查看匯總：2015年證券從業(yè)《發(fā)行與承銷》章節(jié)要點(diǎn)解析匯總

　　第三節(jié)　新股發(fā)行方式和發(fā)行上市操作程序

　　一、增發(fā)的發(fā)行方式

　　(一)上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行與網(wǎng)下配售相結(jié)合

　　網(wǎng)下按機(jī)構(gòu)投資者累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)結(jié)果定價(jià)并配售，網(wǎng)上對(duì)公眾投資者定價(jià)發(fā)行。

　　發(fā)行人在指定報(bào)刊刊登招股意向書后，向機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行推介，根據(jù)機(jī)構(gòu)投資者累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)的結(jié)果，來確定發(fā)行價(jià)格及向機(jī)構(gòu)配售的數(shù)量，其余部分向分眾投資者(包括股權(quán)登記在冊(cè)的流通股股東)上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行。

　　(二)網(wǎng)下網(wǎng)上同時(shí)累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)

　　網(wǎng)下對(duì)機(jī)構(gòu)投資者累計(jì)投標(biāo)價(jià)與網(wǎng)上對(duì)公眾投資者累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)同步進(jìn)行。

　　采取機(jī)構(gòu)投資者網(wǎng)下累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)和公眾投資者網(wǎng)上累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)同時(shí)進(jìn)行的方式，通過累計(jì)計(jì)算對(duì)應(yīng)不同價(jià)格的公眾投資者和機(jī)構(gòu)投資者的申購數(shù)量之和，按總申購量超過發(fā)行量的一定倍數(shù)，來確定發(fā)行價(jià)格以及配售與公開發(fā)行的數(shù)量。

　　二、配股的發(fā)行方式

　　配股一般采取網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行的方式。

　　價(jià)格區(qū)間通常以股權(quán)登記日前20個(gè)或30個(gè)交易日該股二級(jí)市場價(jià)格的平均值為上限，下限為上限的一定折扣。

　　三、新股發(fā)行、上市操作程序

　　(一)增發(fā)及上市業(yè)務(wù)操作流程

　　1.發(fā)行階段主承銷商和發(fā)行人應(yīng)提交的材料

　　(1)中國證監(jiān)會(huì)的核準(zhǔn)文件;(2)經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)審核的全部發(fā)行申報(bào)材料;(3)發(fā)行的預(yù)計(jì)時(shí)間安排;(4)發(fā)行具體實(shí)施方案和發(fā)行公告;(5)相關(guān)招股意向書或者募集說明書;(6)交易所要求的其他文件。

　　2.詢價(jià)增發(fā)、比例配售操作流程

　　(1)注意事項(xiàng)：

　　增發(fā)如有老股東配售，則應(yīng)強(qiáng)調(diào)代碼為"731***";新股東增發(fā)代碼為"730***"。

　　發(fā)行人刊登招股意向書當(dāng)日停牌1小時(shí)，刊登詢價(jià)區(qū)間公告當(dāng)日停牌1小時(shí)，連續(xù)停牌日為T日至T+3日

　　(2)操作流程：

　　T-3日，《招股意向書》、《網(wǎng)下發(fā)行公告》和《網(wǎng)上發(fā)行公告》見報(bào)停牌1小時(shí);

　　T-1日，詢價(jià)區(qū)間公告見報(bào)、股票停牌1上小時(shí)。

　　T日，增發(fā)發(fā)行日、老股東配售繳款日。

　　T+1日，聯(lián)系會(huì)計(jì)師事務(wù)所。

　　T+2日，11:00時(shí)前，主承銷商根據(jù)驗(yàn)資結(jié)果，確定本次網(wǎng)上網(wǎng)下發(fā)行數(shù)量、配售比例和發(fā)行價(jià)格。

　　T+3日，主承銷商刊登《發(fā)行價(jià)格及配售情況結(jié)果公告》。

　　T+4日，股票復(fù)牌。

　　3.定價(jià)增發(fā)、搖號(hào)抽簽操作流程

　　定價(jià)增發(fā)如有老股東配售，則應(yīng)強(qiáng)調(diào)代碼為"700***";新股東增發(fā)代碼為'730***"。

　　操作流程

　　T-3日，招股意向書、網(wǎng)上網(wǎng)下發(fā)行公告見報(bào)。

　　T日，增發(fā)發(fā)行日、老股東配售繳款日。

　　T+1日，主承銷商聯(lián)系會(huì)計(jì)師事務(wù)所、公證處。

　　T+2日，11:00時(shí)前，主承銷商根據(jù)驗(yàn)資結(jié)果，確定本次網(wǎng)上網(wǎng)下發(fā)行數(shù)量，蓋章后將結(jié)果報(bào)上海證券交易所上市公司部;15:00時(shí)前，主承銷商向上市公司部送達(dá)驗(yàn)資報(bào)告，同時(shí)得知上海證券交易所的中簽率情況。

　　T+3日，主承銷商刊登中簽率及發(fā)行數(shù)量，同日搖號(hào)。

　　T+4日，主承銷商刊登搖號(hào)結(jié)果，資金解凍。

　　4.增發(fā)股票上市

　　(二)配股及上市業(yè)務(wù)操作流程

　　配股操作流程

　　配股代碼：700***。

　　T-6日，報(bào)送有關(guān)材料;

　　T-5日，配股說明書見報(bào);

　　T日，股權(quán)登記日;

　　T+1日，除權(quán)基準(zhǔn)日及繳款起始日;

　　T+1日至T+10日，繳款期間。

　　例題：對(duì)于配股，發(fā)行人要做配股說明書中披露有關(guān)老股東的申購辦法，而且要專門披露發(fā)行公告。( )

　　答案：錯(cuò)誤。

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