2009年證券考試《證券基礎知識》精講班講義(5)

　　第三節(jié) 基金的費用與資產估值

　　一、證券投資基金的費用

　　(一)管理費：從基金資產中提取，支付給為基金提供專業(yè)化服務的管理人的費用，即管理人管理和操作基金收取的費用。

　　(二)托管費：托管人為保管和處理基金資產而想基金收取的費用。

　　(三)其他費用

　　二、證券投資基金資產估值

　　(一)基金資產凈值

　　定義：指證券投資基金所擁有的各類證券的價值、銀行存款本息、基金應收的申購基金款以及其他投資所形成的價值總和。單位基金實際代表的價值，是基金單位價格的內在價值，是衡量基金經營好壞的主要指標，也是計算交易價格的依據(jù)

　　基金單位價格應該與凈資產一致，尤其是開放式基金，但封閉式基金要受到供求關系等多種因素的影響

　　基金資產凈值 = 基金資產總值 – 基金負債

　　基金份額凈值 = 基金資產凈值/基金總份額

　　(二)基金資產的估值

　　1、估值的目的。估值就是對某個時點上基金單位實際代表的價值進行估算，使其準確反映基金的實際價值，并以凈資產進行公布

　　2、估值對象。基金依法擁有的各類資產。

　　3、估值日的確定�；�金管理人應于每個交易日當天對基金資產進行估值

　　4、估值暫停：估值暫停的情況

　　5、估值原則。