2009年證券從業(yè)資格考試證券投資基金知識(shí)輔導(dǎo)(3)

　　第四節(jié) 開(kāi)放式基金份額的轉(zhuǎn)換、非交易過(guò)戶(hù)、轉(zhuǎn)托管與凍結(jié)

　　一、開(kāi)放式基金份額的轉(zhuǎn)換

　　指投資者不需要申購(gòu)、贖回就可以將其持有的一種基金份額轉(zhuǎn)換為另一種基金份額的行為。

　　二、非交易過(guò)戶(hù)

　　指不通過(guò)申購(gòu)、贖回的方式，將基金權(quán)益從一個(gè)投資者賬戶(hù)內(nèi)轉(zhuǎn)移到另一投資者賬戶(hù)的行為。

　　三、基金份額的轉(zhuǎn)托管

　　基金持有人可以辦理其基金份額在不同銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的轉(zhuǎn)托管手續(xù)。

　　四、基金份額的凍結(jié)

　　第五節(jié) 交易型開(kāi)放式指數(shù)基金(ETF)的募集與交易

　　一、ETF份額的發(fā)售

　　(一)認(rèn)購(gòu)方式

　　按認(rèn)購(gòu)渠道的不同，分為網(wǎng)上認(rèn)購(gòu)和網(wǎng)下認(rèn)購(gòu)。

　　按支付對(duì)價(jià)的種類(lèi)不同，ETF份額的認(rèn)購(gòu)又可分為現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)和證券認(rèn)購(gòu)。

　　(二)認(rèn)購(gòu)費(fèi)用(傭金)及認(rèn)購(gòu)份額的計(jì)算

　　認(rèn)購(gòu)時(shí)按1元/份計(jì)價(jià)。

　　認(rèn)購(gòu)費(fèi)用=認(rèn)購(gòu)份額*認(rèn)購(gòu)費(fèi)率

　　認(rèn)購(gòu)金額=認(rèn)購(gòu)份額*(1+認(rèn)購(gòu)費(fèi)率)

　　(例題請(qǐng)同學(xué)們自己學(xué)習(xí)，P61)

　　二、ETF份額折算與變更登記

　　(一)ETF份額的折算時(shí)間

　　基金合同生效后，ETF應(yīng)在不超過(guò)3個(gè)月的時(shí)間內(nèi)建倉(cāng)。

　　建倉(cāng)后，基金管理人選定一個(gè)日期做為基金份額折算日，以標(biāo)的指數(shù)的1‰作為份額凈值，對(duì)原來(lái)的基金份額進(jìn)行折算。

　　(二)ETF份額折算的原則

　　基金折算后，基金總份額以及基金份額持有人持有的基金份額 發(fā)生調(diào)整，但比例不發(fā)生變化�；鸱蓊~折算對(duì)基金持有人的收益無(wú)實(shí)質(zhì)影響。

　　(三)ETF基金份額折算的方法。

　　折算比例=(計(jì)算當(dāng)日的基金資產(chǎn)凈值/基金總份額)/(標(biāo)的指數(shù)的收盤(pán)值/1000)

　　以四舍五入的方法保留小數(shù)點(diǎn)后8位。

　　三、ETF份額的交易

　　請(qǐng)同學(xué)們自己看書(shū)，需要注意1點(diǎn)，就是基金申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.001元，其余的交易規(guī)則與股票類(lèi)似。

　　四、ETF份額的申購(gòu)與贖回

　　(一)申購(gòu)與贖回場(chǎng)所

　　在代辦券商處。

　　(二)申購(gòu)和贖回的時(shí)間

　　(一)申購(gòu)、贖回的開(kāi)始時(shí)間

　　在折算日之后可以開(kāi)始辦理申購(gòu)。

　　基金合同生效后不超過(guò)3個(gè)月的時(shí)間開(kāi)始辦理贖回。

　　(二)開(kāi)放日及開(kāi)放時(shí)間

　　(三)申購(gòu)和贖回的數(shù)額限制

　　目前，我國(guó)ETF最小申購(gòu)、贖回的單位為100萬(wàn)份。

　　(四)申購(gòu)和贖回的原則

　　1、采取份額申購(gòu)、份額贖回的方式。

　　2、申購(gòu)和贖回的對(duì)價(jià)包括：組合證券、現(xiàn)金替代、現(xiàn)金差額及其他對(duì)價(jià)。

　　3、申請(qǐng)?zhí)峤缓蟛坏贸废?/P>

　　(五)申購(gòu)和贖回的程序

　　1、申購(gòu)、贖回申請(qǐng)的提出

　　在開(kāi)放日提出申請(qǐng)。

　　2、申購(gòu)、贖回申請(qǐng)的確認(rèn)與通知。

　　在申請(qǐng)受理當(dāng)日基金確認(rèn)。

　　3、申購(gòu)、贖回的清算交收與登記

　　在T日進(jìn)行申購(gòu)、贖回，在T+1日進(jìn)行清算，在T+2日辦理交收。

　　(六)申購(gòu)、贖回的對(duì)價(jià)、費(fèi)用及價(jià)格

　　申購(gòu)對(duì)價(jià)是指投資者購(gòu)買(mǎi)基金份額應(yīng)交付的組合證券、現(xiàn)金替代、現(xiàn)金差額以及其他對(duì)價(jià)。

　　贖回對(duì)價(jià)是指基金管理人應(yīng)交付給投資者的組合證券、現(xiàn)金替代、現(xiàn)金差額以及其他對(duì)價(jià)

　　費(fèi)用：可以按0.5%的標(biāo)準(zhǔn)收取。

　　T日的基金份額凈值在當(dāng)天收市后計(jì)算。T+1日公告。

　　(七) 申購(gòu)、贖回清單

　　1、申購(gòu)、贖回清單的內(nèi)容

　　2、組合證券相關(guān)內(nèi)容

　　3、現(xiàn)金替代相關(guān)內(nèi)容

　　現(xiàn)金替代分為三種類(lèi)型：

　　(1) 禁止現(xiàn)金替代：不允許使用現(xiàn)金。

　　(2) 可以現(xiàn)金替代：允許全部或部分替代，

　　(3) 必須現(xiàn)金替代。

　　4、預(yù)估現(xiàn)金部分相關(guān)內(nèi)容(請(qǐng)同學(xué)們自己學(xué)習(xí))

　　5、現(xiàn)金差額相關(guān)內(nèi)容(請(qǐng)同學(xué)們自己學(xué)習(xí))

　　(八)暫停申購(gòu)、贖回的情形(考點(diǎn)，常以多項(xiàng)選擇題目出現(xiàn))

　　1、 不可以抗力

　　2、 交易所臨時(shí)停市。

　　3、 代理券商、登記結(jié)算機(jī)構(gòu)因異常情況無(wú)法辦理申購(gòu)、贖回。

　　4、 其他情況