31�盉【解析】如果記入交易賬戶的頭寸在交易方面所受的限制較多，那么交易賬戶使用起來就有太多不便了，記入交易賬戶的頭寸必須在交易方面不受任何條款的限制。

　　32�盌【解析】A項風(fēng)險分散只能降低非系統(tǒng)性風(fēng)險，面對共同因素引起的系統(tǒng)性風(fēng)險卻無能為力，此時采用風(fēng)險轉(zhuǎn)移策略是最為直接、有效的;B項風(fēng)險規(guī)避策略的實施成本主要在于風(fēng)險分析和經(jīng)濟(jì)資本配置方面的支出，同時也失去了在這一業(yè)務(wù)領(lǐng)域獲得收益的機(jī)會和可能;C項風(fēng)險補(bǔ)償主要是指事前(損失發(fā)生前)對風(fēng)險承擔(dān)的價格補(bǔ)償。

　　33�盌【解析】題干中指明是"內(nèi)部環(huán)境因素"了，所以外部控制體系就排除在外。

　　34�盇【解析】通過一句話記住操作風(fēng)險識別與評估的三個方法："自我"按照"流程圖"收集"損失事件數(shù)據(jù)"。

　　35�盋【解析】計算差額，是缺口分析的一大特征。這個定義與缺口分析在市場風(fēng)險計量中不完全一樣，所以要記住分析法的特點(diǎn)，才能防止混淆。

　　36�盋【解析】壓力測試就是測非正常情況下的風(fēng)險狀況，直接選C。

　　37�盌【解析】用現(xiàn)金流分析估計商業(yè)銀行的流動性需求的方法：新貸款凈增值的預(yù)測值(新貸款額-到期貸款-貸款出售)+存款凈流量的預(yù)測值(流入量-流出量)+其他資產(chǎn)凈流量預(yù)測值+其他負(fù)債凈流量預(yù)測值+期初的"剩余"或"赤字"。

　　38�盌【解析】該投資者的投資組合年百分比收益率可以分兩步計算：①總收益=1×15%+2×20%+4×25%=1.55(萬元);②年百分比收益率=1.55/(1+2+4)=22.14%。

　　39�盉【解析】對風(fēng)險可以識別、評估、監(jiān)測、控制，但是沒有對風(fēng)險進(jìn)行規(guī)劃一說。

　　40�盇【解析】風(fēng)險評級的主要方法：

　　(1)CAMELS評級。capitaladequacy，assetquality，management，earnings，liquidi-ty，sensitivitytomarketrisk資本充足率、資產(chǎn)質(zhì)量、管理、盈利、流動性、市場風(fēng)險敏感度;共分為5個級別，1級信用狀況最好，5最次。

　　(2)其他方法。ROCA方法，考慮到外資行的分行和代理行不是獨(dú)立的法人，riskmanagement;operationalcontrols;compliance;assetquality，風(fēng)險管理、操作調(diào)控、遵守法規(guī)、資產(chǎn)質(zhì)量。

　　SOSA方法，strengthofsupportassessment，這個是指對外國銀行進(jìn)行有效經(jīng)營和背景支持的評估，又稱母行支持度評估法。

　　41�盋【解析】這兩筆貸款同時上升或下降，方向相同，說明兩者是正相關(guān)的，那么如果一個發(fā)生損失，另一個也很有可能發(fā)生損失。另外，盡管這兩筆貸款正相關(guān)，但是構(gòu)成的貸款的風(fēng)險組合還是會分散一部分風(fēng)險，所以組合的風(fēng)險不但會小于兩筆貸款信用風(fēng)險相加的總和，還會小于兩個貸款中風(fēng)險較大的那個。

　　42�盌【解析】分析選項，D和其他三項都有所不同，比較例外，應(yīng)多加關(guān)注。其次系統(tǒng)風(fēng)險是影響范圍廣的風(fēng)險，A、B、C所說的因素只能影響某個借款人，或者某類貸款，只有宏觀經(jīng)濟(jì)因素是更"系統(tǒng)"的風(fēng)險。

　　43�盌【解析】制作風(fēng)險清單是商業(yè)銀行識別風(fēng)險的最基本、最常用的方法。它是指采用類似于備忘錄的形式，將商業(yè)銀行所面臨的風(fēng)險逐一列舉，并聯(lián)系經(jīng)營活動對這些風(fēng)險進(jìn)行深入理解和分析。

　　44�盌【解析】題干中提到財務(wù)預(yù)警信號，就是可能會對企業(yè)的還貸情況造成不利影響的信號，而且選項要與財務(wù)指標(biāo)有關(guān)。A存貨周轉(zhuǎn)率變小，說明企業(yè)資金周轉(zhuǎn)不靈;B存貨過多，也是周轉(zhuǎn)不暢，銷售不暢的信號;C流動資產(chǎn)比例大幅下跌，可能會導(dǎo)致企業(yè)無法正常運(yùn)轉(zhuǎn)。在D中，業(yè)務(wù)性質(zhì)變化不是財務(wù)方面的信號，而且業(yè)務(wù)性質(zhì)變化不一定是對銀行不利的，也許是企業(yè)向朝陽行業(yè)轉(zhuǎn)型，變得更好。

　　45�盋【解析】C錯在對企業(yè)的短期貸款首先應(yīng)考慮的是企業(yè)的正常經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量是否能夠及時而且足額償還貸款。其他正確選項提到的知識點(diǎn)，也要留意。從開發(fā)期到成長期到成熟期，現(xiàn)金流量是從負(fù)值到正值穩(wěn)定增長的過程。

　　46�盇【解析】久期缺口=資產(chǎn)加權(quán)平均久期-(總資產(chǎn)÷總負(fù)債)×負(fù)債加權(quán)平均久期=5-(100÷90)×4為正，當(dāng)久期缺口為正值時，如果市場利率下降，則資產(chǎn)價值增加的幅度比負(fù)債價值增加的幅度大，流動性也隨之增強(qiáng)。

　　47�盇【解析】應(yīng)收存款的流動性可以與現(xiàn)金頭寸相當(dāng)，兩者之和與總資產(chǎn)的比例可以反映資產(chǎn)流動性的狀況。

　　48�盋【解析】超額備付金是指銀行存入中央銀行的各種存款高于法定準(zhǔn)備金要求的部分。超額備付金率不得低于2%。

　　49�盋【解析】題干中所列示的幾種情況，都是由于制度不完善而導(dǎo)致的法律風(fēng)險，因此是從制度層面上理解的。

　　50�盇【解析】前者以加入宏觀因素為特征;后者以期權(quán)為特征。前者是宏觀，后者是微觀。兩者都重視歷史數(shù)據(jù)。

　　51�盇【解析】可以將總收益互換理解為，將未來對方的收益作為自己未來的貸款或信用資產(chǎn)，這是最基本的信用衍生品。B、C、D都比較復(fù)雜。

　　52�盋【解析】集團(tuán)法人客戶的信用風(fēng)險具有的特征是：①內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易頻繁;②連環(huán)擔(dān)保十分普遍;③財務(wù)報表真實性差;④系統(tǒng)性風(fēng)險較高;⑤風(fēng)險識別和貸后監(jiān)督難度較大。

　　53�盌【解析】商業(yè)銀行的日常經(jīng)營活動或各類交易應(yīng)當(dāng)遵守相關(guān)的商業(yè)準(zhǔn)則和法律風(fēng)險，在這個過程中，因為無法滿足或違反法律要求，導(dǎo)致商業(yè)銀行不能履行合同、發(fā)生爭議或其他法律糾紛，而給銀行造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險就是法律風(fēng)險。一般而言，所給題干中提到了法規(guī)法律的風(fēng)險就是法律風(fēng)險。

　　54�盇【解析】一筆貸款被轉(zhuǎn)讓后，風(fēng)險被轉(zhuǎn)移，在資產(chǎn)負(fù)債表中可以完全剔出。

　　55�盋【解析】A項"銷售額/總資產(chǎn)"反映企業(yè)的經(jīng)營活躍程度;B項"留存收益/總資產(chǎn)"這一指標(biāo)可以反映企業(yè)的杠桿比率，相對于一定的總資產(chǎn)，留存收益越高，其債務(wù)規(guī)模也往往越小，企業(yè)也就越安全;D項"股票市場價值/債務(wù)賬面價值"反映了企業(yè)在破產(chǎn)之前公司資產(chǎn)價值能夠下降的程度。

　　56�盋【解析】期權(quán)定義的關(guān)鍵詞是"規(guī)定期限"、"約定的價格"、"權(quán)力"。A互換合約，指交易雙方約定在將來某一時期內(nèi)相互交換一系列現(xiàn)金流的合約;B遠(yuǎn)期合約是由交易雙方約定在未來某個特定日期，依交易時所約定的條件進(jìn)行交易;D期貨合約，是在交易所里進(jìn)行交易的標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合同。

　　57�盇【解析】系統(tǒng)風(fēng)險是某種因素引起的影響涉及范圍廣的風(fēng)險，非系統(tǒng)風(fēng)險是影響范圍較小的風(fēng)險。行業(yè)風(fēng)險，屬于系統(tǒng)風(fēng)險，因為行業(yè)因素往往引起一批相關(guān)企業(yè)的盈利狀況，進(jìn)而影響了一批企業(yè)還貸的狀況。宏觀風(fēng)險是指社會政治層面上的風(fēng)險，如國家政策的改變等，行業(yè)風(fēng)險只屬于中觀風(fēng)險，不屬于宏觀風(fēng)險。

　　58�盌【解析】題干中已經(jīng)解釋了自我對沖的概念，并且說明不是自我對沖，因此可直接排除C。其次，通過衍生品市場進(jìn)行對沖的風(fēng)險既可以是系統(tǒng)性風(fēng)險也可以是非系統(tǒng)性風(fēng)險，排除A、B。

　　59�盇【解析】本題考查銀行的風(fēng)險管理組織結(jié)構(gòu)。為方便記憶，我們可以歸納記憶各部門的職能特點(diǎn)。

　　董事會負(fù)責(zé)的事項是總體審批戰(zhàn)略政策及制定風(fēng)險水平，把握大方向，擔(dān)負(fù)根本責(zé)任;監(jiān)事會主要負(fù)責(zé)內(nèi)部盡職監(jiān)督、財務(wù)監(jiān)督、內(nèi)部控制監(jiān)督監(jiān)察工作，對股東大會負(fù)責(zé)。

　　高級管理層負(fù)責(zé)具體的操作，如執(zhí)行政策，制定程序等，更注重實踐操作。

　　風(fēng)險管理委員會根據(jù)風(fēng)險管理部門提供的信息，做出經(jīng)營或戰(zhàn)略方面的決策并付諸實施。

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