知識點311(P130-131)：ETF基金的認購、交易、贖回等

　　ETF基金管理人可采用網(wǎng)上和網(wǎng)下兩種方式發(fā)售基金份額。網(wǎng)上發(fā)售時投資者以組合證券認購基金份額也可以現(xiàn)金認購基金份額�！跬顿Y者有兩種方式參與ETF的投資:一是進行申購和贖回;二是直接從事買賣交易(所需賬戶同前)。

　　申購是以一攬子股票(組合證券)和少量現(xiàn)金(代替現(xiàn)金)換取一定數(shù)量的基金份額;贖回是以一定數(shù)量的基金份額換取一攬子股票和少量現(xiàn)金。

　　□應遵守以下規(guī)定：

　　1、當日申購的基金份額，同日可以賣出，但不得贖回;

　　2、當日買入的基金份額，同日可以贖回，但不得賣出。

　　3、當日贖回的證券，同日可以賣出，但不得用于申購基金份額。

　　4、當日買入的證券，同日可以用于申購基金份額。

　　知識點312(P131-133)：權證的交易與行權。

　　權證交易需A股賬戶，單筆申報為100份的整數(shù)倍，不得超過100萬份，最小變動單位0.001元。當日買進的當日可以賣出。

　　□權證漲幅價格=權證前一日收盤價格+標的證券當日漲幅*1.25*行權比例(跌幅同理)

　　例如：A公司權證某日收盤價4元，股票收盤價是16元，行權比例1。次日A股漲跌幅10%以內(nèi)，但權證次日可漲跌1.25*1.6*1=2元，漲幅比例高達2/4=50%。

　　標的證券停/復牌的，權證相應停/復牌;已上市交易的權證，合格機構可創(chuàng)設同種權證;權證存續(xù)期滿前5個交易日，權證終止交易，但可以行權。

　　權證行權采用現(xiàn)金方式結算的，按行權價格與行權日標的證券結算價格及行權費用之差價，收取現(xiàn)金。其中，標的證券結算價格為行權日前10個交易日標的證券每日收盤價的平均數(shù)。發(fā)行人在權證期滿后的3個工作日自動支付現(xiàn)金差價，持有人無須申報指令。

　　證券給付方式結算的權證行權時，標的股票過戶費為股票過戶面額的0.5‰

　　知識點313(P133-134)：可轉換債券

　　可轉債轉股通過交易系統(tǒng)進行，申報方向為賣出，價格為100元，單位為手，1手為1000元面額。可轉換債券在發(fā)行結束6個月后方可轉股，可轉債的買賣申報優(yōu)先于轉股申報。轉換公式為：可轉債轉股數(shù)=轉債手數(shù)*1000/當次初始轉股價格。即日買進的可轉債當日可申請轉股，但非交易過戶的下個交易日才能轉股，當日轉換的股票要下一個交易日賣出。