另外，根據(jù)我國證券交易所的相關(guān)規(guī)定，買賣、申購、贖回ETF的基金份額時，還應(yīng)遵守下列規(guī)定：

　　(1)當(dāng)日申購的基金份額，同日可以賣出，但不得贖回;

　　(2)當(dāng)日買入的基金份額，同日可以贖回，但不得賣出;

　　(3)當(dāng)日贖回的證券，同日可以賣出，但不得用于申購基金份額;

　　(4)當(dāng)日買入的證券，同日可以用于申購基金份額。

　　例3-19(2010年3月單選題)ETF是一種( )。

　　A.指數(shù)基金 B.貨幣基金

　　C.債券基金 D.保本基金

　　【參考答案】A

　　四、權(quán)證的交易與行權(quán)

　　2005年7月，上海證券交易所發(fā)布了《上海證券交易所權(quán)證管理暫行辦法》，深圳證券交易所也發(fā)布了《深圳證券交易所權(quán)證管理暫行辦法》。這些文件對我國權(quán)證產(chǎn)品的運(yùn)行進(jìn)行了規(guī)范。

　　(一)權(quán)證的交易

　　經(jīng)證券交易所認(rèn)可的具有證券交易所會員資格的證券公司可以自營或代理投資者買賣權(quán)證。證券公司在代理投資者買賣權(quán)證時，應(yīng)向首次買賣權(quán)證的投資者全面介紹相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，充分揭示可能產(chǎn)生的風(fēng)險，并要求其簽署《風(fēng)險揭示書》�！讹L(fēng)險揭示書》由證券交易所統(tǒng)一制定。

　　投資者應(yīng)使用在中國結(jié)算公司開立的證券賬戶(A股賬戶)辦理權(quán)證的認(rèn)購、交易、行權(quán)等業(yè)務(wù)。單筆權(quán)證買賣申報數(shù)量不得超過100萬份，申報價格最小變動單位為0.001元人民幣。權(quán)證買入申報數(shù)量為100份的整數(shù)倍。

　　當(dāng)日買進(jìn)的權(quán)證，當(dāng)日可以賣出。

　　權(quán)證上市首日開盤參考價，由保薦機(jī)構(gòu)計(jì)算;無保薦機(jī)構(gòu)的，由發(fā)行人計(jì)算，并將計(jì)算結(jié)果提交證券交易所。

　　證券交易所在每日開盤前公布每只權(quán)證可流通數(shù)量、持有權(quán)證數(shù)量達(dá)到或超過可流通數(shù)量5%的持有人名單。

　　在權(quán)證交易中，禁止的事項(xiàng)有：權(quán)證發(fā)行人不得買賣自己發(fā)行的權(quán)證;標(biāo)的證券發(fā)行人不得買賣標(biāo)的證券對應(yīng)的權(quán)證;禁止內(nèi)幕信息知情人員利用內(nèi)幕信息進(jìn)行權(quán)證交易活動，獲取不正當(dāng)利益;禁止任何人直接操縱權(quán)證價格;禁止任何人通過操縱標(biāo)的證券價格影響其對應(yīng)權(quán)證的價格;禁止任何人通過操縱權(quán)證價格影響其對應(yīng)的標(biāo)的證券價格。

　　標(biāo)的證券停牌的，權(quán)證相應(yīng)停牌;標(biāo)的證券復(fù)牌的，權(quán)證復(fù)牌。證券交易所根據(jù)市場需要有權(quán)暫停權(quán)證交易。

　　已上市交易的權(quán)證，合格機(jī)構(gòu)可創(chuàng)設(shè)同種權(quán)證。

　　權(quán)證存續(xù)期滿前5個交易日，權(quán)證終止交易，但可以行權(quán)。

　　(二)權(quán)證的行權(quán)

　　權(quán)證持有人行權(quán)的，應(yīng)委托證券公司(證券交易所的會員)通過證券交易所交易系統(tǒng)申報。

　　上海證券交易所規(guī)定，權(quán)證行權(quán)的申報數(shù)量為l00份的整數(shù)倍。深圳證券交易所規(guī)定，權(quán)證行權(quán)以份為單位進(jìn)行申報。

　　當(dāng)日行權(quán)申報指令，當(dāng)日有效，當(dāng)日可以撤銷。當(dāng)日買進(jìn)的權(quán)證，當(dāng)日可以行權(quán)。當(dāng)日行權(quán)取得的標(biāo)的證券，當(dāng)日不得賣出。

　　權(quán)證行權(quán)采用現(xiàn)金方式結(jié)算的，權(quán)證持有人行權(quán)時，按行權(quán)價格與行權(quán)日標(biāo)的證券結(jié)算價格及行權(quán)費(fèi)用之差價，收取現(xiàn)金。其中，標(biāo)的證券結(jié)算價格為行權(quán)日前l(fā)0個交易日標(biāo)的證券每日收盤價的平均數(shù)。采用現(xiàn)金結(jié)算方式行權(quán)且權(quán)證在行權(quán)期滿時為價內(nèi)權(quán)證的，發(fā)行人在權(quán)證期滿后的3個工作日內(nèi)向未行權(quán)的權(quán)證持有人自動支付現(xiàn)金差價。

　　權(quán)證行權(quán)采用證券給付方式結(jié)算的，認(rèn)購權(quán)證的持有人行權(quán)時，應(yīng)支付以行權(quán)價格及標(biāo)的證券數(shù)量計(jì)算的價款，并獲得標(biāo)的證券;認(rèn)沽權(quán)證的持有人行權(quán)時，應(yīng)交付標(biāo)的證券，并獲得以行權(quán)價格及標(biāo)的證券數(shù)量計(jì)算的價款。采用證券給付結(jié)算方式行權(quán)且權(quán)證在行權(quán)期滿時為價內(nèi)權(quán)證的，代為辦理權(quán)證行權(quán)的證券經(jīng)紀(jì)商應(yīng)在權(quán)證期滿前的5個交易日提醒未行權(quán)的權(quán)證持有人權(quán)證即將期滿，或按事先約定代為行權(quán)。也就是說，投資者可選擇自行申報行權(quán)，或于權(quán)證到期前委托證券經(jīng)紀(jì)商代為辦理行權(quán)。

　　權(quán)證行權(quán)時，標(biāo)的股票過戶費(fèi)為股票過戶面額的0.05%。

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2011證券從業(yè)資格考試《證券交易》考點(diǎn)記憶