2008年中級(jí)職稱《財(cái)務(wù)管理》考試大綱第五章

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　　第五章　證券投資

　　[基本要求]

　　(一)掌握證券投資的目的、特點(diǎn)、種類與基本程序

　　(二)掌握股票投資的目的、特點(diǎn);股票投資的基本分析法與技術(shù)分析方法

　　(三)掌握債券投資的目的、特點(diǎn);債券的投資決策方法與投資策略

　　(四)掌握投資基金的含義、種類;投資基金的價(jià)值與收益率的計(jì)算;基金投資的優(yōu)缺點(diǎn)

　　(五)熟悉商品期貨和金融期貨的含義和特點(diǎn);熟悉商品期貨和金融期貨的投資決策

　　(六)熟悉優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的含義及其價(jià)值的計(jì)算;熟悉認(rèn)股權(quán)證的投資決策

　　(七)熟悉期權(quán)的含義、特點(diǎn)及期權(quán)投資的方式

　　(八)了解可轉(zhuǎn)換債券的投資風(fēng)險(xiǎn)與策略

　　[考試內(nèi)容]

　　第一節(jié)　證券投資的目的、特點(diǎn)與程序

　　一、證券投資的目的與特點(diǎn)

　　(一)證券的種類

　　證券，是指用以證明或設(shè)定權(quán)利所做成的書面憑證，它表明證券持有人或第三者有權(quán)取得該證券所擁有的特定權(quán)益。它可按不同的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分類：

　　1 .按照證券發(fā)行主體的不同，可分為政府證券、金融證券和公司證券。

　　(三)證券投資的特點(diǎn)

　　相對(duì)于實(shí)物投資而言，證券投資具有如下特點(diǎn)：

　　1 .流動(dòng)性強(qiáng)。證券資產(chǎn)的流動(dòng)性明顯地高于實(shí)物資產(chǎn)。

　　2 .價(jià)格不穩(wěn)定。證券相對(duì)于實(shí)物資產(chǎn)來(lái)說(shuō)，受人為因素的影響較大，且沒(méi)有相應(yīng)的實(shí)物作保證，其價(jià)值受政治、經(jīng)濟(jì)環(huán)境等各種因素的影響較大，具有價(jià)值不穩(wěn)定、投資風(fēng)險(xiǎn)較大的特征。

　　3 .交易成本低。證券交易過(guò)程快速、簡(jiǎn)捷、成本較低。

　　二、證券投資的種類

　　證券投資具體分為債券投資、股票投資、基金投資、期貨投資、期權(quán)投資、證券組合投資六類。

　　三、證券投資的基本程序

　　證券投資的基本程序包括選擇投資對(duì)象、開戶與委托、交割與清算、過(guò)戶等。

　　第二節(jié)　股票投資

　　一、股票投資的目的與特點(diǎn)

　　企業(yè)進(jìn)行股票投資的目的主要有兩種：一是獲利，即作為一般的證券投資，獲取股利收入及股票買賣差價(jià);二是控股，即通過(guò)購(gòu)買某一企業(yè)的大量股票達(dá)到控制該企業(yè)的目的。

　　股票投資和債券投資都屬于證券投資。證券投資與其他投資相比，總的來(lái)說(shuō)都具有高風(fēng)險(xiǎn)、高收益、易于變現(xiàn)的特點(diǎn)。但股票投資相對(duì)于債券投資而言又具有以下特點(diǎn)：( 1 )股票投資是權(quán)益性投資;( 2 )股票投資的風(fēng)險(xiǎn)大;( 3 )股票投資的收益率高;( 4 )股票投資的收益不穩(wěn)定;( 5 )股票價(jià)格的波動(dòng)性大。

　　二、股票投資的基本分析法

　　基本分析法主要是通過(guò)對(duì)影響證券市場(chǎng)供求關(guān)系的基本要素進(jìn)行分析，評(píng)價(jià)有價(jià)證券的真正價(jià)值，判斷證券的市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)，為投資者進(jìn)行證券投資提供參考依據(jù)�；�本分析法主要適用于周期相對(duì)較長(zhǎng)的個(gè)別股票價(jià)格的預(yù)測(cè)和相對(duì)成熟的股票市場(chǎng)。

　　(一)宏觀分析

　　宏觀分析是通過(guò)對(duì)一國(guó)政治形勢(shì)是否穩(wěn)定、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)是否繁榮等的分析，判斷宏觀環(huán)境對(duì)證券市場(chǎng)和證券投資活動(dòng)的影響。宏觀分析包括政治因素分析和宏觀經(jīng)濟(jì)因素分析。

　　(二)行業(yè)分析

　　行業(yè)分析主要探討產(chǎn)業(yè)和區(qū)域經(jīng)濟(jì)對(duì)股票價(jià)格的影響，主要包括行業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)分析、行業(yè)經(jīng)濟(jì)周期分析、行業(yè)生命周期分析等。

　　(三)公司分析

　　公司分析主要是對(duì)特定上市公司的行業(yè)選擇、成長(zhǎng)周期、內(nèi)部組織管理、經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況及營(yíng)業(yè)業(yè)績(jī)等進(jìn)行全面分析。

　　公司分析是基本分析法的重點(diǎn)。通過(guò)對(duì)發(fā)行證券的公司進(jìn)行全面分析，能較準(zhǔn)確預(yù)測(cè)該公司證券的價(jià)格及其變動(dòng)趨勢(shì)，為證券投資決策提供依據(jù)。

　　三、股票投資的技術(shù)分析法

　　技術(shù)分析法是從市場(chǎng)行為本身出發(fā)，運(yùn)用數(shù)理統(tǒng)計(jì)和心理學(xué)等理論及方法，根據(jù)證券市場(chǎng)已有的價(jià)格、成交量等歷史資料來(lái)分析價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)的方法。其主要方法有指標(biāo)法、K 線法、形態(tài)法、波浪法等。

　　1 .指標(biāo)法。指標(biāo)法是根據(jù)市場(chǎng)行為的各種情況建立數(shù)學(xué)模型，按照一定的數(shù)學(xué)計(jì)算公式，得到一個(gè)體現(xiàn)股票市場(chǎng)某個(gè)方面內(nèi)在實(shí)質(zhì)的數(shù)字，即指標(biāo)值。指標(biāo)的具體數(shù)值和相互關(guān)系直接反映了股市所處的狀態(tài)，為具體操作提供方向性指導(dǎo)。

　　2 . K 線法。K 線法的研究側(cè)重于若干條K 線的組合情況，通過(guò)推測(cè)股票市場(chǎng)多空雙方力量的對(duì)比來(lái)判斷股票市場(chǎng)多空雙方誰(shuí)占優(yōu)勢(shì)，以及優(yōu)勢(shì)是暫時(shí)的還是決定性的。K 線圖是進(jìn)行各種技術(shù)分析的最重要圖表。

　　3 .形態(tài)法。形態(tài)法是指根據(jù)價(jià)格圖表中過(guò)去一段時(shí)間價(jià)格軌跡的形態(tài)來(lái)預(yù)測(cè)股價(jià)的未來(lái)趨勢(shì)的方法。

　　4 .波浪法。波浪理論把股價(jià)的上下變動(dòng)和不同時(shí)期的持續(xù)上漲、下降看成是波浪的上下起伏。股票的價(jià)格也遵循波浪起伏的規(guī)律。

　　四、技術(shù)分析法和基本分析法的區(qū)別

　　1 .技術(shù)分析法著重于分析股票市價(jià)的運(yùn)動(dòng)規(guī)律;基本分析法的主要目的在于分析股票的內(nèi)在投資價(jià)值。

　　2 .技術(shù)分析法直接從股票市場(chǎng)入手，根據(jù)股票的供求、市場(chǎng)價(jià)格和交易量等市場(chǎng)因素進(jìn)行分析�；�本分析法則是從股票市場(chǎng)的外部決定因素入手，并從這些外部因素與股票市場(chǎng)相互關(guān)系的角度進(jìn)行分析。

　　3 .技術(shù)分析法只關(guān)心市場(chǎng)上股票價(jià)格的波動(dòng)和如何獲得股票投資的短期收益，很少涉及股票市場(chǎng)以外的因素分析�；�本分析法不僅研究整個(gè)證券市場(chǎng)的情況，而且研究單個(gè)證券的投資價(jià)值;不僅關(guān)心證券的收益，而且關(guān)心證券的升值。

　　4 .技術(shù)分析法通過(guò)對(duì)股票市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)形式、股票的成交量和投資心理等因素的分析，幫助投資者選擇適當(dāng)?shù)耐顿Y機(jī)會(huì)和投資方法;基本分析法通過(guò)對(duì)宏觀形勢(shì)的分析，幫助投資者了解股票市場(chǎng)的發(fā)展?fàn)顩r和股票的投資價(jià)值。

名師總結(jié)會(huì)計(jì)職稱考試《中級(jí)經(jīng)濟(jì)法》250個(gè)考點(diǎn)

2008年會(huì)計(jì)職稱考試遠(yuǎn)程網(wǎng)絡(luò)輔導(dǎo)方案

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會(huì)計(jì)職稱輔導(dǎo)科目	精講班			沖刺班			串講班		報(bào)名
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初級(jí)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)	40	劉艷霞	講 座	20	劉艷霞	講 座	6	講 座
初級(jí)經(jīng)濟(jì)法基礎(chǔ)		趙俊峰	講 座	22	游文麗	講 座	6	講 座
中級(jí)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)	50	鄭慶華	講 座	21	鄭慶華	講 座	6	講 座
中級(jí)經(jīng)濟(jì)法		趙俊峰	講 座	21	游文麗	講 座	6	講 座
中級(jí)財(cái)務(wù)管理		劉艷霞	講 座	20	劉艷霞	講 座	6	講 座
會(huì)計(jì)證課程輔導(dǎo)方案		精講班			沖刺班				報(bào)名
		主講老師	課時(shí)	試聽	主講老師	課時(shí)	試聽
《會(huì)計(jì)基礎(chǔ)與實(shí)務(wù)》		劉艷霞	60 (視頻)	講 座	劉艷霞	20 (視頻)	講 座
《財(cái)經(jīng)法規(guī)與職業(yè)道德》		劉艷霞	40 (視頻)	講 座	劉艷霞		講 座
《初級(jí)會(huì)計(jì)電算化》		彭 云		講 座