二、股票上網(wǎng)發(fā)行資金申購(gòu)程序

　　(一)基本規(guī)定(掌握)

　　1.申購(gòu)單位及上限。(上海1000股，深圳500股)

　　上交所：1000股～9999.9萬股但不超過當(dāng)次社會(huì)公眾股上網(wǎng)發(fā)行總量的1‰(1000股的整數(shù)倍)

　　深交所：500股～999 999 500股(500股的整數(shù)倍)

　　2.申購(gòu)次數(shù)

　　投資者參與網(wǎng)上公開發(fā)行股票的申購(gòu)，只能使用一個(gè)證券賬戶。每只新股發(fā)行，每一證券賬戶只能申購(gòu)一次。同一證券賬戶多次參與同一只新股申購(gòu)的，以交易所交易系統(tǒng)確認(rèn)的該投資者的第一筆申購(gòu)為有效申購(gòu)，其余申購(gòu)均為無效申購(gòu)。新股申購(gòu)一經(jīng)交易所交易系統(tǒng)確認(rèn)，不得撤銷。

　　3.申購(gòu)配號(hào)

　　申購(gòu)配號(hào)根據(jù)實(shí)際有效申購(gòu)進(jìn)行，每一有效申購(gòu)單位配一個(gè)號(hào)，對(duì)所有有效申購(gòu)單位按時(shí)間順序連續(xù)配號(hào)。

　　4.資金交收

　　結(jié)算參與人應(yīng)使用其資金交收賬戶(即結(jié)算備付金賬戶)完成新股申購(gòu)的資金交收，并應(yīng)保證其資金交收賬戶在最終交收時(shí)點(diǎn)有足夠資金用于新股申購(gòu)的資金交收。

　　如果結(jié)算參與人發(fā)生透支申購(gòu)(即申購(gòu)總額超過結(jié)算備付金余額)的情況，則透支部分確認(rèn)為無效申購(gòu)。

　　【例1】結(jié)算參與人應(yīng)使用其()完成新股申購(gòu)的資金交收。

　　A.資金交收賬戶

　　B.銀行賬戶

　　C.證券賬戶

　　D.托管賬戶

　　答案：A

　　【例2】深圳證券交易所規(guī)定，股票每一申購(gòu)單位為1 000股，申購(gòu)數(shù)量不少于1 000股，超過1 000股的必須是1 000股的整數(shù)倍。 ()

　　答案：錯(cuò)

　　【例3】同一證券賬戶多次參與同一只新股申購(gòu)的，以交易所交易系統(tǒng)確認(rèn)的該投資者的()為有效申購(gòu)，其余申購(gòu)均為無效申購(gòu)。

　　A.平均申購(gòu)數(shù)

　　B.最后一筆申購(gòu)

　　C.第一筆申購(gòu)

　　D.抽簽申購(gòu)數(shù)

　　答案：C

　　(二)操作流程(5步)(掌握)

　　深圳證券交易所上網(wǎng)發(fā)行申購(gòu)資金凍結(jié)時(shí)間為3個(gè)交易日;上海證券交易所上網(wǎng)發(fā)行申購(gòu)資金凍結(jié)時(shí)間設(shè)計(jì)為4個(gè)交易日，但根據(jù)發(fā)行人和主承銷商的申請(qǐng)，也可以縮短為3個(gè)交易日。因此，下面說明申購(gòu)資金凍結(jié)3個(gè)交易日的流程。

　　1.投資者申購(gòu)。申購(gòu)當(dāng)日(T+0日)，投資者在指定的申購(gòu)時(shí)間內(nèi)，根據(jù)發(fā)行人發(fā)行公告規(guī)定的發(fā)行價(jià)格和申購(gòu)數(shù)量繳足申購(gòu)款，進(jìn)行申購(gòu)委托。已開立資金賬戶但沒有足夠資金的投資者，必須在申購(gòu)日之前(含該日)，根據(jù)自己的申購(gòu)量存入足額的申購(gòu)資金;尚未開立資金賬戶的投資者，必須在申購(gòu)日之前(含該日)開立資金賬戶，并根據(jù)申購(gòu)量存入足額的申購(gòu)資金。

　　2.申購(gòu)資金凍結(jié)、驗(yàn)資及配號(hào)。申購(gòu)日后的第一個(gè)交易日(T+1日)，由中國(guó)結(jié)算公司的分公司進(jìn)行申購(gòu)資金凍結(jié)處理。16:00前(深圳證券交易所規(guī)定15:00前)，申購(gòu)資金須全部到位。每一有效申購(gòu)單位配一個(gè)號(hào)，并按以下辦法配售新股：

　　(1)當(dāng)有效申購(gòu)總量小于或等于該次股票上網(wǎng)發(fā)行量時(shí)，投資者按其有效申購(gòu)量認(rèn)購(gòu)股票。

　　(2)當(dāng)有效申購(gòu)總量大于該次股票發(fā)行量時(shí)，則通過搖號(hào)抽簽，確定有效申購(gòu)中簽號(hào)碼，每一中簽號(hào)碼認(rèn)購(gòu)一個(gè)申購(gòu)單位新股。

　　3.搖號(hào)抽簽、中簽處理(T+2日)。如果有效申購(gòu)總量大于該次股票發(fā)行量，主承銷商將于申購(gòu)日后的第二個(gè)交易日(T+2日)組織搖號(hào)抽簽，公布確定的發(fā)行價(jià)和中簽率，并按規(guī)定進(jìn)行中簽處理。

　　4.申購(gòu)資金解凍(T+3日)。主承銷商公布中簽結(jié)果，中國(guó)結(jié)算公司對(duì)對(duì)未中簽部分的申購(gòu)款予以解凍，并按規(guī)定進(jìn)行新股認(rèn)購(gòu)款劃付，即從結(jié)算參與人的資金交收賬戶上扣收新股認(rèn)購(gòu)款項(xiàng)，再劃付給主承銷商。申購(gòu)凍結(jié)資金產(chǎn)生的利息收入由證券登記結(jié)算公司按相關(guān)規(guī)定辦理劃轉(zhuǎn)事宜。

　　5.結(jié)算與登記。主承銷商在收到中國(guó)結(jié)算公司劃轉(zhuǎn)的認(rèn)購(gòu)資金后，依據(jù)承銷協(xié)議將該款項(xiàng)扣除承銷費(fèi)用后劃轉(zhuǎn)到發(fā)行人指定的銀行賬戶。網(wǎng)上發(fā)行結(jié)束后，中國(guó)結(jié)算公司完成上網(wǎng)發(fā)行新股股東的股份登記。

　　【注意】T+0日申購(gòu)，T+1日申購(gòu)資金凍結(jié)、驗(yàn)資及配號(hào)，T+2日搖號(hào)抽簽、中簽處理，T+3日申購(gòu)資金解凍。

　　【例題】對(duì)于股票上網(wǎng)發(fā)行申購(gòu)，如果有效申購(gòu)總量大于該次股票發(fā)行量，主承銷商將于()組織搖號(hào)抽簽，公布確定的發(fā)行價(jià)和中簽率，并按規(guī)定進(jìn)行中簽處理。

　　A.T日

　　B.T+1日

　　C.T+2日

　　D.T+3日

　　答案：C

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