第四節(jié) 證券登記結(jié)算公司

　　證券登記結(jié)算公司是為證券交易提供集中登記、存管與結(jié)算服務(wù)，不以營利為目的的法人。

　　一、證券登記結(jié)算公司的設(shè)立

　　設(shè)立證券登記結(jié)算公司，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

　　第一，自有資金不少于人民幣2億元。

　　第二，具有證券登記、存管和結(jié)算服務(wù)所必需的場所和設(shè)施。

　　第三，主要管理人員和從業(yè)人員必須具有證券從業(yè)資格。

　　第四，證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。

　　證券登記結(jié)算公司的名稱中應(yīng)當(dāng)標(biāo)明“證券登記結(jié)算”字樣。

　　二、證券登記結(jié)算公司的組織機(jī)構(gòu)

　　三、證券登記結(jié)算公司的職能

　　(一)證券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立和管理

　　投資者在從事證券交易之前，必須向證券登記結(jié)算公司提交有關(guān)開戶資料，開立證券賬戶后，才可以從事證券交易。通常由證券公司等開戶代理機(jī)構(gòu)代理證券登記結(jié)算公司為投資者開立證券賬戶。

　　證券公司直接為投資者開立資金結(jié)算賬戶。證券登記結(jié)算公司僅為證券公司開立結(jié)算賬戶，結(jié)算賬戶專用于證券交易成交后的清算交收，具有結(jié)算履約擔(dān)保作用。

　　(二)證券的存管和過戶

　　在無紙化交易模式下，投資者持有的證券必須集中存入證券登記結(jié)算系統(tǒng)。以電子數(shù)據(jù)劃轉(zhuǎn)方式完成證券過戶行為。

　　(三)證券持有人名冊登記及權(quán)益登記

　　證券登記結(jié)算公司根據(jù)與發(fā)行人簽訂的協(xié)議，為證券發(fā)行人提供證券持有人名冊登記服務(wù)，準(zhǔn)確記載證券持有人的必要信息。

　　(四)證券交易所上市證券交易的清算、交收及相關(guān)管理

　　證券的清算和交收統(tǒng)稱為證券結(jié)算，包括證券結(jié)算和資金結(jié)算。證券交易所上市證券的清算和交收由證券登記結(jié)算公司集中完成，主要模式為：證券登記結(jié)算公司作為中央對手方，與證券公司之間完成證券和資金的凈額結(jié)算。

　　(五)受發(fā)行人委托派發(fā)證券權(quán)益

　　證券登記結(jié)算公司可以根據(jù)發(fā)行人的委托向證券持有人派發(fā)證券權(quán)益，如派發(fā)紅股、股息和利息等。

　　(六)辦理與上述業(yè)務(wù)有關(guān)的查詢、信息、咨詢和培訓(xùn)服務(wù)

　　(七)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)，如為證券持有人代理投票服務(wù)等。

　　四、證券登記結(jié)算公司的有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則

　　(一)結(jié)算原則

　　在交收完成之前，任何人不得動用用于交收的證券、資金和擔(dān)保物。結(jié)算參與人未按時履行交收義務(wù)，證券登記結(jié)算公司有權(quán)按照業(yè)務(wù)規(guī)則處理其證券、資金和擔(dān)保物。

　　目前，上市證券的集中交易主要采用凈額結(jié)算方式，結(jié)算參與人必須按照貨銀對付原則的要求，根據(jù)清算結(jié)果，向證券登記結(jié)算公司足額交付其應(yīng)付的證券和資金，并為交易行為提供交收擔(dān)保。

　　目前主要的擔(dān)保方式是結(jié)算參與人存放一定數(shù)量的證券交易備付金。

　　在交收沒有完成之前，任何單位和組織都不得動用結(jié)算參與人用于交收的財(cái)產(chǎn)，包括證券、資金和擔(dān)保物，如結(jié)算參與人存放在登記公司用于交收的結(jié)算備付金、存放于銀行指定賬戶(報證券監(jiān)管部門備案的客戶交易結(jié)算資金賬戶)的客戶交易結(jié)算金等。

　　(二)結(jié)算證券和資金的專用性

　　證券登記結(jié)算公司按照業(yè)務(wù)規(guī)則收取的各類結(jié)算資金和證券，必須存放于專門的清算交收賬戶，只能按業(yè)務(wù)規(guī)則用于已成交的證券交易的清算、交收，不得被強(qiáng)制執(zhí)行。