2010證券從業(yè)考試《投資分析》精選習題(第7章)

　　31、市場組合的β系數(shù)等于1�！　　　　　　　　　　�(　　)

　　32、當市場組合的期望收益率小于無風險利率時，市場時機選擇者將證券組合的β值為零;當市場組合的期望收益率大于無風險利率時，市場時機選擇者將證券組合的β值設置為2。那么，其證券組合的收益率將高于β值恒等于1的組合�！　　　　　�(　　)

　　33、在熊市到來之際，投資者應選擇那些低β系數(shù)的證券或組合，以減少因市場下跌而造成的損失�！　　　　　　　　　　　　　�(　　)

　　34、如果證券組合P的β系數(shù)為1、2，實際收益率為18%，市場組合的實際收益率為15%，那么證券組合P的績效一定比市場組合的績效好�！　　　　　　�(　　)

　　35、在現(xiàn)實市場中，資本資產(chǎn)定價模型的有效性問題得到了一致的認可。　　(　　)

　　36、夏普指數(shù)就是證券組合所獲得的高于市場的那部分風險溢價。　　　　(　　)

　　37、證券組合的詹森指數(shù)為正，表明其績效好。　　　　　　　(　　)

　　38、某證券的α值為正數(shù)，表明市場對某證券的定價偏高。　　　　　　(　　)

　　39、詹森指數(shù)值為每單位風險獲取的風險溢價�！　　　　　　�(　　)

　　40、一個證券組合的特雷諾指數(shù)是連接證券組合與無風險證券的直線的斜率�！　�(　　)

　　41、一個證券組合的特雷諾指數(shù)為正數(shù)，表明其績效好�！　　　　　�(　　)

　　42、一個證券組合的夏普指數(shù)是連接證券組合與無風險證券的直線的斜率�！　�(　　)

　　43、使用夏普指數(shù)評價組合業(yè)績時，評價的結果有可能失真�！　　　�(　　)

　　44、使用特雷諾指數(shù)評價組合業(yè)績時，樣本的不同可能導致評估的結果不同�！　�(　　)

　　45、在證券組合業(yè)績評估中，基于不同市場指數(shù)所得到的評估結果不具有可比性�！　�(　　)

　　46、在證券組合業(yè)績評估中，使用夏普指數(shù)比特雷諾指數(shù)更為科學�！　　�(　　)

　　47、在有效率的市場中，投資者所獲得的收益只能是與其承擔的風險相匹配的那部分正常收益，而不會有高出風險補償?shù)某�額收益。　　　　　　　　(　　)

　　48、對于證券組合的管理者來說，如果市場是強式有效的，管理者會選擇消極保守的態(tài)度，只求獲得市場平均的收益水平�！　　　　　　　　　�(　　)

　　49、在強式有效市場中，管理者一般模擬某一種主要的市場指數(shù)進行投資�！　�(　　)

　　50、在弱式有效市場和半強式有效市場中，證券組合的管理者往往是積極進取的�！　�(　　)

　　51、由風險證券組合可行域的有效邊界為射線FT。　　　　　　　(　　)

　　52、有效邊界FT上的切點證券組合T是有效組合中惟一不含無風險證券而僅由風險證券構成的組合�！　　　　　　　　　　　　　�(　　)

　　53、有效邊界FT上的任意證券組合，均可視為無風險證券F與切點證券組合T的再組合。　　(　　)

　　54、在資本定價模型中，每個投資者按照各自的偏好購買各種證券，其最終結果是每個投資者手中持有的全部風險證券所形成的風險證券組合在結構上恰好與切點證券組合丁相同。　　　　　　　　　　　　　　　　(　　)

　　55、最優(yōu)風險證券組合就等于市場組合�！　　　　　　　�(　　)

　　56、兩種完全正相關證券組合的結合線為一條直線�！　　　　　�(　　)

　　57、兩種完全負相關證券組合的結合線為一條折線。　　　　　　(　　)

　　58、在不許賣空的情況下，兩種完全負相關的證券可以組合成為無風險組合�！　�(　　)

　　59、在不許賣空的情況下，兩種完全正相關的證券可以組合成為無風險組合。　　(　　)

　　60、兩種完全不相關證券組合的結合線為一條直線�！　　　　　�(　　)