第一章 證券市場(chǎng)概述——大綱要求

　　掌握證券與有價(jià)證券定義、分類和特征;掌握證券市場(chǎng)的定義、特征和基本功能。掌握證券市場(chǎng)的層次結(jié)構(gòu)、品種結(jié)構(gòu)和交易場(chǎng)所結(jié)構(gòu);了解多層次資本市場(chǎng)的含義;了解商品證券、貨幣證券、資本證券、貨幣市場(chǎng)及資本市場(chǎng)的含義和構(gòu)成。

　　掌握證券市場(chǎng)參與者的構(gòu)成，包括證券發(fā)行人、證券投資人、證券市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)、自律性組織及證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)。掌握機(jī)構(gòu)投資者的主要種類、證券市場(chǎng)中介的含義、證券市場(chǎng)自律性組織的構(gòu)成。了解證券發(fā)行人所采用的證券發(fā)行方式、個(gè)人投資者的含義及證券交易所、證券業(yè)協(xié)會(huì)、證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的主要職責(zé)。了解中國(guó)證券市場(chǎng)機(jī)構(gòu)投資者構(gòu)成的發(fā)展與演變。

　　熟悉證券市場(chǎng)產(chǎn)生的背景、歷史、現(xiàn)狀和未來(lái)發(fā)展趨勢(shì);掌握我國(guó)證券市場(chǎng)歷史發(fā)展過(guò)程中的主要特點(diǎn)和對(duì)外開放的進(jìn)程。了解資本主義發(fā)展初期和中國(guó)解放前的證券市場(chǎng);了解我國(guó)證券業(yè)在加入WTO后對(duì)外開放的內(nèi)容。了解國(guó)外證券市場(chǎng)發(fā)展的歷史和我國(guó)證券市場(chǎng)與西方國(guó)家證券市場(chǎng)的差距。了解股權(quán)分置改革的發(fā)展進(jìn)程。

　　第一節(jié) 證券與證券市場(chǎng)

　　一、有價(jià)證券

　　1、證券定義： 記載并代表一定權(quán)利的法律憑證，它用以證明持有人有權(quán)依其所持憑證記載的內(nèi)容而取得應(yīng)有的權(quán)益。

　　2、證券分類：證券依據(jù)性質(zhì)不同

　　(1)憑證債券：又稱無(wú)價(jià)證券，是指本身不能使持有人或第三者取得一定收入的證券

　　(2)有價(jià)證券：是指標(biāo)有票面金額，證明持有人或該證券指定的特定主體對(duì)特定財(cái)產(chǎn)擁有所有權(quán)和債券的憑證。

　　有價(jià)證券的特點(diǎn)→所有權(quán)或債權(quán)憑證：載明票面金額，持有人有權(quán)按期取得一定收入可自由轉(zhuǎn)讓和買賣

　　→具有交易價(jià)格：證券本身沒有價(jià)值，但因?yàn)榇�表一定量的�?cái)產(chǎn)權(quán)利，可以取得一定收入，并在市場(chǎng)上流通是虛擬資本的一種形式

　　虛擬資本 →以有價(jià)證券的形式存在，能夠給持有者代理一定收益的資本獨(dú)立與實(shí)際資本之外，本身不能在生產(chǎn)過(guò)程中發(fā)揮作用虛擬資本的價(jià)格總額與實(shí)際資本額之間的數(shù)量關(guān)系

　�、俜秶�不同

　　廣義的有價(jià)證券

　　商品證券：持有人有商品使用權(quán)或所有權(quán)，法律保護(hù)證券代表的商品所有權(quán)，舉例： 提貨單、運(yùn)貨單、倉(cāng)庫(kù)棧單

　　貨幣證券： 持有人或第三者擁有貨幣索取權(quán)。細(xì)分： 商業(yè)證券 (商業(yè)匯票和本票)和 銀行證券 (銀行匯票、本票和支票)

　　資本證券：收入請(qǐng)求權(quán)，股票、債權(quán)、基金證券和金融期貨、可轉(zhuǎn)換證券等資本證券

　　狹義有價(jià)證券：資本證券

　�、诎l(fā)行主體：政府證券、金融證券和公司證券

　�、垡勒帐欠裆鲜�

　　上市證券：掛牌證券，核準(zhǔn)、登記并公開買賣。上市目的：擴(kuò)大知名度，有利的條件籌集資本、

　　非上市證券：不在證券交易所交易，但可以在其他證券交易市場(chǎng)交易。

　�、苣技�方式

　　公募 發(fā)行人通過(guò)中介機(jī)構(gòu)向不特定的社會(huì)公眾投資者發(fā)行;審核嚴(yán)格并采取公示制度

　　私募 向少數(shù)特定投資者發(fā)行;審核寬松，投資者少，不采取公示制度

　�、莅创�表的權(quán)利性質(zhì)：股票、債券和其他 股票和債券是最基本和最主要的品種