移損益=轉(zhuǎn)移對(duì)價(jià)+累計(jì)公允價(jià)值變動(dòng)利得或損失-轉(zhuǎn)移資產(chǎn)的賬面價(jià)值
金融資產(chǎn)終止確認(rèn)即金融資產(chǎn)處置，“金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移損益”就是金融資產(chǎn)的處置損益，比如持有至到期投資的處置、可供出售金融資產(chǎn)的處置等。
(2)部分終止確認(rèn)
按照終止部分和不終止部分的公允價(jià)值比重，分?jǐn)傎~面價(jià)值、累計(jì)公允價(jià)值變動(dòng)利得或損失等。
2.終止確認(rèn)的計(jì)量
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