(2)大宗交易系統(tǒng)。

　　在交易所市場進行的證券單筆買賣達到交易所規(guī)定的最低限額，可以采用大宗交易方式。

　　大宗交易在交易所正常交易、日收盤后的限定時間進行，申報方式有意向申報和成交申報。

　　有漲跌幅限制證券的大宗交易須在當(dāng)日漲跌幅價格限制范圍內(nèi)，無漲跌幅限制證券的大宗交易須在前收盤價的正負(fù)30%或當(dāng)日競價時間內(nèi)已成交的最高和最低成交價格之間，由買賣雙方采用議價協(xié)商方式確定成交價，并經(jīng)證券交易所確認(rèn)后成交。

　　大宗交易的成交價格不作為該證券當(dāng)日的收盤價，也不納入指數(shù)計算，不計人當(dāng)日行情，成交量在收盤后計入該證券的成交總量。(計量不計價)

　　上海證券交易所大宗交易系統(tǒng)主要是為解除限售存量股份的大額轉(zhuǎn)讓和向合格投資者發(fā)行與配售股份。

　　上海證券交易所會員和合格投資者可以直接參與大宗交易系統(tǒng)業(yè)務(wù)，其他投資者通過委托交易所會員參與交易。

　　大宗交易系統(tǒng)可采取協(xié)商、詢價、投標(biāo)等方式進行，達成協(xié)議后提出成交申報，成交結(jié)果以交易所大宗交易系統(tǒng)記錄的成交數(shù)據(jù)為準(zhǔn)。

　　(3)固定收益證券綜合電子平臺。固定收益證券綜合電子平臺(以下簡稱“固定收益平臺”)是上海證券交易所設(shè)置的、與集中競價交易系統(tǒng)平行、獨立的固定收益市場體系，為國債、企業(yè)債、資產(chǎn)證券化債券等固定收益產(chǎn)品提供交易商之間批發(fā)交易。

　�、俳灰讓ο螅簢鴤�、公司債券、企業(yè)債券、分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券中的公司債券。

　　②交易商：指經(jīng)上海證券交易所核準(zhǔn)、取得資格的證券公司、基金管理公司、財務(wù)公司、保險資產(chǎn)管理公司及其他交易參與人。

　　③交易種類：固定收益平臺的交易包括交易商之間的交易和交易商與客戶之間的交易。

　　一級交易商必須對上交所指定的關(guān)鍵期限國債進行做市，也可以自主對平臺上掛牌交易的其他固定收益證券做市。

　�、芙灰追绞剑浩脚_交易采用報價交易和詢價交易兩種方式。報價交易中交易商可以匿名或?qū)嵜�方式申�?詢價交易中交易商必須以實名方式申報。

　　4)綜合協(xié)議交易平臺。

　　交易對象：①權(quán)益類證券大宗交易(A股、B股、基金等);②債券大宗交易(國債、企業(yè)債券、公司債券、分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券、可轉(zhuǎn)換公司債券和債券質(zhì)押式回購等);③專項資產(chǎn)管理計劃收益權(quán)份額協(xié)議交易和深圳證券交易所規(guī)定的其他交易。

　　綜合協(xié)議交易平臺按不同業(yè)務(wù)類型分別確認(rèn)成交，并有回轉(zhuǎn)交易與跨系統(tǒng)交易安排。

　　(六)交易原則和交易規(guī)則。

　　1，交易原則。證券交易通常都必須遵循價格優(yōu)先原則和時間優(yōu)先原則。①價格優(yōu)先原則。②時間優(yōu)先原則。

　　2，交易規(guī)則。

　　(1)上海，深圳證券交易所主板市場交易規(guī)則：

　　①交易時間：規(guī)定時間;②交易單位：一個交易單位俗稱“一手”;③價位：交易所規(guī)定每次報價和成交的最小變動單 位;④報價方式：口頭叫價和電腦報價。⑤價格決定：連續(xù)、公開競價方式。我國上海、深圳證券交易所的價格決定采取集合競價和連續(xù)競價方式。

　　⑥漲跌幅限制。 高于漲幅限制的委托和低于跌幅限制的委托無效。7掛牌，摘牌，停牌與復(fù)牌。8，交易行為監(jiān)督9交易異常情況處理10，信息發(fā)布P230

　　上海、深圳證券交易所自2007年1月8日起對未完成股改的股票(即s股)漲跌幅比例統(tǒng)一調(diào)整為5%，同時要求該類股票實行與ST、*ST股票相同的交易信息披露制度。

　　證券交易所對證券交易實行實時監(jiān)控，并有權(quán)在證券市場出現(xiàn)異常情形時采取臨時停市措施或?qū)Τ霈F(xiàn)重大異常情況的賬戶限制交易。

　　因突發(fā)性事件而影響證券交易的正常進行時，證券交易所可以采取技術(shù)性停牌的措施;因不可抗力的突發(fā)性事件或者為維護證券交易的正常秩序，證券交易所可以決定臨時停市。

　　證券交易所采取技術(shù)性停牌或者決定臨時停市，必須及時報告國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)。證券交易所根據(jù)需要，可以對出現(xiàn)重大異常交易情況的證券賬戶限制交易，并報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)備案。

　　(2)中小企業(yè)板塊的交易規(guī)則：P231

　　(2)交易及監(jiān)察制度。

　　中小企業(yè)板塊在交易和監(jiān)察制度上作出有別于主板市場的特別安排：① 改進開盤集合競價制度和收盤價的確定方式，進一步提高市場透明度，遏制市場操縱行為;②完善交易信息公開制度，引入漲跌幅、振幅及換手率的偏離值等監(jiān)控指標(biāo)，并將異常波動股票納入信息披露范圍，按主要成交席位分別披露買賣情況，提高信息披露的有效性;③完善交易異常波動停牌制度，優(yōu)化股票價量異常判定指標(biāo)，及時揭示市場風(fēng)險，減少信息披露滯后或提前泄漏的影響。同時，根據(jù)市場發(fā)展需要，持續(xù)推進交易和監(jiān)察制度的改革刨新。

　　(3)公司監(jiān)管制度。

　　中小企業(yè)板塊的信息披露制度：①建立募集資金使用定期審計制度;②建立涉及公司發(fā)展戰(zhàn)略、生產(chǎn)經(jīng)營、新產(chǎn)品開發(fā)、經(jīng)營業(yè)績和財務(wù)狀況等內(nèi)容的年度報告說明會制度;③建立定期報告披露上市公司股東持股分布制度;④建立上市公司及中介機構(gòu)誠信管理系統(tǒng);⑤建立退市公司股票有序快捷地轉(zhuǎn)移至股份代辦轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)交易的機制。

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