2009年證券從業(yè)資格考試證券投資基金知識輔導(3)

　　第四節(jié) 開放式基金份額的轉換、非交易過戶、轉托管與凍結

　　一、開放式基金份額的轉換

　　指投資者不需要申購、贖回就可以將其持有的一種基金份額轉換為另一種基金份額的行為。

　　二、非交易過戶

　　指不通過申購、贖回的方式，將基金權益從一個投資者賬戶內(nèi)轉移到另一投資者賬戶的行為。

　　三、基金份額的轉托管

　　基金持有人可以辦理其基金份額在不同銷售機構的轉托管手續(xù)。

　　四、基金份額的凍結

　　第五節(jié) 交易型開放式指數(shù)基金(ETF)的募集與交易

　　一、ETF份額的發(fā)售

　　(一)認購方式

　　按認購渠道的不同，分為網(wǎng)上認購和網(wǎng)下認購。

　　按支付對價的種類不同，ETF份額的認購又可分為現(xiàn)金認購和證券認購。

　　(二)認購費用(傭金)及認購份額的計算

　　認購時按1元/份計價。

　　認購費用=認購份額*認購費率

　　認購金額=認購份額*(1+認購費率)

　　(例題請同學們自己學習，P61)

　　二、ETF份額折算與變更登記

　　(一)ETF份額的折算時間

　　基金合同生效后，ETF應在不超過3個月的時間內(nèi)建倉。

　　建倉后，基金管理人選定一個日期做為基金份額折算日，以標的指數(shù)的1‰作為份額凈值，對原來的基金份額進行折算。

　　(二)ETF份額折算的原則

　　基金折算后，基金總份額以及基金份額持有人持有的基金份額 發(fā)生調(diào)整，但比例不發(fā)生變化�；鸱蓊~折算對基金持有人的收益無實質影響。

　　(三)ETF基金份額折算的方法。

　　折算比例=(計算當日的基金資產(chǎn)凈值/基金總份額)/(標的指數(shù)的收盤值/1000)

　　以四舍五入的方法保留小數(shù)點后8位。

　　三、ETF份額的交易

　　請同學們自己看書，需要注意1點，就是基金申報價格最小變動單位為0.001元，其余的交易規(guī)則與股票類似。

　　四、ETF份額的申購與贖回

　　(一)申購與贖回場所

　　在代辦券商處。

　　(二)申購和贖回的時間

　　(一)申購、贖回的開始時間

　　在折算日之后可以開始辦理申購。

　　基金合同生效后不超過3個月的時間開始辦理贖回。

　　(二)開放日及開放時間

　　(三)申購和贖回的數(shù)額限制

　　目前，我國ETF最小申購、贖回的單位為100萬份。

　　(四)申購和贖回的原則

　　1、采取份額申購、份額贖回的方式。

　　2、申購和贖回的對價包括：組合證券、現(xiàn)金替代、現(xiàn)金差額及其他對價。

　　3、申請?zhí)峤缓蟛坏贸废?/P>

　　(五)申購和贖回的程序

　　1、申購、贖回申請的提出

　　在開放日提出申請。

　　2、申購、贖回申請的確認與通知。

　　在申請受理當日基金確認。

　　3、申購、贖回的清算交收與登記

　　在T日進行申購、贖回，在T+1日進行清算，在T+2日辦理交收。

　　(六)申購、贖回的對價、費用及價格

　　申購對價是指投資者購買基金份額應交付的組合證券、現(xiàn)金替代、現(xiàn)金差額以及其他對價。

　　贖回對價是指基金管理人應交付給投資者的組合證券、現(xiàn)金替代、現(xiàn)金差額以及其他對價

　　費用：可以按0.5%的標準收取。

　　T日的基金份額凈值在當天收市后計算。T+1日公告。

　　(七) 申購、贖回清單

　　1、申購、贖回清單的內(nèi)容

　　2、組合證券相關內(nèi)容

　　3、現(xiàn)金替代相關內(nèi)容

　　現(xiàn)金替代分為三種類型：

　　(1) 禁止現(xiàn)金替代：不允許使用現(xiàn)金。

　　(2) 可以現(xiàn)金替代：允許全部或部分替代，

　　(3) 必須現(xiàn)金替代。

　　4、預估現(xiàn)金部分相關內(nèi)容(請同學們自己學習)

　　5、現(xiàn)金差額相關內(nèi)容(請同學們自己學習)

　　(八)暫停申購、贖回的情形(考點，常以多項選擇題目出現(xiàn))

　　1、 不可以抗力

　　2、 交易所臨時停市。

　　3、 代理券商、登記結算機構因異常情況無法辦理申購、贖回。

　　4、 其他情況