二、多項選擇題

　　1.ABc

　　【解析】本題考查證券投資基金集合理財、專業(yè)管理的主要表現(xiàn)。

　　2.AB

　　【解析】 1940年美國出臺的《投資公司法》和《投資顧問法》不但對美國基金業(yè)的發(fā)展具有基

　　石性作用，也對基金在全球的普及性發(fā)展影響深遠。

　　3.ABCD

　　【解析】證券投資基金在金融體系中的作用為中小投資者拓寬了投資渠道;優(yōu)化金融結(jié)

　　構(gòu)，促進經(jīng)濟增長;有利于證券市場的穩(wěn)定和健康發(fā)展;完善金融體系和社會保障體系。4.ABC

　　【解析】與增長型基金相比，平衡型基金的風(fēng)險小、收益低。

　　5.ABC

　　【解析】反映股票基金經(jīng)營業(yè)績的主要指標包括基金分紅、已實現(xiàn)收益、凈值增長率等

　　指標。

　　6.ABCD

　　【解析】貨幣市場基金面臨的風(fēng)險有利率風(fēng)險、購買力風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險。

　　7.AB

　　【解析】本題考查開放式基金在基金募集期限屆滿前應(yīng)達到的目標�；�金募集期限屆滿，

　　封閉式基金需滿足募集的基金份額總額達到核準規(guī)模的80%以上、基金份額持有人不少

　　于200人的要求;開放式基金需滿足募集份額總額不少于2億份、基金募集金額不少于2

　　億元人民幣、基金份額持有人不少于200人的要求。

　　8.ABD

　　【解析】本題考查ETF份額申購、贖回的原則。ETF份額的申購、贖回應(yīng)遵循的原則包

　　括：(1)申購、贖回ETF采用份額申購、份額贖回的方式，即申購和贖回均以份額申請;

　　(2)申購、贖回ETF的申購對價、贖回對價包括組合證券、現(xiàn)金替代、現(xiàn)金差額及其他

　　對價;(3)申購、贖回申請?zhí)峤缓蟛坏贸蜂N。

　　9.BCD

　　【解析】本題考查基金管理人的作用�；�金管理人的作用除了直接體現(xiàn)在業(yè)務(wù)覆蓋的廣

　　度、深度以及資產(chǎn)的保值增值上外，還體現(xiàn)在其對基金持有人利益保護的責任上�；�金

　　管理人必須以投資者的利益為最高利益，嚴防利益沖突與利益輸送。

　　10.ABCD

　　【解析】本題考查基金管理公司監(jiān)察稽核的目的。監(jiān)察稽核的目的是檢查、評價公司內(nèi)部

　　控制制度和公司投資運作的合法性、合規(guī)性和有效性，監(jiān)督公司內(nèi)部控制制度的執(zhí)行情

　　況，揭示公司內(nèi)部管理及投資運作中的風(fēng)險，及時提出改進意見，確保國家法律法規(guī)和

　　公司內(nèi)部管理制度的有效執(zhí)行，維護基金投資者的正當權(quán)益。

　　11.ABCD

　　【解析】本題考查風(fēng)險控制制度的組成。公司應(yīng)建立風(fēng)險控制制度。風(fēng)險控制制度由風(fēng)

　　險控制的機構(gòu)設(shè)置、風(fēng)險控制的程序、風(fēng)險控制的具體制度、風(fēng)險控制制度執(zhí)行情況的

　　監(jiān)督等部分構(gòu)成。

　　12.ABCD

　　【解析】本題考查基金資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)或者托管人承擔的職責。按照我國法律法規(guī)的要求，

　　基金資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)或者托管人承擔的職責主要包括資產(chǎn)保管、資產(chǎn)清算、資產(chǎn)核算、投

　　資運作監(jiān)督等方面。

　　13.ABCD

　　【解析】本題考查基金投資運作監(jiān)督的方式�；�金托管人對基金管理人投資運作的監(jiān)督，

　　可以通過多種方式與手段進行。具體方式包括電話提示、書面警示、書面報告和定期報

　　告等。

　　14.ABCD

　　【解析】本題考查基金市場營銷的內(nèi)容。基金市場營銷主要是指開放式基金的市場營銷，

　　其涉及的內(nèi)容包括目標市場與客戶的確定、營銷環(huán)境的分析、營銷組合的設(shè)計和營銷過

　　程的管理四個方面。

　　15.CD

　　【解析】國際上，開放式基金的銷售主要分為直銷和代銷兩種方式。

　　16.BCD

　　【解析】本題考查風(fēng)險提示函的必備內(nèi)容。

　　17.ABCD

　　【解析】本題考查基金資產(chǎn)估值需考慮的因素。題干所述選項均為基金資產(chǎn)估值需考慮

　　的因素。

　　18.ACD

　　【解析】因持有股票而享有的配股權(quán)，其估值辦法是，從配股除權(quán)日起到配股確認FJ止，

　　如果收盤價高于配股價，按收盤價高于配股價的差額估值。收盤價等于或低于配股價，

　　估值為零。

　　19.ABCD

　　【解析】持有證券的上市公司行為是指與基金持有證券的上市公司有關(guān)的、所有涉及該

　　證券權(quán)益變動并進而影響基金權(quán)益變動的事項，包括新股、紅股、紅利、配股等公司行

　　為的核算。

　　20.ACD

　　【解析】本題考查基金的主要收入來源�；�金收入來源主要包括利息收入、投資收益及其

　　他收入�；�金資產(chǎn)估值引起的資產(chǎn)價值變動作為公允價值變動損益計人當期損益。

　　21.BC

　　【解析】基金進行利潤分配時，會導(dǎo)致基金份額凈值下降，但分配前后價值不變。

　　22.AD

　　【解析】如果基金信息披露中違規(guī)承諾收益或承擔損失，則將被視為對投資者的誘騙及

　　進行不正當競爭。

　　23.ABD

　　【解析】本題考查基金合同所包含的重要信息�；�金合同包含兩類重要信息，一是基金投

　　資運作安排和基金份額發(fā)售安排方面的信息;二是特別約定的事項，包括基金各當事人

　　的權(quán)利和義務(wù)、基金持有人大會、基金合同終止等方面的信息。

　　24.ABCD

　　【解析】本題考查基金重大事件的內(nèi)容�；�金的重大事件包括：基金份額持有人大會的召

　　開，提前終止基金合同，延長基金合同期限，轉(zhuǎn)換基金運作方式，更換基金管理人或

　　托管人，基金管理人的董事長、總經(jīng)理及其他高級管理人員、基金經(jīng)理和基金托管人的

　　基金托管部門負責人發(fā)生變動，涉及基金管理人、基金財產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的訴訟，基

　　金份額凈值計價錯誤金額達基金份額凈值的0.5%，開放式基金發(fā)生巨額贖回并延期支

　　付，基金改按估值技術(shù)等方法對長期停牌股票進行估值等等。

　　25.BCD

　　【解析】基金監(jiān)管是指監(jiān)管部門運用法律的、經(jīng)濟的以及必要的行政手段，對基金市場

　　參與者行為進行的監(jiān)督與管理。

　　26.ABCD

　　【解析】對違規(guī)或存在較大經(jīng)營風(fēng)險的基金管理公司，中國證監(jiān)會將依法責令整改，暫

　　停辦理相關(guān)業(yè)務(wù);對直接負責的主管人員和其他直接責任人員，一般將采取監(jiān)管談話、

　　出具警示函、記入誠信檔案、暫停履行職務(wù)、認定為不適宜擔任相關(guān)職務(wù)者等行政監(jiān)管

　　措施。

　　27.ABC

　　【解析】本題考查督察長的主要職責。督察長的職責之一是定期或不定期向基金管理公

　　司的全體董事報送工作報告，而不是只向公司總經(jīng)理報告。

　　28.ABCD

　　【解析】本題考查證券投資組合管理的基本步驟。從控制過程來看，證券組合管理通常

　　包括以下基本步驟：(1)確定證券投資政策;(2)進行證券投資分析;(3)構(gòu)建證券投資

　　組合;(4)投資組合的修正;(5)投資組合業(yè)績評估。

　　29.BCD

　　【解析】本題考查套利定價理論的假設(shè)條件。

　　30.ABCD

　　【解析】本題考查資產(chǎn)配置需要考慮的因素。

　　31.BD

　　【解析】本題考查確定方差的主要方法。方差度量法是最常見、最簡便的風(fēng)險度量方法。確定方差的主要方法包括歷史數(shù)據(jù)法和情景綜合分析法。

　　32.BCD

　　【解析】本題考查投資組合保險策略。投資組合保險策略市場變動時的行動方向是下降時賣出，上升時買入。所以A選項錯誤。

　　33.BC

　　【解析】本題考查組合管理的基本目標。股票投資組合管理的目標是實現(xiàn)效用最大化，也就是使股票投資組合的風(fēng)險和收益特征能夠給投資者帶來最大的滿足。

　　34.ACD

　　【解析】本題考查積極的股票風(fēng)格管理及應(yīng)用。

　　35.ABD

　　【解析】以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資策略和以基本分析為基礎(chǔ)的投資策略的區(qū)別主要包括：(1)對市場有效性的判定不同。以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資策略是以否定弱勢有效市場為前提的，而以基本分析為基礎(chǔ)的投資策略是以否定半強勢有效市場為前提的。(2)分析基礎(chǔ)不同。技術(shù)分析是以市場上歷史的交易數(shù)據(jù)為研究基礎(chǔ)，而基本分析是以宏觀經(jīng)濟、行業(yè)和公司的基本經(jīng)濟數(shù)據(jù)為研究基礎(chǔ)。(3)使用的分析工具不同。

　　36.ABCD

　　【解析】本題考查影響風(fēng)險溢價的因素�？赡苡绊戯L(fēng)險溢價的因素包括：(1)發(fā)行人種類;(2)發(fā)行人的信用度;(3)提前贖回等其他條款;(4)稅收負擔;(5)債券的預(yù)期流動性;(6)到期期限。

　　37.BC

　　【解析】本題考查測算債券價格波動性方法的體現(xiàn)。基點價格是指應(yīng)計收益率每變化1個基點時引起的債券價格的絕對變動額，選項A錯誤;麥考萊久期是每筆現(xiàn)金流量的期限按其現(xiàn)值占總現(xiàn)金流量的比重計算出的加權(quán)平均數(shù)，選項D錯誤。

　　38.BD

　　【解析】本題考查指數(shù)化局限性的內(nèi)容。

　　39.ABCD

　　【解析】本題考查基金績效評價需要考慮的因素。

　　40.ABCD

　　【解析】本題考查經(jīng)典績效衡量方法存在的問題。

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