二、證券經紀業(yè)務的主要風險(熟悉)

　　按風險起因不同，經紀業(yè)務的風險主要包括合規(guī)風險、管理風險和技術風險等。

　　(一)合規(guī)風險

　　合規(guī)風險主要是指證券公司在經紀業(yè)務活動中違反法律、行政法規(guī)和監(jiān)管部門規(guī)章及規(guī)范性文件、行業(yè)規(guī)范和自律規(guī)則、公司內部規(guī)章制度、行業(yè)公認并普遍遵守的職業(yè)道德和行為準則等行為，可能使證券公司受到法律制裁、被采取監(jiān)管措施、遭受財產損失或聲譽損失的風險。

　　合規(guī)風險情形(16個)：

　　1.為客戶開立賬戶時不按規(guī)定與客戶簽訂業(yè)務合同，或者未在業(yè)務合同中載入規(guī)定的必備條款。

　　2.在與客戶簽訂業(yè)務合同之前未按規(guī)定指定專人向客戶講解有關業(yè)務規(guī)則和合同內容，并以書面方式向其揭示投資風險。

　　3.客戶開立賬戶時未按規(guī)定程序了解客戶的身份、財產與收入狀況、證券投資經驗和風險偏好。

　　4.違反規(guī)定為客戶開立賬戶。

　　5.將客戶的資金賬戶、證券賬戶提供給他人使用。

　　6.不按規(guī)定存放、管理客戶的交易結算資金，違反規(guī)定動用客戶的交易結算資金和證券。

　　7.客戶資金不足而接受其買入委托，或者客戶證券不足而接受其賣出委托。

　　8.向客戶推薦的產品或者服務與所了解的客戶情況不相適應。

　　9.向客戶提供投資建議，對證券價格的漲跌或者市場走勢作出確定性的判斷。

　　10.在經紀業(yè)務營銷活動中違反規(guī)定委托或招聘不具有受托資格的單位或個人進行客戶招攬、客戶服務或者產品銷售活動。

　　11.不按規(guī)定建立并有效執(zhí)行信息查詢制度、客戶回訪和投訴處理制度等。無法對營銷人員在客戶開發(fā)、客戶招攬過程中的違規(guī)行為進行有效管理。客戶在營業(yè)時間不能隨時查詢其賬戶及交易信息和公司業(yè)務經辦人及證券經紀人執(zhí)業(yè)信息。

　　12.違反規(guī)定在法定營業(yè)場所之外辦理客戶賬戶管理相關業(yè)務。

　　13.在法定營業(yè)場所之外設立交易場所為客戶提供現(xiàn)場委托服務。

　　14.超出中國證監(jiān)會批準的經營范圍從事相關產品的營銷活動、經營未經批準的業(yè)務。

　　15.與他人合資、合作經營管理分支機構，或者將分支機構承包、租賃或者委托給他人經營管理。

　　16.法律、行政法規(guī)和監(jiān)管部門規(guī)章及規(guī)范性文件、行業(yè)規(guī)范和自律規(guī)則明令禁止的其他行為。

　　(二)管理風險

　　管理風險主要是指證券公司在經紀業(yè)務經營中由于管理制度不健全、內部控制不嚴，或工作人員有章不循、違章操作等導致客戶賬戶管理差錯或違規(guī)、侵害客戶權益、造成客戶資產損失、引發(fā)客戶糾紛，而使證券公司受到監(jiān)管處罰或因承擔賠償責任遭受財產損失或聲譽損失的風險。

　　管理風險表現(xiàn)為：(不定向選擇題)

　　1.在辦理開戶業(yè)務時未嚴格有效地查驗客戶身份的真實性及其所提供資料的完整性和一致性，而導致開立虛假賬戶、不合格賬戶、無權或越權代理等。

　　2.違規(guī)為客戶證券交易提供融資、融券等信用交易。

　　3.侵占、損害客戶的合法權益，挪用客戶的資金或證券。

　　4.誤導客戶、對客戶買賣證券承諾收益或賠償。

　　5.為獲取交易傭金或其他利益，誘導客戶進行不必要的證券買賣。

　　6.私下接受客戶委托或接受客戶的全權委托代理其買賣證券。

　　7.提供、傳播虛假信息，利用或泄露內幕信息，從事內幕交易。

　　8.從事有損其他證券經營機構或經紀業(yè)務從業(yè)人員的不正當競爭等。

　　(三)技術風險

　　技術風險是指證券公司信息技術系統(tǒng)(如電腦設備、供電、通訊設施等)發(fā)生技術故障，導致行情中斷、交易停滯、銀證轉賬不暢，或在容量、運作等方面不能保障交易業(yè)務正常、有序、高效、順利地進行，從而可能給客戶造成損失，證券公司因承擔賠償責任而帶來經濟或聲譽損失的風險。

　　技術風險一般主要來自于硬件設備和軟件兩個方面。

　　【例1】證券經紀業(yè)務風險主要包括(　)。

　　A.政策風險

　　B.管理風險

　　C.合規(guī)風險

　　D.技術風險

　　答案：BCD

　　【例2】下列情形屬于合規(guī)風險的是(　)。

　　A.為客戶開立賬戶時不按規(guī)定與客戶簽訂業(yè)務合同

　　B.將客戶的資金賬戶、證券賬戶提供給他人使用

　　C.為獲取交易傭金或其他利益，誘導客戶進行不必要的證券買賣

　　D.違反規(guī)定在法定營業(yè)場所之外辦理客戶賬戶管理相關業(yè)務

　　答案：ABD

　　【例3】(判斷題)證券經紀業(yè)務的風險是指證券公司在開展證券經紀業(yè)務過程中因種種原因而導致客戶利益遭受損失的可能性。()

　　答案：錯

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