第四節(jié)　與上市公司發(fā)行新股有關(guān)的信息披露

　　一、申請(qǐng)過(guò)程中的信息披露

　　申請(qǐng)過(guò)程中的信息披露是指從發(fā)行人董事會(huì)作出發(fā)行新股元、股東大會(huì)批準(zhǔn)，直到獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)文件為止的有關(guān)信息披露。證券發(fā)行議案經(jīng)董事會(huì)表決通過(guò)后，應(yīng)當(dāng)在兩個(gè)工作日內(nèi)報(bào)告證券交易所，公告召開(kāi)股東大會(huì)的通知。

　　上市公司收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于本次發(fā)行申請(qǐng)的下列決定后，應(yīng)當(dāng)在次一工作日予以公告：第一，不予受理或者終止審查;第二，不予核準(zhǔn)或者予以核準(zhǔn)。

　　二、上市公司發(fā)行新股信息披露的一般要求

　　1.上市公司在公開(kāi)發(fā)行證券前的2～5個(gè)工作日內(nèi)，應(yīng)當(dāng)將經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的募集說(shuō)明書(shū)摘要或者募集意向書(shū)摘要刊登在至少一種中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的報(bào)刊，同時(shí)將其全文刊登在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站，置備于中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的場(chǎng)所，供公眾查閱。

　　2.上市公司可以將公開(kāi)募集證券說(shuō)明書(shū)全文或摘要、發(fā)行情況公告書(shū)刊登于其他網(wǎng)站和報(bào)刊，但不得早于法定披露信息的時(shí)間。

　　三、增發(fā)和配股過(guò)程中的信息披露

　　增發(fā)新股的信息披露內(nèi)容：招股意向書(shū)、網(wǎng)上網(wǎng)下發(fā)行公告、網(wǎng)上路演公告、提示性公告、發(fā)行結(jié)果公告、上市公告

　　(一)通過(guò)證券交易所網(wǎng)站的信息披露

　　《招股意向書(shū)》：缺乏發(fā)行價(jià)格和數(shù)量的《招股說(shuō)明書(shū)》

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　　3.發(fā)行公司及其主承銷商必須在刊登招股意向書(shū)摘要前一個(gè)工作日17:00前，向證券交易所提交上述全部文件。

　　4.發(fā)行公司及其主承銷商須在刊登招股意向書(shū)摘要的當(dāng)日，將招股意向書(shū)全文及相關(guān)文件在證券交易所網(wǎng)站上披露，并對(duì)其內(nèi)容負(fù)責(zé)。

　　5.發(fā)行公司及其主承銷商未在證券交易所網(wǎng)站上披露招股意向書(shū)全文及相關(guān)文件的，不得在報(bào)刊上刊登招股意向書(shū)及其摘要。

　　6.發(fā)行公司及其主承銷商在證券交易所網(wǎng)站上披露招股意向書(shū)全文等，暫不需要繳納費(fèi)用。

　　(二)通過(guò)證監(jiān)會(huì)指定報(bào)刊的信息披露

　　1.上市公司增發(fā)股票的信息披露：

　　(1)當(dāng)采取網(wǎng)下、網(wǎng)上同時(shí)定價(jià)發(fā)行方式時(shí)，需要披露以下文件：

　　T-2日，招股意向書(shū)摘要、網(wǎng)上網(wǎng)下發(fā)行公告、網(wǎng)上路演公告見(jiàn)報(bào)

　　T日，刊登公開(kāi)增發(fā)提示性公告

　　T+3日，刊登網(wǎng)下發(fā)行結(jié)果公告

　　T+4日，刊登網(wǎng)上發(fā)行中簽結(jié)果公告(如有)

　　(2)當(dāng)增發(fā)采取在詢價(jià)區(qū)間內(nèi)網(wǎng)上申購(gòu)與網(wǎng)下申購(gòu)相結(jié)合的累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)、且原社會(huì)公眾股股東具有優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)的方式時(shí)，假設(shè)T日為網(wǎng)上申購(gòu)日，則上述公告刊登的時(shí)間和順序一般為(日期為工作日)：

　　T-5日，刊登招股意向書(shū)及網(wǎng)下發(fā)行公告、網(wǎng)上路演公告。

　　T-1日，網(wǎng)下累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)結(jié)果公告

　　T日，增發(fā)股份提示性公告。

　　T+3日，發(fā)行結(jié)果公告。

　　T+X日，上市公告或股份變動(dòng)公告，須在交易所對(duì)上市申請(qǐng)文件審查同意后，且增發(fā)新股的可流通股份上市前3個(gè)工作日內(nèi)刊登。

　　2.上市公司配股的信息披露

　　上市公司配股的信息披露。假設(shè)T日為股權(quán)登記日，則有關(guān)公告刊登的時(shí)間和順序?yàn)?日期為工作日)：

　　T-2日，刊登配股說(shuō)明書(shū)、發(fā)行公告及網(wǎng)上路演公告(如有)。

　　T-1日~T+5日，刊登配股提示性公告。

　　T+X日，股份變動(dòng)及上市公告，須在交易所對(duì)上市申請(qǐng)文件審查同意后，且所配股票上市前3個(gè)工作日內(nèi)刊登。

　　四、上市公司發(fā)行新股時(shí)《招股說(shuō)明書(shū)》的編制和披露

　　《招股意向書(shū)》是缺少發(fā)行價(jià)格和數(shù)量的《招股說(shuō)明書(shū)》

　　上市公司歷次募集資金運(yùn)用應(yīng)重點(diǎn)披露以下幾個(gè)方面的情況：(5方面)

　　1.發(fā)行人應(yīng)披露最近五年內(nèi)募集資金運(yùn)用有基本情況。

　　2.發(fā)行人應(yīng)列表披露前次募集資金實(shí)際使用情況，若募集資金的運(yùn)用和項(xiàng)目未達(dá)到計(jì)劃進(jìn)度和效益，應(yīng)進(jìn)行說(shuō)明。

　　3.發(fā)行人對(duì)前次募集資金投資項(xiàng)目的效益作出承諾并披露的，列表披露投資項(xiàng)目效益情況;項(xiàng)目實(shí)際效益與承諾效益存在重大差異的，還應(yīng)披露原因。

　　4.發(fā)行人最近五年內(nèi)募集資金的運(yùn)用發(fā)生變更的，應(yīng)列表披露歷次變更情況，并披露募集資金的變更金額及占所募集資金凈額的比例;發(fā)行人募集資金所投資的項(xiàng)目被以資產(chǎn)置換等方式置換出公司的，應(yīng)予以單獨(dú)披露。

　　5.發(fā)行人就披露會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)前次募集資金運(yùn)用所出具的專項(xiàng)報(bào)告結(jié)論。

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