(51) 我國(guó)記賬式國(guó)債的特點(diǎn)不包括( )。

　　A: 發(fā)行時(shí)間短，發(fā)行效率高

　　B: 交易手續(xù)簡(jiǎn)便

　　C: 成本低，交易安全

　　D: 不可記名、掛失，安全性較低

　　答案:D

　　解析:

　　記賬式國(guó)債可以記名、掛失，安全性較高，同時(shí)由于記賬式債券的發(fā)行和交易均無紙化，所以發(fā)行時(shí)間短，發(fā)行效率高，交易手續(xù)簡(jiǎn)便，成本低，交易安全。

　　(52)債券持有人必須在債券到期時(shí)一次性獲得本息，存續(xù)期間沒有利息支付的債券是( )

　　A: 零息債券

　　B: 浮動(dòng)利率債券

　　C: 息票累積債券

　　D: 附息債券

　　答案:C

　　解析:

　　息票累積債券規(guī)定了票面利率，但是，債券持有人必須在債券到期時(shí)一次性獲得本息，存續(xù)期間沒有利息支付。

　　(53) ( )是證券市場(chǎng)監(jiān)管部門的主要手段，具有較強(qiáng)的威懾力和約束力。

　　A: 法律手段

　　B: 經(jīng)濟(jì)手段

　　C: 行政手段

　　D: 市場(chǎng)手段

　　答案:A

　　解析:

　　法律手段是通過建立完善的證券法律、法規(guī)體系和嚴(yán)格執(zhí)法來實(shí)現(xiàn)的。這是證券市場(chǎng)監(jiān)管部門的主要手段，具有較強(qiáng)的威懾力和約束力。

　　(54) 網(wǎng)上委托是指證券公司通過基于( )的網(wǎng)上交易系統(tǒng)，向客戶提供用于下達(dá)證券交易指令、獲取成交結(jié)果的一種服務(wù)方式。

　　A: 互聯(lián)網(wǎng)

　　B: 移動(dòng)通信網(wǎng)絡(luò)

　　C: 互聯(lián)網(wǎng)或移動(dòng)通信網(wǎng)絡(luò)

　　D: 以上都不正確

　　答案:C

　　解析:

　　網(wǎng)上委托是指證券公司通過基于互聯(lián)網(wǎng)或移動(dòng)通信網(wǎng)絡(luò)的網(wǎng)上證券交易系統(tǒng)，向客戶提供用于下達(dá)證券交易指令、獲取成交結(jié)果的一種服務(wù)方式。

　　(55) 20世紀(jì)( )以來，全球金融市場(chǎng)間的聯(lián)系日益緊密。

　　A: 70年代

　　B: 80年代

　　C: 90年代

　　D: 60年代

　　答案:B

　　解析: 20

　　世紀(jì)80年代以來，經(jīng)濟(jì)全球化和金融自由化導(dǎo)致發(fā)達(dá)國(guó)家紛紛放松金融管制，全球資本流動(dòng)日益自由化，國(guó)際資本流動(dòng)障礙逐漸消除，全球金融市場(chǎng)間的聯(lián)系日益緊密。

　　(56) 下列關(guān)于股票價(jià)格指數(shù)期貨的說法，錯(cuò)誤的是( )。

　　A: 1982年，美國(guó)堪薩斯期貨交易所(KCBT)首先推出價(jià)值線指數(shù)期貨

　　B: 股價(jià)指數(shù)期貨的交易單位等于基礎(chǔ)指數(shù)的數(shù)值與交易所規(guī)定的每點(diǎn)價(jià)值之乘積

　　C: 股價(jià)指數(shù)期貨是以實(shí)物結(jié)算方式來結(jié)束交易的

　　D: 股票價(jià)格指數(shù)期貨是為適應(yīng)人們控制股市風(fēng)險(xiǎn)，尤其是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的需要而產(chǎn)生的

　　答案:C

　　解析: 1982

　　年，美國(guó)堪薩斯期貨交易所(KCBT)首先推出價(jià)值線指數(shù)期貨，此后全球股票價(jià)格指數(shù)期貨品種不斷涌現(xiàn)，幾乎覆蓋了所有的基準(zhǔn)指數(shù)，選項(xiàng)A正確。股票價(jià)格指數(shù)期貨的交易單位等于基礎(chǔ)指數(shù)的數(shù)值與交易所規(guī)定的每點(diǎn)價(jià)值之乘積，采用現(xiàn)金結(jié)算，選項(xiàng)B正確，選項(xiàng)C錯(cuò)誤。股票價(jià)格指數(shù)期貨是以股票價(jià)格指數(shù)為基礎(chǔ)變量的期貨交易，是為適應(yīng)人們控制股市風(fēng)險(xiǎn)，尤其是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的需要而產(chǎn)生的，選項(xiàng)D正確。故選C。

　　(57) 把未來盈利增長(zhǎng)趨勢(shì)強(qiáng)勁的公司股票稱為( )。

　　A: 藍(lán)籌股

　　B: 高增長(zhǎng)型股票

　　C: 紅籌股

　　D: 績(jī)優(yōu)股

　　答案:B

　　解析:

　　公司盈利水平高低及未來發(fā)展趨勢(shì)是股東權(quán)益的基本決定因素，通常把盈利水平高的公司股票稱為績(jī)優(yōu)股，把未來盈利增長(zhǎng)趨勢(shì)強(qiáng)勁的公司股票稱為高增長(zhǎng)型股票，它們?cè)诠善笔袌?chǎng)上通常會(huì)有較好的表現(xiàn)。

　　(58) 下列關(guān)于滬深300指數(shù)定期調(diào)整要求的說法，正確的是( )。

　　A: 原則上指數(shù)成分股每半年進(jìn)行一次調(diào)整，一般為6月初和12月初實(shí)施調(diào)整

　　B:樣本調(diào)整設(shè)置緩沖區(qū)，排名在240名內(nèi)的新樣本優(yōu)先進(jìn)入，排名在360名之前的老樣本優(yōu)先保留

　　C: 調(diào)整方案提前4周公布

　　D: 每次調(diào)整的比例定為不超過20%

　　答案:B

　　解析:

　　滬深300指數(shù)按規(guī)定作定期調(diào)整。原則上指數(shù)成分股每半年進(jìn)行一次調(diào)整，一般為1月初和7月初實(shí)施調(diào)整，調(diào)整方案提前2周公布。每次調(diào)整的比例定為不超過10%。樣本調(diào)整設(shè)置緩沖區(qū)，排名在240名內(nèi)的新樣本優(yōu)先進(jìn)入，排名在360名之前的老樣本優(yōu)先保留。最近一次財(cái)務(wù)報(bào)告虧損的股票原則上不進(jìn)入新選樣本，除非該股票影響指數(shù)的代表性。

　　(59) 若期貨交易保證金為合約金額的5%，則期貨交易者可以控制( )倍于所交易金額的合約資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)以小博大的效果。

　　A: 10

　　B: 15

　　C: 20

　　D: 25

　　答案:C

　　解析:

　　若期貨交易保證金為合約金額的5%，則期貨交易者可以控制20倍于所交易金額的合約資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)以小搏大的效果。

　　(60) 通常情況下判斷股票流動(dòng)性強(qiáng)弱的主要分析對(duì)象不包括( )。

　　A: 市場(chǎng)深度

　　B: 報(bào)價(jià)緊密度

　　C: 股票發(fā)行公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)性

　　D: 股票的價(jià)格彈性或者恢復(fù)能力

　　答案:C

　　解析:

　　通常，判斷股票的流動(dòng)性強(qiáng)弱主要分析3個(gè)方面：①市場(chǎng)深度;②報(bào)價(jià)緊密度;③股票的價(jià)格彈性或者恢復(fù)能力。不包括股票發(fā)行公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)性。故選C。

　　(61) 按照有關(guān)規(guī)定，會(huì)計(jì)師事務(wù)所申請(qǐng)證券資格，合伙會(huì)計(jì)師事務(wù)所凈資產(chǎn)不少于( )萬。

　　A: 400

　　B: 300

　　C: 200

　　D: 100

　　答案:B

　　解析:

　　按照有關(guān)規(guī)定，會(huì)計(jì)師事務(wù)所申請(qǐng)證券資格，有限責(zé)任會(huì)計(jì)師事務(wù)所凈資產(chǎn)不少于500萬元，合伙會(huì)計(jì)師事務(wù)所凈資產(chǎn)不少于300萬元。

　　(62) 被動(dòng)型基金始終保持( )的市場(chǎng)平均收益水平。

　　A: 遠(yuǎn)期

　　B: 即期

　　C: 歷史

　　D: 預(yù)期

　　答案:B

　　解析:

　　被動(dòng)型基金始終保持即期的市場(chǎng)平均收益水平，因而其收益不會(huì)太高，也不會(huì)太低。

　　(63) 下列投資風(fēng)險(xiǎn)由低到高排列，正確的是( )。

　　A: 債券、基金、股票

　　B: 基金、股票、債券

　　C: 股票、債券、基金

　　D: 股票、基金、債券

　　答案:A

　　解析:

　　股票的直接收益取決于發(fā)行公司的經(jīng)營(yíng)效益，不確定性強(qiáng)，投資于股票有較大的風(fēng)險(xiǎn)。債券的直接收益取決于債券利率，而債券利率一般是事先確定的，投資風(fēng)險(xiǎn)較小基金主要投資于有價(jià)證券，投資選擇靈活多樣，從而使基金的收益有可能高于債券，投資風(fēng)險(xiǎn)又可能小于股票。

　　(64) 在下列( )情形中，證券公司不能提前償還次級(jí)債務(wù)。

　　A: 債權(quán)人將次級(jí)債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)，且次級(jí)債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)符合相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定并經(jīng)批準(zhǔn)

　　B:償還全部或部分次級(jí)債務(wù)后，各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)且未觸及預(yù)警指標(biāo)，凈資本數(shù)額不低于借入長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)時(shí)的凈資本數(shù)額

　　C: 中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他情形

　　D: 中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)認(rèn)可的其他情形

　　答案:D

　　解析:

　　證券公司可以提前償還次級(jí)債務(wù)的情形包括：①證券公司償還全部或部分次級(jí)債務(wù)后，各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)且未觸及預(yù)警指標(biāo)，凈資本數(shù)額不低于借入長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)時(shí)的凈資本數(shù)額(包括長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)計(jì)入凈資本的數(shù)額);②債權(quán)人將次級(jí)債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)，且次級(jí)債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)符合相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定并經(jīng)批準(zhǔn);③中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他情形。

　　(65) 深圳證券交易所規(guī)定，采用競(jìng)價(jià)交易方式的，每個(gè)交易日的( )為收盤集合競(jìng)價(jià)時(shí)間。

　　A: 9：15～9：25

　　B: 9：20～9：25

　　C: 9：25～9：30

　　D: 14：57～15：00

　　答案:D

　　解析:

　　深圳證券交易所規(guī)定，采用競(jìng)價(jià)交易方式的，每個(gè)交易日的14：57～15：O0為收盤集合競(jìng)價(jià)時(shí)間。

　　(66) 下列不能參與股指期貨交易的是( )。

　　A: 股票型基金

　　B: 混合型基金

　　C: 保本基金

　　D: 債券型基金

　　答案:D

　　解析:

　　股票型基金、混合型基金及保本基金可以按照《證券投資基金參與股指期貨交易指引》的規(guī)定參與股指期貨交易，債券型基金、貨幣市場(chǎng)基金不得參與股指期貨交易。

　　(67) 下列不屬于對(duì)上市公司進(jìn)行監(jiān)管的類型的是( )。

　　A: 信息披露的監(jiān)管

　　B: 公司治理監(jiān)管

　　C: 并購重組的監(jiān)管

　　D: 內(nèi)幕交易行為的監(jiān)管

　　答案:D

　　解析:

　　對(duì)上市公司的監(jiān)管包括信息披露的監(jiān)管、公司治理監(jiān)管和并購重組的監(jiān)管等，其中信息披露的監(jiān)管是對(duì)上市公司日常監(jiān)管的主要內(nèi)容。而對(duì)內(nèi)幕交易行為的監(jiān)管屬于對(duì)交易市場(chǎng)的監(jiān)管，不屬于對(duì)上市公司的監(jiān)管。

　　(68) 根據(jù)( )劃分，金融期權(quán)可以分為歐式期權(quán)、美式期權(quán)和修正的美式期權(quán)。

　　A: 選擇權(quán)的性質(zhì)

　　B: 合約所規(guī)定的履約時(shí)間的不同

　　C: 金融期權(quán)基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì)的不同

　　D: 協(xié)定價(jià)格與基礎(chǔ)資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格的關(guān)系

　　答案:B

　　解析:

　　按照合約所規(guī)定的履約時(shí)間的不同，金融期權(quán)可以分為歐式期權(quán)、美式期權(quán)和修正的關(guān)式期權(quán)。

　　(69)證券公司債券的承銷可采取包銷和代銷方式。承銷或者自行組織的銷售，銷售期最長(zhǎng)不得超過( )日。

　　A: 90

　　B: 50

　　C: 30

　　D: 20

　　答案:A

　　解析:

　　證券公司債券的承銷可采取包銷和代銷方式。承銷或者自行組織的銷售，銷售期最長(zhǎng)不得超過90日。債券發(fā)行結(jié)束之前，發(fā)行人不得動(dòng)用所募集的資金，主承銷商和債權(quán)代理人負(fù)有監(jiān)督義務(wù)。

　　(70)國(guó)家為了管理官方外匯儲(chǔ)備成立了代表國(guó)家進(jìn)行投資的( )。

　　A: 信托投資公司

　　B: 主權(quán)財(cái)富基金

　　C: 國(guó)家開發(fā)銀行

　　D: 保險(xiǎn)公司及保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司

　　答案:B

　　解析:隨著國(guó)際經(jīng)濟(jì)、金融形勢(shì)的變化，

　　目前不少國(guó)家尤其是發(fā)展中國(guó)家擁有了大量的官方外匯儲(chǔ)備，為管理好這部分資金，成立了代表國(guó)家進(jìn)行投資的主權(quán)財(cái)富基金。

　　(71) 下列關(guān)于限倉制度特點(diǎn)的說法，錯(cuò)誤的是( )。

　　A: 是為了防止市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)過度集中和防范操縱市場(chǎng)的行為

　　B: 是對(duì)交易者持倉數(shù)量加以限制的制度

　　C: 限倉制度是金融期貨的主要交易制度之一

　　D: 限倉制度是交易所建立大戶報(bào)告制度后建立的風(fēng)險(xiǎn)控制制度

　　答案:D

　　解析:

　　限倉制度是交易所為了防止市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)過度集中和防范操縱市場(chǎng)的行為，而對(duì)交易者持倉數(shù)量加以限制的制度，是金融期貨的主要交易制度之一。大戶報(bào)告制度是交易所建立限倉制度后，當(dāng)會(huì)員或客戶的持倉量達(dá)到交易所規(guī)定的數(shù)量時(shí)，必須向交易所申報(bào)有關(guān)開戶、交易、資金來源、交易動(dòng)機(jī)等情況，以便交易所審查大戶是否有過度投機(jī)和操縱市場(chǎng)行為，并判斷大戶交易風(fēng)險(xiǎn)狀況的風(fēng)險(xiǎn)控制制度。

　　(72) 下列不屬于財(cái)政政策工具的是( )。

　　A: 公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)

　　B: 稅收

　　C: 政府債券

　　D: 政府支出

　　答案:A

　　解析:

　　財(cái)政政策是一國(guó)政府為了實(shí)現(xiàn)一定的宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)而調(diào)整財(cái)政收支規(guī)模和收支平衡的指導(dǎo)原則及其相應(yīng)的措施，主要包括財(cái)政收入政策和財(cái)政支出政策。財(cái)政政策可以運(yùn)用的工具主要有稅收、政府支出和政府債券。

　　(73)《國(guó)務(wù)院關(guān)于發(fā)行2009年地方政府債券有關(guān)問題的通知》中規(guī)定，地方政府債券將由( )通過現(xiàn)行國(guó)債發(fā)行渠道代理發(fā)行。

　　A: 政策性銀行

　　B: 地方政府

　　C: 商業(yè)銀行

　　D: 財(cái)政部

　　答案:D

　　解析:

　　《國(guó)務(wù)院關(guān)于發(fā)行2009年地方政府債券有關(guān)問題的通知》中規(guī)定，地方政府債券將由財(cái)政部通過現(xiàn)行國(guó)債發(fā)行渠道代理發(fā)行。

　　(74)下列關(guān)于申請(qǐng)證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)許可的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)具備的條件的說法，錯(cuò)誤的是( )。

　　A: 具有中國(guó)法人資格，實(shí)收資本與凈資產(chǎn)均不少于人民幣2000萬元

　　B:具有符合《證券市場(chǎng)資信評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》規(guī)定的高級(jí)管理人員不少于5人;具有證券從業(yè)資格的評(píng)級(jí)從業(yè)人員不少于20人

　　C:最近5年未受到刑事處罰，最近3年未因違法經(jīng)營(yíng)受到行政處罰，不存在因涉嫌違法經(jīng)營(yíng)、犯罪正在被調(diào)查的情形

　　D:最近3年在稅務(wù)、工商、金融等行政管理機(jī)關(guān)，以及自律組織、商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)無不良誠信記錄

　　答案:B

　　解析:

　　申請(qǐng)證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)許可的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：①具有中國(guó)法人資格，實(shí)收資本與凈資產(chǎn)均不少于人民幣2000萬元;②具有符合《證券市場(chǎng)資信評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》規(guī)定的高級(jí)管理人員不少于3人;具有證券從業(yè)資格的評(píng)級(jí)從業(yè)人員不少于20人;③具有健全且運(yùn)行良好的內(nèi)部控制機(jī)制和管理制度;④具有完善的業(yè)務(wù)制度;⑤最近5年未受到刑事處罰，最近3年未因違法經(jīng)營(yíng)受到行政處罰，不存在因涉嫌違法經(jīng)營(yíng)、犯罪正在被調(diào)查的情形;⑥最近3年在稅務(wù)、工商、金融等行政管理機(jī)關(guān)以及自律組織、商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)無不良誠信記錄;⑦中國(guó)證監(jiān)會(huì)基于保護(hù)投資者、維護(hù)社會(huì)公共利益規(guī)定的其他條件。

　　(75) 下列不能作為證券發(fā)行人的是( )。

　　A: 公司

　　B: 個(gè)人

　　C: 政府

　　D: 政府機(jī)構(gòu)

　　答案:B

　　解析:

　　證券發(fā)行人是指為籌措資金而發(fā)行債券、股票等證券的發(fā)行主體，包括公司(企業(yè))、政府和政府機(jī)構(gòu)。

　　(76) 證券交易申報(bào)時(shí)間的先后順序按( )確定。

　　A: 投資者提出申報(bào)的時(shí)間

　　B: 證券交易商接受申報(bào)的時(shí)間

　　C: 證券交易所交易主機(jī)接受申報(bào)的時(shí)間

　　D: 證券交易所交易系統(tǒng)接受申報(bào)的時(shí)間

　　答案:C

　　解析: 證券交易申報(bào)時(shí)間的先后順序按證券交易所交易主機(jī)接受申報(bào)的時(shí)間確定。

　　(77) 下列關(guān)于債券與股票相同點(diǎn)的說法，錯(cuò)誤的是( )。

　　A:總體而言，如果市場(chǎng)是有效的，則債券的平均收益率和股票的平均收益率會(huì)大體保持相對(duì)穩(wěn)定的關(guān)系

　　B: 債券和股票是虛擬資本，它們本身無價(jià)值，但又都是真實(shí)資本的代表

　　C: 發(fā)行股票和債券都是公司籌措資金的手段

　　D: 債券是一種有期證券;股票是一種無期證券

　　答案:D

　　解析:

　　債券和股票的相同點(diǎn)包括：①債券與股票都屬于有價(jià)證券。債券和股票作為有價(jià)證券體系中的一員，是虛擬資本，它們本身無價(jià)值，但又都是真實(shí)資本的代表。②債券和股票都是籌措資金的手段。③債券和股票收益率相互影響�？傮w而言，如果市場(chǎng)是有效的，則債券的平均收益率和股票的平均收益率會(huì)大體保持相對(duì)穩(wěn)定的關(guān)系，其差異反映了兩者風(fēng)險(xiǎn)程度的差別。故選項(xiàng)A、B、C正確。選項(xiàng)D所述是債券與股票的不同點(diǎn)。

　　(78) 設(shè)立基金管理公司，應(yīng)當(dāng)具備的條件是( )。

　　A: 注冊(cè)資本不低于5000萬元人民幣，且必須為實(shí)繳貨幣資本

　　B: 主要股東最近5年沒有違法記錄，注冊(cè)資本不低于3億元人民幣

　　C: 對(duì)取得基金從業(yè)資格的人員人數(shù)沒有規(guī)定

　　D: 有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風(fēng)險(xiǎn)控制制度

　　答案:D

　　解析:

　　《證券投資基金法》規(guī)定，設(shè)立基金管理公司的條件包括：①有符合本法和《中華人民共和國(guó)公司法》規(guī)定的章程;②注冊(cè)資本不低于1億元人民幣，且必須為實(shí)繳貨幣資本;③主要股東具有從事證券經(jīng)營(yíng)、證券投資咨詢、信托資產(chǎn)管理或者其他金融資產(chǎn)管理的較好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和良好的社會(huì)信譽(yù)，最近3年沒有違法記錄，注冊(cè)資本不低于3億元人民幣;④取得基金從業(yè)資格的人員達(dá)到法定人數(shù);⑤有符合要求的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、安全防范設(shè)施和與基金管理業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施;⑥有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風(fēng)險(xiǎn)控制制度;⑦法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。

　　(79) 下列不屬于股息率可調(diào)整優(yōu)先股票特點(diǎn)的是( )。

　　A:股息率可調(diào)整優(yōu)先股票的股息率變化一般與公司經(jīng)營(yíng)狀況無關(guān)，主要是隨市場(chǎng)上其他證券價(jià)格或者銀行存款利率的變化作調(diào)整

　　B:股息率可調(diào)整優(yōu)先股票的產(chǎn)生，主要是為了適應(yīng)國(guó)際金融市場(chǎng)不穩(wěn)定、各種有價(jià)證券價(jià)格和銀行存款利率經(jīng)常波動(dòng)以及通貨膨脹的情況

　　C: 一般意義上的優(yōu)先股票就是指股息率可調(diào)整優(yōu)先股票

　　D:發(fā)行股息率可調(diào)整優(yōu)先股票，可以保護(hù)股票持有者的利益，同時(shí)對(duì)股份公司來說，有利于擴(kuò)大股票發(fā)行量

　　答案:C

　　解析:

　　股息率可調(diào)整優(yōu)先股票是指股票發(fā)行后，股息率可以根據(jù)情況按規(guī)定進(jìn)行調(diào)整的優(yōu)先股票。這種股票與一般優(yōu)先股票股息率事先固定的特點(diǎn)不同，它的特性在于股息率是可變動(dòng)的。但是，股息率的變化一般又與公司經(jīng)營(yíng)狀況無關(guān)，而主要是隨市場(chǎng)上其他證券價(jià)格或者銀行存款利率的變化作調(diào)整。股息率可調(diào)整優(yōu)先股票的產(chǎn)生，主要是為了適應(yīng)國(guó)際金融市場(chǎng)不穩(wěn)定、各種有價(jià)證券價(jià)格和銀行存款利率經(jīng)常波動(dòng)以及通貨膨脹的情況。發(fā)行這種股票，可以保護(hù)股票持有者的利益，同時(shí)對(duì)股份公司來說，有利于擴(kuò)大股票發(fā)行量。

　　(80) 中證規(guī)模指數(shù)包括( )。

　　A: 中證100指數(shù)、中證200指數(shù)

　　B: 中證200指數(shù)、中證400指數(shù)

　　C: 中證400指數(shù)、中證500指數(shù)

　　D: 中證800指數(shù)、中證900指數(shù)

　　答案:A

　　解析:

　　中證規(guī)模指數(shù)包括中證100指數(shù)、中證200指數(shù)、中證500指數(shù)、中證700指數(shù)、中證800指數(shù)和中證流通指數(shù)。

　　(81) 下列不屬于金融市場(chǎng)微觀經(jīng)濟(jì)功能的是( )。

　　A: 避險(xiǎn)功能

　　B: 財(cái)富功能

　　C: 集聚功能

　　D: 調(diào)節(jié)功能

　　答案:D

　　解析:

　　金融市場(chǎng)微觀經(jīng)濟(jì)功能包括避險(xiǎn)功能、財(cái)富功能、集聚功能和交易功能。選項(xiàng)D中的調(diào)節(jié)功能屬于金融市場(chǎng)宏觀經(jīng)濟(jì)功能。

　　(82) 2010年9月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布了( )，對(duì)證券公司借人次級(jí)債務(wù)進(jìn)行了規(guī)范。

　　A: 《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》

　　B: 《證券法》

　　C: 《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》

　　D: 《證券公司借人次級(jí)債務(wù)規(guī)定》

　　答案:D

　　解析: 2010年9月，根據(jù)《證券法》《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》等法律、行政法規(guī)的規(guī)定，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《證券公司借入次級(jí)債務(wù)規(guī)定》(證監(jiān)會(huì)令(2010]23號(hào))，對(duì)證券公司借入次級(jí)債務(wù)進(jìn)行了規(guī)范。

　　(83) 公債通常指的是國(guó)債和( )。

　　A: 中央銀行票據(jù)

　　B: 地方政府債券

　　C: 金融債券

　　D: 政府支持機(jī)構(gòu)債券

　　答案:B

　　解析:

　　中央政府發(fā)行的債券稱為中央政府債券或者國(guó)債，地方政府發(fā)行的債券稱為地方政府債券;有時(shí)兩者也被統(tǒng)稱為公債。

　　(84) 2004年10月29 日，中國(guó)人民銀行決定，金融機(jī)構(gòu)(城鄉(xiāng)信用社除外)( )存款利率。

　　A: 只能有一個(gè)

　　B: 可以上浮

　　C: 可以下浮

　　D: 可以自由浮動(dòng)

　　答案:C

　　解析: 2004

　　年10月29日，中國(guó)人民銀行決定放開人民幣存款利率的下限，允許金融機(jī)構(gòu)(城鄉(xiāng)信用社除外)下浮存款利率。

　　(85) 互換交易合約是( )。

　　A: 嵌入式衍生工具

　　B: 交易所交易的衍生工具

　　C: 場(chǎng)外交易市場(chǎng)(OTC)交易的衍生工具

　　D: 獨(dú)立衍生工具

　　答案:D

　　解析:

　　獨(dú)立衍生工具是指本身即為獨(dú)立存在的金融合約，例如期權(quán)合約、期貨合約或者互換交易合約等等。

　　(86)中央銀行在市場(chǎng)中向商業(yè)銀行大量賣出證券，從而減少商業(yè)銀行超額存款準(zhǔn)備金，引起貨幣供應(yīng)量減少、市場(chǎng)利率上升。在該過程中，

　　中央銀行動(dòng)用的貨幣政策工具是( )。

　　A: 公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)

　　B: 公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)和存款準(zhǔn)備金率

　　C: 公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)和利率政策

　　D: 公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)、存款準(zhǔn)備金率和利率政策

　　答案:A

　　解析:

　　中央銀行賣出證券是在運(yùn)用公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)這項(xiàng)貨幣政策工具。該項(xiàng)貨幣政策工具的運(yùn)用會(huì)帶來超額存款準(zhǔn)備金減少、貨幣供應(yīng)量減少和市場(chǎng)利率上升的結(jié)果，在題目所述中，中央銀行只使用了一種貨幣政策工具，即公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)。

　　(87) ( )的成立標(biāo)志著建立全國(guó)集中、統(tǒng)一的證券登記結(jié)算體制的組織構(gòu)架已經(jīng)基本形成。

　　A: 中央證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司

　　B: 深圳證券登記結(jié)算公司

　　C: 上海證券登記結(jié)算公司

　　D: 中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司

　　答案:D

　　解析: 2001年3月30日，中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司成立，原上海證券交易所和深圳證券交易所所屬的證券登記結(jié)算公司重組為中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的上海分公司和深圳分公司，這標(biāo)志著全國(guó)集中、統(tǒng)一的證券登記結(jié)算體制的組織構(gòu)架已經(jīng)基本形成。

　　(88) 通常，期限在( )的國(guó)債為貼現(xiàn)式國(guó)債。

　　A: 1年以下(含1年)

　　B: 2年以下(含2年)

　　C: 3年以下(含3年)

　　D: 5年以下(含5年)

　　答案:A

　　解析:

　　貼現(xiàn)式國(guó)債是指在票面上不規(guī)定利率，發(fā)行時(shí)按某一折扣率，以低于票面金額的價(jià)格發(fā)行，發(fā)行價(jià)與票面金額之差額相當(dāng)于預(yù)先支付的利息，到期時(shí)按面額償還本息的國(guó)債。通常，期限在1年以下(含1年)的國(guó)債為貼現(xiàn)式國(guó)債，期限在1年以上的國(guó)債為付息式國(guó)債。

　　(89) 在中國(guó)境內(nèi)申請(qǐng)發(fā)行人民幣債券的國(guó)際開發(fā)機(jī)構(gòu)應(yīng)向( )等窗口單位遞交債券發(fā)行申請(qǐng)。

　　A: 財(cái)政部

　　B: 中國(guó)人民銀行

　　C: 國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)

　　D: 中國(guó)證監(jiān)會(huì)

　　答案:A

　　解析:

　　在中國(guó)境內(nèi)申請(qǐng)發(fā)行人民幣債券的國(guó)際開發(fā)機(jī)構(gòu)應(yīng)向財(cái)政部等窗口單位遞交債券發(fā)行申請(qǐng)，由窗口單位會(huì)同中國(guó)人民銀行、國(guó)家發(fā)改委、中國(guó)證監(jiān)會(huì)等部門審核后，報(bào)國(guó)務(wù)院同意。

　　(90) 中國(guó)證監(jiān)會(huì)成立于( )。

　　A: 1991年10月

　　B: 1992年10月

　　C: 1991年11月

　　D: 1992年11月

　　答案:B

　　解析: 中國(guó)證監(jiān)會(huì)成立于1992年10月。

　　(91)發(fā)生影響或者可能影響證券公司經(jīng)營(yíng)管理、財(cái)務(wù)狀況、風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)或者客戶資產(chǎn)安全重大事件的，證券公司應(yīng)當(dāng)立即向( )報(bào)送臨時(shí)報(bào)告，說明事件的起因、目前的狀況、可能產(chǎn)生的后果和擬采取的相應(yīng)措施。

　　A: 證券交易所

　　B: 中國(guó)證監(jiān)會(huì)

　　C: 中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

　　D: 國(guó)務(wù)院

　　答案:B

　　解析:

　　發(fā)生影響或者可能影響證券公司經(jīng)營(yíng)管理、財(cái)務(wù)狀況、風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)或者客戶資產(chǎn)安全重大事件的，證券公司應(yīng)當(dāng)立即向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送臨時(shí)報(bào)告，說明事件的起因、目前的狀況、可能產(chǎn)生的后果和擬采取的相應(yīng)措施。

　　(92) 決定股票市場(chǎng)價(jià)格的是股票的( )。

　　A: 票面價(jià)值

　　B: 賬面價(jià)值

　　C: 清算價(jià)值

　　D: 內(nèi)在價(jià)值

　　答案:D

　　解析:

　　股票的內(nèi)在價(jià)值即理論價(jià)值，也即股票未來收益的現(xiàn)值。股票的內(nèi)在價(jià)值決定股票的市場(chǎng)價(jià)格，股票的市場(chǎng)價(jià)格總是圍繞其內(nèi)在價(jià)值波動(dòng)。

　　(93) 多元化投資組合的作用不包括( )。

　　A: 借助于資金龐大的優(yōu)勢(shì)使每個(gè)投資者面臨的投資風(fēng)險(xiǎn)變小

　　B: 借助于投資者眾多的優(yōu)勢(shì)使每個(gè)投資者面臨的投資風(fēng)險(xiǎn)變小

　　C: 利用不同投資對(duì)象之間收益率變化的相關(guān)性，達(dá)到分散投資風(fēng)險(xiǎn)的目的

　　D: 消除系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　答案:D

　　解析:

　　通過多元化的投資組合，一方面借助于資金龐大和投資者眾多的優(yōu)勢(shì)使每個(gè)投資者面臨的投資風(fēng)險(xiǎn)變小;另一方面，利用不同投資對(duì)象之間收益率變化的相關(guān)性，達(dá)到分散投資風(fēng)險(xiǎn)的目的。

　　(94) 下列不屬于證券交易所職能的是( )。

　　A: 復(fù)核上市公司的配股說明書、上市公告書

　　B: 監(jiān)督上市公司編制并公布年度報(bào)告、中期報(bào)告

　　C: 審核上市公司編制的臨時(shí)報(bào)告

　　D: 監(jiān)督上市公司的日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)

　　答案:D

　　解析:

　　根據(jù)《證券交易所管理辦法》，證券交易所應(yīng)當(dāng)根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)統(tǒng)一制定的格式和證券交易所的有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，復(fù)核上市公司的配股說明書、上市公告書等與募集資金及證券上市直接相關(guān)的公開說明文件并監(jiān)督上市公司按時(shí)公布。證券交易所應(yīng)當(dāng)監(jiān)督上市公司按照規(guī)定的報(bào)告期限和中國(guó)證監(jiān)會(huì)統(tǒng)一制定的格式，編制并公布年度報(bào)告、中期報(bào)告，并在其公布后進(jìn)行檢查，發(fā)現(xiàn)問題應(yīng)當(dāng)根據(jù)有關(guān)規(guī)定及時(shí)處理。對(duì)上市公司編制的臨時(shí)報(bào)告，證券交易所應(yīng)當(dāng)審核。證券交易所對(duì)上市公司未按規(guī)定履行信息披露義務(wù)的行為，可以按照上市協(xié)議的規(guī)定予以處理，同時(shí)可以就其違反證券法規(guī)的行為提出處罰意見，報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)予以處罰。

　　(95) 1982年，正式開辦世界上第一個(gè)股票指數(shù)期貨交易的交易所是( )。

　　A: 美國(guó)證券交易所

　　B: 堪薩斯期貨交易所

　　C: 紐約證券交易所

　　D: 芝加哥商業(yè)交易所所屬的國(guó)際貨幣市場(chǎng)

　　答案:B

　　解析: 1982年，世界上第一個(gè)股票指數(shù)期貨交易所——堪薩斯期貨交易所正式開辦。

　　(96) 衡量公司的財(cái)務(wù)安全性通常采用的指標(biāo)是( )。

　　A: 周轉(zhuǎn)率

　　B: 杠桿比率

　　C: 銷售利潤(rùn)率

　　D: 凈資產(chǎn)收益率

　　答案:B

　　解析:

　　公司的財(cái)務(wù)安全性主要是指公司償還債務(wù)從而避免破產(chǎn)的特性，通常用公司的負(fù)債與公司資產(chǎn)和資本金相聯(lián)系來反映公司的財(cái)務(wù)穩(wěn)健性或安全性。而這類指標(biāo)同時(shí)也反映了公司自有資本與總資產(chǎn)之間的杠桿關(guān)系，因此也被稱為杠桿比率。

　　(97) 公司型基金在組織形式上與( )類似，由股東選舉董事會(huì)，由董事會(huì)選聘基金管理公司，基金管理公司負(fù)責(zé)管理基金的投資業(yè)務(wù)。

　　A: 合資公司

　　B: 有限責(zé)任公司

　　C: 股份有限公司

　　D: 集團(tuán)公司

　　答案:C

　　解析:

　　公司型基金在組織形式上與股份有限公司類似，由股東選舉董事會(huì)，由董事會(huì)選聘基金管理公司，基金管理公司負(fù)責(zé)管理基金的投資業(yè)務(wù)。

　　(98) 金融市場(chǎng)按照( )劃分為貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、金融衍生品市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)和黃金市場(chǎng)。

　　A: 金融市場(chǎng)構(gòu)成要素

　　B: 金融工具發(fā)行和流通特征

　　C: 金融市場(chǎng)交易標(biāo)的物

　　D: 金融商品交易的分割方式

　　答案:C

　　解析:

　　按照交易標(biāo)的物的不同，金融市場(chǎng)劃分為貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、金額衍生品市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)和黃金及其他投資品市場(chǎng)。

　　(99) ( )只能在期權(quán)到期日?qǐng)?zhí)行。

　　A: 歐式期權(quán)

　　B: 美式期權(quán)

　　C: 修正的歐式期權(quán)

　　D: 大西洋期權(quán)

　　答案:A

　　解析: 歐式期權(quán)只能在期權(quán)到期日?qǐng)?zhí)行。

　　(100)發(fā)行人按規(guī)定提前贖回混合資本債券、延期支付利息和混合資本債券到期延期支付本金和利息時(shí)，應(yīng)提前5個(gè)作日?qǐng)?bào)( )備案。

　　A: 中國(guó)證監(jiān)會(huì)

　　B: 中國(guó)銀監(jiān)會(huì)

　　C: 中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)

　　D: 中國(guó)人民銀行

　　答案:D

　　解析:

　　發(fā)行人按規(guī)定提前贖回混合資本債券、延期支付利息和混合資本債券到期延期支付本金和利息時(shí)，應(yīng)提前5個(gè)工作日?qǐng)?bào)中國(guó)人民銀行備案。

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