2012注冊(cè)會(huì)計(jì)師《會(huì)計(jì)》強(qiáng)化輔導(dǎo)講義：第2章(3)

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　　第三節(jié)　持有至到期投資

　　一、持有至到期投資概述

　　持有至到期投資，是指到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn)。這個(gè)定義強(qiáng)調(diào)到期日，只能是債券不會(huì)是股票;強(qiáng)調(diào)到期，一般指期限較長(zhǎng)。持有至到期投資，主要是指準(zhǔn)備持有到期的長(zhǎng)期債券投資。

　　持有至到期投資應(yīng)具有活躍市場(chǎng)，公允價(jià)值能夠可靠計(jì)量，一般是指在證券市場(chǎng)公開交易的債券。債券按付息方式劃分，可分為一次付息債券和分期付息債券兩類。

　　定義解釋

　　(一)到期日固定、回收金額固定或可確定

　　是指可以不考慮支付風(fēng)險(xiǎn)。

　　(二)有明確意圖持有至到期

　　有下列情況表明不打算持有至到期：

　　1.期限不確定;

　　2. 機(jī)會(huì)成本變化時(shí)等將出售的;

　　3.發(fā)行方可以低價(jià)清償;

　　4.有權(quán)要求贖回的。

　　(三)有能力持有至到期

　　1.下列情形表明沒(méi)有能力持有至到期

　　(1)沒(méi)有資金支持;

　　(2)受到法律限制。

　　2.出售或重分類后的剩余部分，可以不重分類的情形有：

　　(1)到期日較近;

　　(2)初始本金已收回;

　　(3)事項(xiàng)無(wú)法控制和預(yù)期。

　　①被投資方信用惡化;

　�、诟淖兞硕惽翱巯⒄�策;

　�、郯l(fā)生重大合并或處置;

　�、芊�律大幅調(diào)整對(duì)該投資的規(guī)定;

　　⑤監(jiān)管部門要求出售。

　　金融資產(chǎn)之間的重分類

　　金融資產(chǎn)重分類，主要是指持有至到期投資、可供出售金融資產(chǎn)、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)等三類金融資產(chǎn)之間的重分類。任何情況下，交易性金融資產(chǎn)不能重分類為其它金融資產(chǎn)，其它金融資產(chǎn)也不能重分類為交易性金融資產(chǎn)。

　　企業(yè)將持有至到期投資到期前出售或重分類了的一部分(較大比例，題目有說(shuō)明)，表明它違背了持有至到期的最初意圖，那么，剩余部分也不能再作為持有至到期投資，而應(yīng)該重分類為可供出售金融資產(chǎn)，并且在兩個(gè)完整會(huì)計(jì)年度內(nèi)，不能把任何金融資產(chǎn)重分類為持有至到期投資。這“兩年”的限制其實(shí)就是一種懲罰。兩年之后，符合條件的可供出售金融資產(chǎn)可以劃分為持有至到期投資。

　　二、持有至到期投資的會(huì)計(jì)處理

　　(一)核算原則持有至到期投資，應(yīng)當(dāng)采用實(shí)際利率法，按照攤余成本計(jì)量，減值、攤銷或終止確認(rèn)時(shí)產(chǎn)生的利得或損失計(jì)入投資收益。

　　攤余成本=入賬價(jià)值- 已收回本金-累計(jì)攤銷額-減值準(zhǔn)備(不含公允價(jià)值變動(dòng))

 

　　(二)賬務(wù)處理環(huán)節(jié)

　　持有至到期投資的會(huì)計(jì)處理環(huán)節(jié)主要有三個(gè)：

　　1、取得投資時(shí)

　　2、期末：(1)計(jì)息;(2)減值

　　3、處置時(shí)

　　(1)到期收回;(2)出售;(3)重分類。

　　債券存在分期付息債券和一次付息債券兩種，下面的賬務(wù)處理咱們把這兩種一起講。

 

　　溢、折價(jià)析義

　　債券的溢折價(jià)是由于債券的票面利率與市場(chǎng)利率不同而引起的。票面利率也稱為名義利率，市場(chǎng)利率也稱為實(shí)際利率。

　　若票面利率高于市場(chǎng)利率，投資者未來(lái)可以獲得更多的利息，因此，購(gòu)買時(shí)應(yīng)支付額外的代價(jià)，即為溢價(jià);

　　若票面利率低于市場(chǎng)利率，投資者未來(lái)將獲得更少的利息，因此，購(gòu)買時(shí)支付的代價(jià)應(yīng)低于名義成本，即為折價(jià)。

　　票面利率>市場(chǎng)利率——溢價(jià)

　　票面利率<市場(chǎng)利率——折價(jià)

　　溢、折價(jià)分錄

　　溢價(jià)發(fā)生記借方，即借記“利息調(diào)整”明細(xì)科目;折價(jià)發(fā)生記貸方，即貸記“利息調(diào)整” 明細(xì)科目。反過(guò)來(lái)說(shuō)，持有至到期投資入賬時(shí)，“利息調(diào)整”借方發(fā)生額表示是溢價(jià);入賬時(shí) “利息調(diào)整”貸方發(fā)生額表示是折價(jià)。

　　溢價(jià)攤銷記貸方，即貸記“利息調(diào)整” 明細(xì)科目;折價(jià)攤銷記借方，即借記“利息調(diào)整” 明細(xì)科目。

 

　　(2)期末減值(第六節(jié))

　　減值金額=賬面價(jià)值-未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值

 

　　3、處置

　　(1)到期收回

 

　　(3)重分類

 

　　明細(xì)科目的對(duì)應(yīng)

　　(可供出售金融資產(chǎn))成本=(持有至到期投資)成本

　　(可供出售金融資產(chǎn))應(yīng)計(jì)利息= (持有至到期投資) 應(yīng)計(jì)利息

　　(可供出售金融資產(chǎn))利息調(diào)整=(持有至到期投資) 利息調(diào)整

　　(可供出售金融資產(chǎn))公允價(jià)值變動(dòng)=公允價(jià)值-(成本+應(yīng)計(jì)利息+利息調(diào)整)

　　【例題2·計(jì)算分析題】20×0年1月1日，XYZ公司支付價(jià)款l 000元(含交易費(fèi)用)從活躍市場(chǎng)上購(gòu)入某公司5年期債券，面值1 250元，票面利率4.72%，按年支付利息(即每年59元)，本金最后一次支付。合同約定，該債券的發(fā)行方在遇到特定情況時(shí)可以將債券贖回，且不需要為提前贖回支付額外款項(xiàng)。XYZ公司在購(gòu)買該債券時(shí)，預(yù)計(jì)發(fā)行方不會(huì)提前贖回。 XYZ公司將購(gòu)入的該債券劃分為持有至到期投資，且不考慮所得稅、減值損失等因素。

 

　　投資收益=實(shí)際利息=攤余成本×實(shí)際利率

　　利用財(cái)管中的內(nèi)含報(bào)酬率原理計(jì)算實(shí)際利率。

　　實(shí)際利率的計(jì)算1

 

　　實(shí)際利率的計(jì)算2

　　用插值法，首先判斷實(shí)際利率與票面利率的大小關(guān)系。

　　因?yàn)檎蹆r(jià)，所以：實(shí)際利率R > 票面利率4.72%。首先測(cè)試R=5%：

　　59×(P/A，5%，5)+1250×(P/F， 5%，5)= 59×4.3295 +1250×0.7835 =1235

　　由于： 1235 > 1000，表明： 5% < R(現(xiàn)值與利率負(fù)相關(guān))，測(cè)試R=9%：

　　59×(P/A，9%，5)+1250×(P/F， 9%，5)=59×3.8897+1250×0.6499=1042

　　測(cè)試R=11%：59×(P/A，11%，5)+1250×(P/F， 11%，5)

　　= 59×3.6959+1250×0.5935=960

　　插值法圖示

 

　　插值法是手工算法，原理是相似三角形。應(yīng)注意的是，折現(xiàn)率與現(xiàn)值負(fù)相關(guān)。所以本題必定有： r >4.72%

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