11、金融期貨通過在現(xiàn)貨市場與期貨市場建立相反的頭寸，從而鎖定未來現(xiàn)金流的功能稱為( )。

　　A、套期保值功能 B、價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能

　　C、投機(jī)功能 D、套利功能

　　12、當(dāng)套期保值者沒能找到與現(xiàn)貨頭寸在品種、期限、數(shù)量上均恰好匹配的期貨合約，在選用替代合約進(jìn)行套期保值操作時，由于不能完全鎖定未來現(xiàn)金流，就產(chǎn)生了( )。

　　A、信用風(fēng)險(xiǎn) B、流動性風(fēng)險(xiǎn) C、法律風(fēng)險(xiǎn) D、基差風(fēng)險(xiǎn)

　　13、關(guān)于期貨市場價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能論述不正確的是( )。

　　A、期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格的走勢基本一致并逐漸趨同，所以今天 的期貨價(jià)格可能就是未來的現(xiàn)貨價(jià)格

　　B、世界各地的套期保值者和現(xiàn)貨經(jīng)營者，利用期貨價(jià)格和傳播 的市場信息來制定各自的經(jīng)營決策，這樣，期貨價(jià)格成為世 界各地現(xiàn)貨成交價(jià)的基礎(chǔ)

　　c、期貨價(jià)格克服了分散、局部的市場價(jià)格在時間上和空間上的 局限性，具有公開性、連續(xù)性、預(yù)期性的特點(diǎn)

　　D、理論上說，期貨價(jià)格要反映現(xiàn)貨的持有成本，如若現(xiàn)貨價(jià)格 保持不變，期貨價(jià)格就不會與之存在差異

　　14、2009年3月18日，滬深300指數(shù)開盤報(bào)價(jià)為2 335、42點(diǎn)，9月份仿真期貨合約開盤價(jià)為2 648點(diǎn)，若期貨投機(jī)者預(yù)期當(dāng)日期貨報(bào)價(jià)將上漲，開盤即多頭開倉，并在當(dāng)日最高價(jià)2 748、6點(diǎn)進(jìn)行平倉，若期貨公司要求的初始保證金等于交易所規(guī)定的最低交易保證金10%，則日收益率為( )。

　　A、20% B、25% C、28% D、38%

　　15、若A股票報(bào)價(jià)為40元，該股票在兩年內(nèi)不發(fā)放任何股利;兩年期期貨報(bào)價(jià)為50元。某投資者按10%年利率借人4 000元資金(復(fù)利記息)，并購買該100股股票;同時賣出l00股兩年期期貨。兩年后，期貨合約交割，投資者可以盈利( )元。

　　A、120 B、140 C、160 ’D、180

　　16、目前我國股票市場實(shí)行T+1清算制度，而期貨市場是( )。

　　A T+0 B、T+2

　　C、T+3 D、T+7

　　17、目前，( )已經(jīng)成為最大的衍生交易品種。

　　A、按名義金額計(jì)算的互換交易 B、按實(shí)際金額計(jì)算的互換交易 C、遠(yuǎn)期利率協(xié)議

　　D、金融期貨合約

　　18、根據(jù)( )劃分，金融期權(quán)可以分為歐式期權(quán)、美式期權(quán)和修正的美式期權(quán)。

　　A、選擇權(quán)的性質(zhì)

　　B、合約所規(guī)定的履約時間的不同

　　c、金融期權(quán)基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì)的不同

　　D、協(xié)定價(jià)格與基礎(chǔ)資產(chǎn)市場價(jià)格的關(guān)系

　　19、下列說法錯誤的是( )。

　　A、期權(quán)又稱選擇權(quán)，是指其持有者能在規(guī)定的期限內(nèi)按交易雙 方商定的價(jià)格購買或出售一定數(shù)量的基礎(chǔ)工具的權(quán)利

　　B、看漲期權(quán)也稱認(rèn)購權(quán)，看跌期權(quán)也稱認(rèn)沽權(quán)

　　C、期權(quán)交易實(shí)際上是一種權(quán)利的單方面有償讓渡

　　D、金融期權(quán)與金融期貨都是人們常用的套期保值工具，它們的 作用與效果日漸趨同

　　20、可在期權(quán)到期日或到期日之前的任何一個營業(yè)日執(zhí)行的是( )。

　　A、歐式期權(quán) B、美式期權(quán)

　　C、修正的美式期權(quán) D、大西洋期權(quán)