2011年注冊會計(jì)師考試《經(jīng)濟(jì)法》預(yù)習(xí)講義(48)

　　第六節(jié) 禁止的交易行為

　　【解釋】禁止的交易行為包括內(nèi)幕交易行為、操縱市場行為、虛假陳述行為、欺詐客戶行為。

　　一、內(nèi)幕交易

　　1、內(nèi)幕交易的界定(P207)

　　內(nèi)幕交易是指證券交易內(nèi)幕信息的知情人員利用內(nèi)幕信息進(jìn)行證券交易的行為。證券交易內(nèi)幕信息的知情人和非法獲取內(nèi)幕信息的人，在內(nèi)幕信息公開前，不得買賣該公司的證券，或者泄露該信息，或者建議他人買賣該證券。

　　【解釋】內(nèi)幕交易的范圍：(1)自己買賣;(2)建議他人買賣;(3)泄漏該信息、他人買賣。

　　2、內(nèi)幕人員的界定(P208)

　　(1)發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員;

　　(2)持有上市公司5%以上股份的股東及其董事、監(jiān)事、高級管理人員。上市公司的實(shí)際控制人及其董事、監(jiān)事、高級管理人員;

　　(3)發(fā)行人控股的公司及其董事、監(jiān)事、高級管理人員;

　　(4)由于所任公司職務(wù)可以獲取公司有關(guān)內(nèi)幕信息的人員;

　　(5)中國證監(jiān)會工作人員以及由于法定職責(zé)對證券的發(fā)行、交易進(jìn)行管理的其他人員;

　　(6)保薦人、承銷的證券公司、證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的有關(guān)人員;

　　(7)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他人。

　　【例題·多選題】根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列選項(xiàng)中，屬于知悉證券交易內(nèi)幕信息的知情人員的有( )。

　　A、發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員

　　B、持有上市公司3%股份的股東的董事、監(jiān)事、高級管理人員

　　C、上市公司的實(shí)際控制人的董事、監(jiān)事、高級管理人員

　　D、發(fā)行人控股的公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員

　　【答案】ACD

　　3、內(nèi)幕信息的界定(P208)

　　(1)應(yīng)提交臨時(shí)報(bào)告的重大事件;

　　(2)上市公司分配股利或者增資的計(jì)劃;

　　(3)上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的重大變化;

　　(4)公司債務(wù)擔(dān)保的重大變更;

　　(5)公司營業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、出售或者報(bào)廢一次超過該資產(chǎn)的30%;

　　(6)上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員的行為可能依法承擔(dān)重大損害賠償責(zé)任;

　　(7)上市公司的收購方案;

　　(8)中國證監(jiān)會認(rèn)定的對證券交易價(jià)格有顯著影響的其他重要信息。

　　【解釋】內(nèi)幕信息包括重大事件和其他信息。

　　【例題1·多選題】根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列信息中，屬于內(nèi)幕信息的有( )。(2003年)

　　A、公司董事的行為可能依法承擔(dān)重大損害賠償責(zé)任

　　B、公司營業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、出售或者報(bào)廢一次超過該資產(chǎn)的20%

　　C、公司生產(chǎn)經(jīng)營的外部條件發(fā)生重大變化

　　D、公司董事長發(fā)生變動

　　【答案】ACD

　　【解析】(1)公司營業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、出售或者報(bào)廢一次超過該資產(chǎn)的30%，才屬于內(nèi)幕信息;(2)選項(xiàng)CD屬于重大事件(內(nèi)幕信息)。

　　【例題2·多選題】根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列尚未公開的信息中，屬于內(nèi)幕信息的有( )。

　　A、公司營業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押一次達(dá)到該資產(chǎn)的20%

　　B、公司經(jīng)理的行為可能依法承擔(dān)重大損害賠償責(zé)任

　　C、上市公司董事長發(fā)生變動

　　D、公司債務(wù)擔(dān)保的重大變更

　　【答案】BCD

　　【解析】(1)選項(xiàng)A：公司營業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、出售或者報(bào)廢一次超過該資產(chǎn)的30%，才屬于內(nèi)幕信息;(2)選項(xiàng)C：董事(包括董事長)、1/3以上監(jiān)事和經(jīng)理發(fā)生變動，屬于重大事件，肯定屬于內(nèi)幕信息。