二、多項選擇題

　　1. 下列關(guān)于久期缺口的說法，正確的有( )。

　　A. 久期缺口 = 資產(chǎn)加權(quán)平均久期 -(總負(fù)債÷總資產(chǎn))×負(fù)債加權(quán)平均久期

　　B. 當(dāng)久期缺口為負(fù)值時，如果市場利率下降，則資產(chǎn)價值增加的幅度大于負(fù)債價值增加的幅度，流動性隨之增強(qiáng)

　　C. 當(dāng)久期缺口為正值時，如果市場利率上升，則資產(chǎn)價值減少的幅度大于負(fù)債價值減少的幅度，流動性隨之降低

　　D. 久期缺口的絕對值越大，利率變化對商業(yè)銀行的資產(chǎn)和負(fù)債價值影響越大，對其流動性影響也越顯著

　　E. 久期缺口為零的情況在商業(yè)銀行中極少發(fā)生

　　2. 下列關(guān)于單一貨幣敞口頭寸的計算公式，正確的有( )。

　　A. 即期凈敞口頭寸 = 即期資產(chǎn)-即期負(fù)債

　　B. 即期凈敞口頭寸 = 即期資產(chǎn)+即期負(fù)債

　　C. 敞口頭寸 = 即期凈敞口頭寸+遠(yuǎn)期凈敞口頭寸+期權(quán)敞口頭寸+其他

　　D. 遠(yuǎn)期凈敞口頭寸 = 遠(yuǎn)期賣出-遠(yuǎn)期買入

　　E. 遠(yuǎn)期凈敞口頭寸 = 遠(yuǎn)期買入-遠(yuǎn)期賣出

　　3. 運(yùn)用情景分析方法進(jìn)行壓力測試時，應(yīng)當(dāng)選擇的情景包括( )。

　　A. 市場流動性嚴(yán)重不足的情形

　　B. 市場價格發(fā)生劇烈變動的情形

　　C. 模型假設(shè)和參數(shù)不再適用的情形

　　D. 外部環(huán)境發(fā)生重大變化、可能導(dǎo)致重大損失或風(fēng)險難以控制的情景

　　E. 歷史上發(fā)生過重大損失的情景

　　4. 下列關(guān)于我國商業(yè)銀行交易賬戶劃分的政策和程序的說法，正確的有( )。

　　A. 向客戶提供結(jié)構(gòu)性投資和理財產(chǎn)品且進(jìn)行了完全對沖的衍生產(chǎn)品應(yīng)列入交易賬戶

　　B. 一般而言，在交易之后，銀行應(yīng)立即明確該筆交易應(yīng)歸于銀行賬戶還是交易賬戶

　　C. 交易賬戶的適用范圍應(yīng)包括銀行的所有表內(nèi)外頭寸

　　D. 商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)自身的交易業(yè)務(wù)性質(zhì)和復(fù)雜程度，相應(yīng)地明確本行交易賬戶包括的金融工具

　　E. 納入交易賬戶的頭寸要有明確的、經(jīng)高級管理層批準(zhǔn)的交易策略

　　5. 下列關(guān)于各類期權(quán)的說法，正確的有( )。

　　A. 買方期權(quán)對買方來說是買入一個買入交易標(biāo)的物的權(quán)利

　　B. 賣方期權(quán)對賣方來說是賣出一個賣出交易標(biāo)的物的義務(wù)

　　C. 美式期權(quán)的買方在期權(quán)到期日前任意時點(diǎn)，可以隨時要求賣方履行期權(quán)合約

　　D. 買權(quán)的執(zhí)行價格低于現(xiàn)在的市場價格，則該期權(quán)屬于價外期權(quán)

　　E. 平價期權(quán)的執(zhí)行價格等于現(xiàn)在的即期市場價格

　　6. 按照馬柯維茨理論的假設(shè)和結(jié)論，下列說法正確的有( )。

　　A. 市場上的投資者都是理性的

　　B. 市場上的投資者是風(fēng)險中性的

　　C. 存在一個可以用均值和方差表示自己投資效用的均方效用函數(shù)

　　D. 無差異曲線與有效集的切點(diǎn)就是投資者的最優(yōu)資產(chǎn)組合

　　E. 理性投資者可以獲得自己所期望的最優(yōu)資產(chǎn)組合

　　7. 市場風(fēng)險內(nèi)部模型的主要優(yōu)點(diǎn)包括( )。

　　A. 可以將不同業(yè)務(wù)、不同類別的市場風(fēng)險用一個確切的數(shù)值來表示

　　B. 能在不同業(yè)務(wù)和風(fēng)險類別之間進(jìn)行比較和匯總

　　C. 將隱性風(fēng)險顯性化之后，有利于進(jìn)行風(fēng)險的監(jiān)測、管理和控制

　　D. 風(fēng)險價值具有高度的概括性，簡明易懂

　　E. 反映了資產(chǎn)組合的構(gòu)成及其對價格波動的敏感性

　　8. 下列關(guān)于計算VAR值參數(shù)選擇的說法，正確的有( )。

　　A. 如果模型是用來決定與風(fēng)險相對應(yīng)的資本，置信水平就應(yīng)該取高

　　B. 如果模型用于銀行內(nèi)部風(fēng)險度量或不同市場風(fēng)險的比較，置信水平的選取就并不重要

　　C. 如果模型的使用者是經(jīng)營者自身，則時間間隔取決于其資產(chǎn)組合的特性

　　D. 如果模型的使用者是經(jīng)營者自身，資產(chǎn)組合變動頻繁，則時間間隔應(yīng)該長

　　E. 如果模型的使用者是監(jiān)管者，時間間隔應(yīng)該短

　　9. 下列關(guān)于VAR的說法，正確的有( )。

　　A. 均值VAR度量的是資產(chǎn)價值的相對損失

　　B. 均值VAR度量的是資產(chǎn)價值的絕對損失

　　C. 零值VAR度量的是資產(chǎn)價值的相對損失

　　D. 零值VAR度量的是資產(chǎn)價值的絕對損失

　　E. VAR只用做市場風(fēng)險計量與監(jiān)控

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