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　　(1) 下列說法錯誤的是( )。

　　A: 注冊制要求發(fā)行人提供關(guān)于證券發(fā)行本身以及和證券發(fā)行有關(guān)的一切信息

　　B:發(fā)行人不僅要完全公開有關(guān)信息，不得有重大遺漏，并且要對所提供信息的真實(shí)性、完整性和可靠性承擔(dān)法律責(zé)任

　　C: 證券發(fā)行注冊制度實(shí)行公開管理制度，實(shí)質(zhì)上是一種發(fā)行公司的財務(wù)公布制度

　　D:實(shí)行證券發(fā)行注冊制可以向投資者提供證券發(fā)行的有關(guān)資料，并保證發(fā)行的證券資質(zhì)優(yōu)良、價格適當(dāng)

　　答案:D

　　解析:

　　選項(xiàng)D，實(shí)行證券發(fā)行注冊制可以向投資者提供證券發(fā)行的有關(guān)資料，但無法保證發(fā)行的證券資質(zhì)優(yōu)良、價格適當(dāng)。

　　(2) 結(jié)算所是以每種期貨合約在交易日收盤前規(guī)定時間內(nèi)的( )成交價作為當(dāng)日結(jié)算價。

　　A: 平均

　　B: 最高

　　C: 最低

　　D: 最末

　　答案:A

　　解析:

　　結(jié)算所實(shí)行無負(fù)債的每日結(jié)算制度，又稱逐日盯市制度，就是以每種期貨合約在交易日收盤前規(guī)定時間內(nèi)的平均成交價作為當(dāng)日結(jié)算價，與每筆交易成交時的價格作對照，計算每個結(jié)算所會員賬戶的浮動盈虧，進(jìn)行隨市清算。

　　(3) 國際開發(fā)機(jī)構(gòu)人民幣債券在( )發(fā)行。

　　A: 亞洲市場

　　B: 中國境內(nèi)

　　C: 日本以外的亞洲市場

　　D: 全球

　　答案:B

　　解析:

　　國際開發(fā)機(jī)構(gòu)人民幣債券是指國際開發(fā)機(jī)構(gòu)依法在中國境內(nèi)發(fā)行的、約定在一定期限內(nèi)還本付息的、以人民幣計價的債券。

　　(4) 下列關(guān)于債券票面要素的說法，正確的是( )。

　　A: 為了彌補(bǔ)自己臨時性資金周轉(zhuǎn)之短缺，債務(wù)人可以發(fā)行中長期債券

　　B: 當(dāng)未來市場利率趨于下降時，應(yīng)選擇發(fā)行期限較長的債券

　　C: 一般來說，期限較長的債券，流動性差，風(fēng)險相對較大，票面利率應(yīng)該定得高一些

　　D: 流通市場發(fā)達(dá)，債券容易變現(xiàn)，長期債券不能被投資者接受

　　答案:C

　　解析:

　　發(fā)行人在確定債券期限時，要考慮多種因素的影響，主要有：①資金使用方向;②市場利率變化;③債券變現(xiàn)能力。債券票面利率與債券的期限有關(guān)：一般來說，期限較長的債券，流動性差，風(fēng)險相對較大，票面利率應(yīng)該定得高一些;而期限較短的債券，流動性強(qiáng)，風(fēng)險相對較小，票面利率就可以定得低一些。不過，債券票面利率與期限的關(guān)系較復(fù)雜，它們還受其他因素的影響，所__________以有時也能見到短期債券票面利率高而長期債券票面利率低的現(xiàn)象。

　　(5) 開放式基金的利潤分配應(yīng)當(dāng)采用( )方式。

　　A: 分配現(xiàn)金

　　B: 分配基金份額

　　C: 分配股票

　　D: 分配債券

　　答案:A

　　解析: 開放式基金的利潤分配應(yīng)當(dāng)采用分配現(xiàn)金方式。

　　(6) 以個人為發(fā)行對象的( )有時被稱為儲蓄債券。

　　A: 短期國債

　　B: 流通國債

　　C: 非流通國債

　　D: 中期國債

　　答案:C

　　解析:

　　非流通國債是指不允許在流通市場上交易的國債。這種國債不能自由轉(zhuǎn)讓，可以記名，也可以不記名。非流通國債的發(fā)行對象，有的是個人，有的是一些特殊的機(jī)構(gòu)。以個人為發(fā)行對象的非流通國債，一般以吸收個人的小額儲蓄資金為主，故有時被稱為儲蓄債券。

　　(7) 財政部于1998年8月18日向四大國有商業(yè)銀行定向發(fā)行的記賬式附息國債屬于( )。

　　A: 國家重點(diǎn)建設(shè)債券

　　B: 財政債券

　　C: 長期建設(shè)國債

　　D: 特別國債

　　答案:D

　　解析:

　　為了增加國有商業(yè)銀行的資本金，經(jīng)第八屆全國人大常委會第30次會議審議通過，并經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，財政部于1998年8月18日發(fā)行了2700億元特別國債。該國債為記賬式附息國債，期限為30年，年利率為7.2%，向四大國有商業(yè)銀行定向發(fā)行700億元特別國債，所籌資金專項(xiàng)用于撥補(bǔ)四大國有商業(yè)銀行資本金。

　　(8) ( )是指由于流動性的不確定變化而使金融機(jī)構(gòu)遭受損失的可能性。

　　A: 流動性風(fēng)險

　　B: 操作風(fēng)險

　　C: 經(jīng)營風(fēng)險

　　D: 信用風(fēng)險

　　答案:A

　　解析: 流動性風(fēng)險是指由于流動性的不確定變化而使金融機(jī)構(gòu)遭受損失的可能性。

　　(9) 在地方政府債券的發(fā)行與承銷的招標(biāo)方式中，投標(biāo)標(biāo)位變動幅度為( )，每一承銷團(tuán)成員最高、最低標(biāo)位差為25個標(biāo)位，無須連續(xù)投標(biāo)。

　　A: 0.01%

　　B: 0.03%

　　C: 0.05%

　　D: 0.1%

　　答案:A

　　解析:

　　在地方政府債券的發(fā)行與承銷的招標(biāo)方式中，投標(biāo)標(biāo)位變動幅度為0.01%。每一承銷團(tuán)成員最高、最低標(biāo)位差為25個標(biāo)位，無須連續(xù)投標(biāo)。

　　(10)國際開發(fā)機(jī)構(gòu)申請?jiān)谥袊�境�?nèi)發(fā)行人民幣債券應(yīng)經(jīng)兩家及以上評級公司評級，其中至少應(yīng)有一家在中國境內(nèi)注冊且具備人民幣債券評級能力的評級公司評級，人民幣債券信用級別為(或相當(dāng)于)AA級以上，已為中國境內(nèi)項(xiàng)目或企業(yè)提供的貸款和股本資金在( )以上。

　　A: 3億美元

　　B: 5億美元

　　C: 8億美元

　　D: 10億美元

　　答案:D

　　解析:

　　國際開發(fā)機(jī)構(gòu)申請?jiān)谥袊�境�?nèi)發(fā)行人民幣債券應(yīng)具備以下條件：①財務(wù)穩(wěn)健，資信良好，經(jīng)在中國境內(nèi)注冊且具備人民幣債券評級能力的評級公司評級，人民幣債券信用級別為AA級以上;②已為中國境內(nèi)項(xiàng)目或企業(yè)提供的貸款和股本資金在10億美元以上;③所募集資金用于向中國境內(nèi)的建設(shè)項(xiàng)目提供中長期固定資產(chǎn)貸款或提供股本資金，投資項(xiàng)目符合中國國家產(chǎn)業(yè)政策、利用外資政策和固定資產(chǎn)投資管理規(guī)定。

　　主權(quán)外債項(xiàng)目應(yīng)列入相關(guān)國外貸款規(guī)劃。

　　(11) ( )股是指注冊地在我國內(nèi)地、上市地在新加坡的外資股。

　　A: B股

　　B: H股

　　C: N股

　　D: S股

　　答案:D

　　解析:

　　境外上市外資股主要由H股、N股、S股等構(gòu)成。H股是指注冊地在我國內(nèi)地、上市地在我國香港的外資股。香港的英文是Hong Kong，取其首字母，在香港上市的外資股被稱為H股。依此類推，紐約的第一個英文字母是N，新加坡的第一個英文字母是S，倫敦的第一個英文字母是L，因此，在紐約、新加坡、倫敦上市的外資股分別被稱為N股、S股、L股。

　　(12)調(diào)整中央銀行基準(zhǔn)利率是中國人民銀行采用的主要利率工具之一，下列不屬于中央銀行基準(zhǔn)利率的是( )。

　　A: 再貸款利率

　　B: 存款準(zhǔn)備金利率

　　C: 超額存款準(zhǔn)備金利率

　　D: 金融機(jī)構(gòu)的法定存貸款利率

　　答案:D

　　解析:

　　中央銀行基準(zhǔn)利率包括再貸款利率、再貼現(xiàn)利率、存款準(zhǔn)備金利率、超額存款準(zhǔn)備金利率。調(diào)整金融機(jī)構(gòu)的法定存貸款利率屬于中國人民銀行采用的利率工具之一，是與中央銀行基準(zhǔn)利率平級的。

　　(13) 上證綜合指數(shù)以( )年12月19日為基期。

　　A: 1989

　　B: 1990

　　C: 1991

　　D: 1992

　　答案:B

　　解析:

　　上海證券交易所從1991年7月15日起編制并公布上海證券交易所股價指數(shù)，它以1990年

　　12月19日為基期，以全部上市股票為樣本，以股票發(fā)行量為權(quán)數(shù)，按加權(quán)平均法計算。

　　(14)由證券交易所組織的，有固定的交易場所和交易活動時間的集中交易市場指的是( )

　　A: 場內(nèi)交易市場

　　B: 柜臺交易市場

　　C: 場外交易市場

　　D: 店頭交易市場

　　答案:A

　　解析:

　　場內(nèi)交易市場又稱證券交易所市場或集中交易市場，是指由證券交易所組織的集中交易市場，有固定的交易場所和交易活動時間，在多數(shù)國家它還是全國唯一的證券交易場所，因此是全國最重要、最集中的證券交易市場。

　　(15) 基金參與股指期貨交易的目的是( )。

　　A: 套利

　　B: 套期保值

　　C: 投機(jī)

　　D: 增強(qiáng)市場流動性

　　答案:B

　　解析:

　　基金參與股指期貨交易，應(yīng)當(dāng)根據(jù)風(fēng)險管理的原則，以套期保值為目的，并按照中國金融期貨交易所套期保值管理的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

　　(16)證券、期貨投資咨詢?nèi)藛T在報刊、電臺、電視臺或者其他傳播媒體上發(fā)表投資咨詢文章、報告或者意見時，不需要注明的是( )。

　　A: 注明所在證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)的名稱

　　B: 對投資收益作充分估計

　　C: 用個人真實(shí)姓名

　　D: 對投資風(fēng)險作充分說明

　　答案:B

　　解析:

　　證券、期貨投資咨詢?nèi)藛T在報刊、電臺、電視臺或者其他傳播媒體上發(fā)表投資咨詢文章、報告或者意見時，必須注明所在證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)的名稱和個人真實(shí)姓名，并對投資風(fēng)險作充分說明。證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)向投資人或者客戶提供的證券、期貨投資咨詢傳真件必須注明機(jī)構(gòu)名稱、地址、聯(lián)系電話和聯(lián)系人姓名。

　　(17) 證券交易所屬于( )。

　　A: 有形市場

　　B: 無形市場

　　C: 第三市場

　　D: 第四市場

　　答案:A

　　解析:

　　有形市場是指有固定的交易場所、有專門的組織機(jī)構(gòu)和人員、有專門設(shè)備的、有組織的市場。證券交易所是典型的有形市場。

　　(18) 證券公司信息公開披露制度要求所有證券公司實(shí)行( )披露。

　　A: 基本信息公開

　　B: 財務(wù)信息公開

　　C: 基本信息公示和財務(wù)信息公開

　　D: 所有內(nèi)部信息公開

　　答案:C

　　解析:

　　證券公司信息公開披露制度要求所有證券公司實(shí)行基本信息公示和財務(wù)信息公開披露。

　　(19) 在國際市場上，( )的常見形式是國庫券。

　　A: 短期國債

　　B: 中期國債

　　C: 長期國債

　　D: 無期國債

　　答案:A

　　解析:

　　在國際市場上，短期國債的常見形式是國庫券，它是由政府發(fā)行用于彌補(bǔ)臨時收支差額的一種債券。

　　(20) 商業(yè)銀行金融債券對應(yīng)的單戶在( )萬元(含)以下的小微企業(yè)貸款不納入存貸比考核范圍。

　　A: 200

　　B: 300

　　C: 400

　　D: 500

　　答案:D

　　解析:

　　對于小企業(yè)貸款余額占企業(yè)貸款余額達(dá)到一定比例的商業(yè)銀行，在滿足相關(guān)法律法規(guī)和審慎監(jiān)管要求的條件下，優(yōu)先支持其發(fā)行專項(xiàng)用于小企業(yè)貸款的金融債，同時嚴(yán)格監(jiān)控所募集資金的流向。允許商業(yè)銀行金融債券所對應(yīng)的單戶500萬元(含)以下的小微企業(yè)貸款不納入存貸比考核范圍。

　　(21) 公司債券的種類不包括( )。

　　A: 信用公司債券

　　B: 不動產(chǎn)抵押公司債券

　　C: 財務(wù)公司債券

　　D: 保證公司債券

　　答案:C

　　解析:

　　公司債券的種類包括：①信用公司債券;②不動產(chǎn)抵押公司債券;③保證公司債券;④收益公司債券;⑤可轉(zhuǎn)換公司債券;⑥附認(rèn)股權(quán)證的公司債券;⑦可交換債券。

　　(22) 恒生指數(shù)的成分股的市價總值要占香港所有上市股票市價總值的( )%左右。

　　A: 50

　　B: 60

　　C: 70

　　D: 80

　　答案:C

　　解析:

　　恒生指數(shù)的成分股的市價總值要占香港所有上市股票市價總值的70%左右。恒生指數(shù)的成分股并不固定，自1969年以來已作了10多次調(diào)整，從而使成分股更具有代表性，使恒生指數(shù)更能準(zhǔn)確反映市場變動狀況。

　　(23) 銀行間債券市場發(fā)行的記賬式國債，主要面向( )。

　　A: 企業(yè)

　　B: 銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)

　　C: 個人

　　D: 國外機(jī)構(gòu)

　　答案:B

　　解析:

　　記賬式國債的發(fā)行采用公開招標(biāo)方式，可分為證券交易所市場發(fā)行、銀行間債券市場發(fā)行以及同時在銀行間債券市場和證券交易所市場發(fā)行(又稱為“跨市場發(fā)行”)3種情況。個人投資者可以購買證券交易所市場發(fā)行和跨市場發(fā)行的記賬式國債，而銀行間債券市場的發(fā)行主要面向銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)等機(jī)構(gòu)投資者。

　　(24) 上海證券代碼和深圳證券代碼都為一組( )位數(shù)字。

　　A: 4

　　B: 5

　　C: 6

　　D: 7

　　答案:C

　　解析: 上海證券代碼和深圳證券代碼都為一組6位數(shù)字。

　　(25) 證券投資基金當(dāng)事人中，基金運(yùn)營的核心是( )。

　　A: 基金管理人

　　B: 基金持有人

　　C: 基金托管人

　　D: 基金投資者

　　答案:A

　　解析:

　　基金管理人是基金的組織者和管理者，負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的經(jīng)營，是基金運(yùn)營的核心。

　　(26) 我國現(xiàn)行的首次公開發(fā)行股票的定價方式是( )。

　　A: 協(xié)商定價方式

　　B: 詢價方式

　　C: 上網(wǎng)競價方式

　　D: 市價折扣方式

　　答案:B

　　解析:

　　股票發(fā)行的定價方式，可以采取協(xié)商定價方式，也可以采取詢價方式、上網(wǎng)競價方式等。我國《證券發(fā)行與承銷管理辦法》規(guī)定，首次公開發(fā)行股票以詢價方式確定股票發(fā)行價格。

　　(27) 馬柯維茨的資產(chǎn)組合管理理論認(rèn)為，只要兩種資產(chǎn)收益率的相關(guān)系數(shù)不為( )

　　，分散投資于兩種資產(chǎn)就具有降低風(fēng)險的作用。

　　A: 1

　　B: 1.5

　　C: 2

　　D: 2.5

　　答案:A

　　解析:

　　馬柯維茨的資產(chǎn)組合管理理論認(rèn)為，只要兩種資產(chǎn)收益率的相關(guān)系數(shù)不為1，分散投資于兩種資產(chǎn)就具有降低風(fēng)險的作用。

　　(28) 股息率可調(diào)整優(yōu)先股票的特點(diǎn)不包括( )。

　　A: 股息率是可變動的

　　B: 股息率的變化一般與公司經(jīng)營狀況有關(guān)

　　C: 股息率隨市場上其他證券價格或者銀行存款利率的變化作調(diào)整

　　D: 有利于擴(kuò)大股票發(fā)行量

　　答案:B

　　解析:

　　股息率可調(diào)整優(yōu)先股票是指股票發(fā)行后，股息率可以根據(jù)情況按規(guī)定進(jìn)行調(diào)整的優(yōu)先股票。這種股票與一般優(yōu)先股票股息率事先固定的特點(diǎn)不同，它的特性在于股息率是可變動的。但是，股息率的變化一般又與公司經(jīng)營狀況無關(guān)，而主要是隨市場上其他證券價格或者銀行存款利率的變化作調(diào)整。股息率可調(diào)整優(yōu)先股票的產(chǎn)生，主要是為了適應(yīng)國際金融市場不穩(wěn)定、各種有價證券價格和銀行存款利率經(jīng)常波動以及通貨膨脹的情況。發(fā)行這種股票，可以保護(hù)股票持有者的利益，同時對股份公司來說，有利于擴(kuò)大股票發(fā)行量。

　　(29) 下列不屬于貨幣政策三大法寶的是( )。

　　A: 再貼現(xiàn)

　　B: 利率政策

　　C: 存款準(zhǔn)備金

　　D: 公開市場業(yè)務(wù)

　　答案:B

　　解析:

　　貨幣政策由貨幣政策目標(biāo)和貨幣政策工具兩部分內(nèi)容構(gòu)成。我國貨幣政策工具主要包括公開市場業(yè)務(wù)、存款準(zhǔn)備金、再貸款與再貼現(xiàn)、利率政策、匯率政策和窗口指導(dǎo)6大類。在這6大類貨幣政策工具中，公開市場業(yè)務(wù)、存款準(zhǔn)備金和再貼現(xiàn)是現(xiàn)代中央銀行應(yīng)用最為廣泛的貨幣政策工具，被稱為貨幣政策的“三大法寶”。不包括選項(xiàng)B“利率政策”。

　　(30)全國性社會保障基金屬于國家控制的財政收入，這部分資金的投資方向有嚴(yán)格限制，主要投向( )。

　　A: 債券市場

　　B: 股票市場

　　C: 基金市場

　　D: 國債市場

　　答案:D

　　解析:

　　全國性社會保障基金屬于國家控制的財政收入，主要用于支付失業(yè)救濟(jì)和退休金，是社會福利網(wǎng)的最后一道防線，對資金的安全性和流動性要求非常高。這部分資金的投資方向有嚴(yán)格限制，主要投向國債市場。

　　(31) 根據(jù)修訂后的《中國人民銀行法》，下列不屬于中國人民銀行職責(zé)的是( )。

　　A: 監(jiān)督管理銀行間債券市場、外匯市場

　　B: 發(fā)行人民幣，管理人民幣流通

　　C: 開展與銀行業(yè)監(jiān)督管理有關(guān)的國際交流、合作活動

　　D: 維護(hù)支付、清算系統(tǒng)的正常運(yùn)行

　　答案:C

　　解析:

　　《中國人民銀行法》第4條規(guī)定了中國人民銀行的職責(zé)：①發(fā)布與履行其職責(zé)有關(guān)的命令和規(guī)章;②依法制定和執(zhí)行貨幣政策;③發(fā)行人民幣，管理人民幣流通;④監(jiān)督管理銀行間同業(yè)拆借市場和銀行間債券市場;⑤實(shí)施外匯管理，監(jiān)督管理銀行間外匯市場;⑥監(jiān)督管理黃金市場;⑦持有、管理、__________經(jīng)營國家外匯儲備、黃金儲備;⑧經(jīng)理國庫;⑨維護(hù)支付、清算系統(tǒng)的正常運(yùn)行;⑩指導(dǎo)、部署金融業(yè)反洗錢工作，負(fù)責(zé)反洗錢的資金監(jiān)測;⑪負(fù)責(zé)金融業(yè)的統(tǒng)計、調(diào)查、分析和預(yù)測;⑫作為國家的中央銀行，從事有關(guān)的國際金融活動;⑬國務(wù)院規(guī)定的其他職責(zé)。

　　(32) 企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司發(fā)行金融債券后資本充足率不低于( )。

　　A: 4%

　　B: 5%

　　C: 8%

　　D: 10%

　　答案:D

　　解析:

　　企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司已發(fā)行、尚未兌付的金融債券總額不得超過其凈資產(chǎn)總額的100%，發(fā)行金融債券后，資本充足率不低于10%。

　　(33)發(fā)行人按規(guī)定提前贖回混合資本債券、延期支付利息或混合資本債券到期延支付本金和利息時，應(yīng)提前( )個工作日報中國人民銀行備案。

　　A: 3

　　B: 5

　　C: 10

　　D: 20

　　答案:B

　　解析:

　　發(fā)行人按規(guī)定提前贖回混合資本債券、延期支付利息或混合資本債券到期延期支付本金和利息時，應(yīng)提前5個工作日報中國人民銀行備案，通過中國貨幣網(wǎng)、中國債券信息網(wǎng)公開披露;同時，作為重大會計事項(xiàng)在年度財務(wù)報告中披露。

　　(34) 私募基金的特點(diǎn)是( )。

　　A: 能進(jìn)行公開的發(fā)售和宣傳

　　B: 只能采取非公開的方式發(fā)行

　　C: 監(jiān)管機(jī)構(gòu)對基金的投資者資格和人數(shù)無限制

　　D: 投資范圍受限制

　　答案:B

　　解析:

　　私募基金是向特定的投資者發(fā)售的基金，其特點(diǎn)主要包括：①私募基金不能進(jìn)行公開發(fā)售和宣傳推廣，只能采取非公開方式發(fā)行;②基金份額的投資金額較高，風(fēng)險較大，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對投資者的資格和人數(shù)會加以限制;③基金的投資范圍較廣，在基金運(yùn)作和信息披露方面所受的限制和約束較少。

　　(35) 所有在中國境內(nèi)注冊的證券公司，按其營業(yè)收入的( )繳納證券投資者保護(hù)基金。

　　A: 0.5%～5%

　　B: 0.5%～3%

　　C: 1%～5%

　　D: 1%～3%

　　答案:A

　　解析:

　　所有在中國境內(nèi)注冊的證券公司，按其營業(yè)收入的0.5%～5%繳納證券投資者保護(hù)基金，經(jīng)營管理和運(yùn)作水平較差、風(fēng)險較高的證券公司，應(yīng)當(dāng)按較高比例繳納基金。

　　(36) 資本市場具備并發(fā)揮的功能不包括( )。

　　A: 籌集資金的重要渠道

　　B: 資源合理配置的有效場所

　　C: 調(diào)劑資金余缺

　　D: 有利于企業(yè)重組

　　答案:C

　　解析:

　　資本市場是現(xiàn)代金融市場的重要組成部分，其本來意義是指長期資金的融通關(guān)系所形成的市場。在高度發(fā)達(dá)的市場經(jīng)濟(jì)條件下，資本市場的功能可以按照其發(fā)展邏輯而界定為資金融通、產(chǎn)權(quán)中介和資源配置3個方面。所以，選項(xiàng)A、B、D是資本市場具備并發(fā)揮的功能。選項(xiàng)C調(diào)劑資金余缺是貨幣市場具備并發(fā)揮的功能。

　　(37) 發(fā)行人應(yīng)在中國人民銀行核準(zhǔn)金融債券發(fā)行之日起( )個工作日內(nèi)開始發(fā)行金融債券，并在規(guī)定期限內(nèi)完成發(fā)行。

　　A: 20

　　B: 30

　　C: 60

　　D: 100

　　答案:C

　　解析:

　　發(fā)行人應(yīng)在中國人民銀行核準(zhǔn)金融債券發(fā)行之日起60個工作日內(nèi)開始發(fā)行金融債券，并在規(guī)定期限內(nèi)完成發(fā)行。

　　(38) 無面額股票在轉(zhuǎn)讓時，投資者主要分析每股的( )。

　　A: 實(shí)際價值

　　B: 賬面價值

　　C: 清算價值

　　D: 市場價值

　　答案:A

　　解析:

　　無面額股票由于沒有票面金額，因而發(fā)行價格不受票面金額的限制。在轉(zhuǎn)讓時，投資者也不易受股票票面金額影響，而更注重分析每股的實(shí)際價值。

　　(39) 股票的( )是公司清算時每一股份代表的實(shí)際價值。

　　A: 賬面價值

　　B: 清算價值

　　C: 內(nèi)在價值

　　D: 票面價值

　　答案:B

　　解析: 股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的實(shí)際價值。

　　(40) 現(xiàn)階段，我國貨幣政策的操作目標(biāo)和中介目標(biāo)分別是( )和( )。

　　A: 貨幣供應(yīng)量;基礎(chǔ)貨幣

　　B: 基礎(chǔ)貨幣;高能貨幣

　　C: 基礎(chǔ)貨幣;流通中現(xiàn)金

　　D: 基礎(chǔ)貨幣;貨幣供應(yīng)量

　　答案:D

　　解析: 現(xiàn)階段我國貨幣政策的操作目標(biāo)是基礎(chǔ)貨幣，中介目標(biāo)是貨幣供應(yīng)量。

　　(41) 完善的市場體系的作用不包括( )。

　　A: 能促進(jìn)證券市場籌資和融資功能的發(fā)揮

　　B: 有利于穩(wěn)定證券市場

　　C: 增強(qiáng)社會投資信心

　　D: 消除系統(tǒng)性風(fēng)險

　　答案:D

　　解析:

　　完善的市場體系能促進(jìn)證券市場籌資和融資功能的發(fā)揮，有利于穩(wěn)定證券市場，增強(qiáng)社會投資信心，促進(jìn)資本合理流動，從而推動金融業(yè)、商業(yè)和其他行業(yè)以及社會福利事業(yè)的順利發(fā)展。

　　(42) ETF結(jié)合了( )的運(yùn)作特點(diǎn)。

　　A: 契約型基金與公司型基金

　　B: 封閉式基金與開放式基金

　　C: 股票基金與貨幣基金

　　D: 成長型基金與收入型基金

　　答案:B

　　解析: ETF結(jié)合了封閉式基金與開放式基金的運(yùn)作特點(diǎn)，一方面可以像封閉式基金一樣在交易所二級市場進(jìn)行買賣，另一方面又可以像開放式基金一樣申購、贖回。

　　(43)若流通于銀行體系之外的現(xiàn)金為500億元，商業(yè)銀行吸收的活期存款為6000億元，其中600億元交存中央銀行作為存款準(zhǔn)備金，則貨幣乘數(shù)為( )。

　　A: 4.0

　　B: 4.7

　　C: 5.3

　　D: 5.9

　　答案:D

　　解析: 貨幣乘數(shù)m=M1/B=(C+D)/(C+A)=(500+6000)/(500+600)=5.9。

　　(44) 任一企業(yè)集合票據(jù)募集資金額不超過( )人民幣。

　　A: 2億元

　　B: 5億元

　　C: 8億元

　　D: 10億元

　　答案:A

　　解析:

　　任一企業(yè)集合票據(jù)募集資金額不超過2億元人民幣，單只集合票據(jù)注冊金額不超過1O億元人民幣。

　　(45) 根據(jù)我國證券交易所的相關(guān)規(guī)定，集合競價確定成交價的原則不包括( )。

　　A: 可實(shí)現(xiàn)最大成交量的價格

　　B: 使未成交量最小的申報價格

　　C: 高于該價格的買人申報與低于該價格的賣出申報全部成交的價格

　　D: 與該價格相同的買方或賣方至少有一方全部成交的價格

　　答案:B

　　解析:

　　根據(jù)我國證券交易所的相關(guān)規(guī)定，集合競價確定成交價的原則為：①可實(shí)現(xiàn)最大成交量的價格;②高于該價格的買入申報與低于該價格的賣出申報全部成交的價格;③與該價格相同的買方或賣方至少有一方全部成交的價格。

　　(46) 金融互換交易的主要用途是改變交易者( )的風(fēng)險結(jié)構(gòu)，從而規(guī)避相應(yīng)的風(fēng)險。

　　A: 投資

　　B: 籌資

　　C: 生產(chǎn)經(jīng)營

　　D: 資產(chǎn)或負(fù)債

　　答案:D

　　解析:

　　金融互換交易的主要用途是改變交易者資產(chǎn)或負(fù)債的風(fēng)險結(jié)構(gòu)(如利率或匯率結(jié)構(gòu))，從而規(guī)避相應(yīng)的風(fēng)險。

　　(47)上海證券交易所規(guī)定，A股、債券交易和債券買斷式回購交易的申報價格最小變動單位為( )元。

　　A: 0.001

　　B: 0.005

　　C: 0.01

　　D: 0.1

　　答案:C

　　解析:

　　上海證券交易所規(guī)定，A股、債券交易和債券買斷式回購交易的申報價格最小變動單位為0.01元人民幣。

　　(48) 下列不屬于資本市場的是( )。

　　A: 債券回購市場

　　B: 中長期債券市場

　　C: 股票市場

　　D: 證券投資基金市場

　　答案:A

　　解析:

　　資本市場是指提供長期(1年以上)資本融通和交易的市場，包括股票市場、中長期債券市場和證券投資基本市場�！皞�券回購市場”屬于貨幣市場。

　　(49)在試點(diǎn)發(fā)展階段，《證券投資基金管理暫行辦法》規(guī)定，基金管理公司的主要發(fā)起人必須是證券公司或信托投資公司，每個發(fā)起人的實(shí)收資本不少于( )億元人民幣。

　　A: 1

　　B: 2

　　C: 3

　　D: 4

　　答案:C

　　解析:

　　基金管理公司的主要發(fā)起人必須是證券公司或信托投資公司，每個發(fā)起人的實(shí)收資本不少于3億元人民幣。

　　(50) 下列不能作為證券市場監(jiān)管手段的是( )。

　　A: 法律手段

　　B: 經(jīng)濟(jì)手段

　　C: 行政手段

　　D: 市場手段

　　答案:D

　　解析:

　　證券市場監(jiān)管的手段包括：①法律手段。這一手段是通過建立完善的證券法律、法規(guī)體系和嚴(yán)格執(zhí)法來實(shí)現(xiàn)的。這是證券市場監(jiān)管部門的主要手段，具有較強(qiáng)的威懾力和約束力。②經(jīng)濟(jì)手段。這一手段是通過運(yùn)用利率政策、公開市場業(yè)務(wù)、信貸政策、稅收政策等經(jīng)濟(jì)手段，對證券市場進(jìn)行干預(yù)。這種手段相對比較靈活__________但調(diào)節(jié)過程可能較慢，存在時滯。③行政手段。

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