二、多項(xiàng)選擇題

　　1.【解析】答案為ABCD。上交所和深交所在連續(xù)競價(jià)期間即時(shí)行情的內(nèi)容包括：證券代碼、證券簡稱、前收盤價(jià)格、最新成交價(jià)格、當(dāng)日最高成交價(jià)格、當(dāng)日最低成交價(jià)格、當(dāng)日累計(jì)成交數(shù)量、當(dāng)日累計(jì)成交金額、實(shí)時(shí)最高5個(gè)買入申報(bào)價(jià)格和數(shù)量、實(shí)時(shí)最低5個(gè)賣出申報(bào)價(jià)格和數(shù)量。

　　2.【解析】答案為ABCD。證券營業(yè)部進(jìn)行人工電話委托時(shí)，接單員必須打開錄音電話，要求客戶報(bào)出的信息有：資金賬號(hào)(或股東賬號(hào))、證券買入或賣出、證券代碼、委托買賣價(jià)格、委托買賣數(shù)量，同時(shí)報(bào)出委托客戶姓名以便核對;然后，復(fù)述客戶指令，經(jīng)確認(rèn)后及時(shí)輸入電腦。

　　3.【解析】答案為ABD。根據(jù)《證券經(jīng)紀(jì)人管理暫行規(guī)定》，證券經(jīng)紀(jì)人及證券營銷人員的禁止性行為有以下幾點(diǎn)：(1)替客戶辦理賬戶開立、注銷、轉(zhuǎn)移，證券認(rèn)購、交易或者資金存取、劃轉(zhuǎn)、查詢等事宜。(2)提供、傳播虛假或者誤導(dǎo)客戶的信息，或者誘使客戶進(jìn)行不必要的證券買賣。(3)與客戶約定分享投資收益，對客戶證券買賣的收益或者賠償證券買賣的損失作出承諾。(4)采取貶低競爭對手、進(jìn)入競爭對手營業(yè)場所勸導(dǎo)客戶等不正當(dāng)手段招攬客戶。(5)泄漏客戶的商業(yè)秘密或者個(gè)人隱私。(6)為客戶之間的融資提供中介、擔(dān)�；蛘咂渌�便利。(7)為客戶提供非法的服務(wù)場所或者交易設(shè)施，或者通過互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)、新聞媒體從事客戶招攬和客戶服務(wù)等活動(dòng)。(8委托他人代理其從事客戶招攬和客戶服務(wù)等活動(dòng)。⑨損害客戶合法權(quán)益或者擾亂市場秩序的其他行為。

　　4.【解析】答案為ABCD。市場細(xì)分的依據(jù)既包括地理因素、人口因素等直接細(xì)分依據(jù)，也包括投資者行為因素和心理因素等間接細(xì)分依據(jù)。

　　5.【解析】答案為ABCD。除A、B、C、D選項(xiàng)外，不得撤銷的情形還包括因回購或其他事項(xiàng)未了結(jié)的。

　　6.【解析】答案為AD。買斷式回購(又稱開放式回購)可以使大量回購債券不被凍結(jié)，突破了質(zhì)押式回購在流動(dòng)性管理方面存在的隱患和桎梏，提高了債券的利用效率，可以滿足金融市場流動(dòng)性管理的需要。

　　7.【解析】答案為ABCD。理財(cái)顧問服務(wù)是指通過設(shè)置專屬投資顧問，根據(jù)客戶的資信狀況、投資偏好、風(fēng)險(xiǎn)偏好等，幫助客戶尋找最適合自己的投資組合，為客戶提供針對性投資建議，是一種綜合性的高附加值的服務(wù)。理財(cái)顧問服務(wù)的特點(diǎn)包括顧問性、專業(yè)性、綜合性、長期性。

　　8.【解析】答案為ABCD。投資者教育的目的就是要提高投資者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、參與意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力，進(jìn)而提高投資者的理性投資、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和自我保護(hù)的能力。

　　9.【解析】答案為BCD�！督Y(jié)算備付金管理辦法》第九條規(guī)定，根據(jù)各結(jié)算參與人的風(fēng)險(xiǎn)程度，中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司每月為各結(jié)算參與人確定最低結(jié)算備付金比例，并按照各結(jié)算參與人上月證券日均買入金額和最低結(jié)算備付金比例，確定其最低結(jié)算備付金限額。計(jì)算公式為：最低結(jié)算備付金限額=上月證券買入金額/上月交易天數(shù)×最低結(jié)算備付金比例。

　　10.【解析】答案為AC。公司債和企業(yè)債的初始登記與股份首次公開發(fā)行登記類似。

　　11.【解析】答案為ABC。證券公司不按規(guī)定將證券自營賬戶報(bào)證券交易所備案的，可能會(huì)受到的處罰包括警告、罰款、沒收違法所得。

　　12.【解析】答案為BC0對送股的股權(quán)登記、增加某股東股數(shù)的計(jì)算依據(jù)是紅利分配方案決議確定的送股比例、股東的持股數(shù)。

　　13.【解析】答案為AC�？蛻羧缫�求柜臺(tái)在打印的對賬單上加蓋營業(yè)部業(yè)務(wù)用章的，柜臺(tái)必須仔細(xì)核對客戶身份，并認(rèn)真核對對賬單與電腦上的時(shí)點(diǎn)證券余額或資金余額是否一致，核對無誤后方可加蓋業(yè)務(wù)用章。

　　14.【解析】答案為CD。凈額清算又稱差額清算，是指在一個(gè)清算期中，對每個(gè)結(jié)算參與人價(jià)款的清算只計(jì)其各筆應(yīng)收、應(yīng)付款項(xiàng)相抵后的凈額，對證券的清算只計(jì)每一種證券應(yīng)收、應(yīng)付相抵后的凈額。其主要優(yōu)點(diǎn)是：可以簡化操作手續(xù)，減少資金在交收環(huán)節(jié)的占用。

　　15.【解析】答案為AC。證券公司營銷渠道是指證券產(chǎn)品及服務(wù)從證券公司向客戶(投資者)轉(zhuǎn)移過程中所經(jīng)過的途徑。營銷渠道主要分為直接營銷渠道和間接營銷渠道兩種。直接營銷渠道是指產(chǎn)品在供應(yīng)商和客戶之間的直接流通和銷售，即由證券公司直接將產(chǎn)品和服務(wù)銷售或提供給客戶。間接營銷渠道是指產(chǎn)品通過中間商或中介機(jī)構(gòu)來流通。

　　16.【解析】答案為ABCD。在全國銀行間債券市場進(jìn)行買斷式回購，交易雙方可以協(xié)商確定回購債券數(shù)量、回購期限、到期交易凈價(jià)、首期交易凈價(jià)。

　　17.【解析】答案為BCD。在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，包含的要素包括：委托人、證券經(jīng)紀(jì)商、證券交易所和證券交易的對象。

　　18.【解析】答案為BCD。目前上海證券交易所國債買斷式回購的回購期限有7天、28天、91天。

　　19.【解析】答案為BCD。資金清算額分首次資金清算額和到期資金清算額兩種�；刭徑灰讍挝粸槿f元，債券結(jié)算單位為萬元，資金清算單位為元，保留兩位小數(shù)�；刭徠谙奘鞘状谓皇杖罩恋狡诮皇杖盏膶�(shí)際天數(shù)，以天為單位，含首次交收日，不含到期交收日�；刭徖�率是正回購方支付給逆回購方在回購期間融入資金的利息與融入資金的比例，以年利率表示。計(jì)算利息的基礎(chǔ)天數(shù)為365天。

　　20.【解析】答案為BD。中國結(jié)算公司上海分公司對債券買斷式回購交易實(shí)行履約保證金制度，融資方和融券方在成交當(dāng)日須按一定比率繳納履約金。履約金比率由交易所根據(jù)控制風(fēng)險(xiǎn)和保證履約的原則，參照相同期限已上市國債的歷史價(jià)格波動(dòng)情況確定，交易所可根據(jù)市場情況調(diào)整履約金比率。調(diào)整后的履約金比率，只適用于調(diào)整后的交易，不追溯調(diào)整。中國結(jié)算公司上海分公司按金融同業(yè)存款利率對履約金計(jì)付利息。

　　21.【解析】答案為AD。境內(nèi)自然人申請開立一般證券賬戶，需提供由客戶本人填寫《自然人證券賬戶注冊申請表》，并提交本人有效身份證明文件及復(fù)印件。委托他人代辦的，還需提供經(jīng)公證的委托代辦書、代辦人的有效身份證明文件及復(fù)印件。

　　22.【解析】答案為AD。在“客戶交易結(jié)算資金第三方存管”制度框架下，證券公司與客戶的資金清算交收，需要由證券公司與存管銀行配合完成：(1)證券公司負(fù)責(zé)根據(jù)中國結(jié)算公司發(fā)送的結(jié)算數(shù)據(jù)和存管銀行發(fā)送的客戶資金存取數(shù)據(jù)完成客戶資金的清算，更新客戶資金賬戶的余額，并向存管銀行發(fā)送客戶證券交易清算數(shù)據(jù)及資金賬戶余額。(2)存管銀行負(fù)責(zé)根據(jù)客戶資金的存取數(shù)據(jù)和證券公司向其發(fā)送的證券交易清算數(shù)據(jù)完成客戶管理賬戶余額的更新，并進(jìn)行客戶資金賬戶余額與客戶管理賬戶余額的核對，將核對結(jié)果發(fā)送證券公司。(3)證券公司根據(jù)核對無誤的清算結(jié)果向存管銀行發(fā)送資金劃付指令，存管銀行根據(jù)證券公司的資金劃付指令及時(shí)辦理資金劃付，完成客戶證券交易的資金交收。

　　23.【解析】答案為BCD。清算與交收是整個(gè)證券交易過程中必不可少的兩個(gè)重要環(huán)節(jié)。清算和交收兩個(gè)過程統(tǒng)稱為結(jié)算。清算是交收的基礎(chǔ)和保證，交收是清算的后續(xù)與完成。清算不發(fā)生財(cái)產(chǎn)實(shí)際轉(zhuǎn)移，交收發(fā)生財(cái)產(chǎn)的實(shí)際轉(zhuǎn)移。

　　24.【解析】答案為BD。證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的禁止行為包括：(1)不得挪用客戶的交易結(jié)算資金和證券，亦不得將客戶的資金和證券借與他人，或者作為擔(dān)保物或質(zhì)押物，或違規(guī)向客戶提供資金或有價(jià)證券。(2)不得侵占、損害客戶的合法權(quán)益。(3)不得未經(jīng)客戶的委托，擅自為客戶買賣證券，或者假借客戶的名義買賣證券;或違背客戶的委托為其買賣證券;或接受代為客戶決定證券買賣方向、品種、數(shù)量、時(shí)間的全權(quán)委托;代理買賣法律規(guī)定不得買賣的證券。(4)不得以任何方式向客戶保證交易收益或者承諾賠償客戶的投資損失。(5)不得為多獲取傭金而誘導(dǎo)客戶進(jìn)行不必要的證券買賣。(6)不得在批準(zhǔn)的營業(yè)場所之外接受客戶委托買賣證券。(7)不得編造、傳播虛假或者誤導(dǎo)投資者的信息;散布、泄露或利用內(nèi)幕信息。(8)不得從事或協(xié)同他人從事操縱證券市場、內(nèi)幕交易、欺詐客戶等非法活動(dòng)。(9)不得貶損同行或以其他不正當(dāng)競爭手段爭攬業(yè)務(wù)。(10)不得隱匿、偽造、篡改或毀損交易記錄。(11)不得泄露客戶資料。

　　25.【解析】答案為ABCD。境內(nèi)自然人因遺產(chǎn)繼承辦理公眾股非交易過戶，申請人需提供申請人填寫股份非交易過戶申請表，并提交繼承公證書、證明被繼承人死亡的有效法律文件及復(fù)印件、繼承人身份證原件及復(fù)印件、證券賬戶卡原件及復(fù)印件、股份托管證券營業(yè)部出具的所涉流通股份凍結(jié)證明。申請人委托他人代辦的，還應(yīng)提供經(jīng)公證的代理委托書、代辦人有效身份證明文件及復(fù)印件。

　　26.【解析】答案為ABD。C選項(xiàng)應(yīng)改為：標(biāo)準(zhǔn)券折算率由證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)定期計(jì)算和發(fā)布。

　　27.【解析】答案為ABCD。中國結(jié)算公司不具體處理結(jié)算參與人與客戶的資金交收，證券公司與其客戶之間的資金清算交收由證券公司自行負(fù)責(zé)完成。中國結(jié)算公司受證券公司的委托辦理結(jié)算參與人與客戶的證券交收。證券交易結(jié)算流程的資金交收環(huán)節(jié)僅指中國結(jié)算公司與結(jié)算參與人之間的資金交收。中國結(jié)算公司與結(jié)算參與人的資金交收通過“集中資金交收賬戶”完成。

　　28.【解析】答案為ABD。C選項(xiàng)應(yīng)改為：在發(fā)生資金交收違約時(shí)，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)一般暫不向違約方交付證券，同時(shí)按規(guī)則計(jì)收違約金。

　　29.【解析】答案為BC。結(jié)算系統(tǒng)參與人名稱或其結(jié)算賬戶、清算路徑內(nèi)容發(fā)生變更時(shí)，需及時(shí)在中國結(jié)算公司辦理結(jié)算賬戶信息變更手續(xù)。故A選項(xiàng)錯(cuò)誤�！蹲C券賬戶管理規(guī)則》規(guī)定，一個(gè)自然人、法人可以開立不同類型和用途的證券賬戶;同一類別和用途的證券賬戶，原則上一個(gè)自然人、法人只能開立一個(gè);對于國家法律法規(guī)和行政規(guī)章規(guī)定需要資產(chǎn)分戶管理的特殊法人機(jī)構(gòu)，可按規(guī)定向中國結(jié)算公司申請開立多個(gè)證券賬戶。故D選項(xiàng)錯(cuò)誤。

　　30.【解析】答案為BD。中國結(jié)算公司滬、深分公司作為共同對手方需墊付款項(xiàng)給守約結(jié)算參與人，為彌補(bǔ)自身成本，還需向違約結(jié)算參與人收取墊付資金的利息。中國結(jié)算公司滬、深分公司將責(zé)令違約結(jié)算參與人通過補(bǔ)繳款項(xiàng)等盡快彌補(bǔ)交收違約。如果違約結(jié)算參與人在違約次日前仍未能彌補(bǔ)資金交收違約，從違約第二日起，中國結(jié)算公司采取處置暫不交付證券的措施，收回此前墊付的資金。故A、C選項(xiàng)錯(cuò)誤。

　　31.【解析】答案為ABCD。進(jìn)行買斷式回購，任何一家市場參與者單只券種的待返售債券余額應(yīng)小于該只債券流通量的20%;任何一家市場參與者待返售債券總余額應(yīng)小于其在中央結(jié)算公司托管的自營債券總額的200%。

　　32.【解析】答案為ACD。除計(jì)算應(yīng)收和應(yīng)付價(jià)款外，還需將印花稅、經(jīng)手費(fèi)、監(jiān)管規(guī)費(fèi)等稅費(fèi)一并納入凈額清算中。故B選項(xiàng)錯(cuò)誤。

　　33.【解析】答案為ABD。上海證券交易所對股票、基金交易實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制，漲跌幅比例為10%，其中ST股票和*ST股票價(jià)格漲跌幅比例為5%。買賣有價(jià)格漲跌幅限制的證券，在價(jià)格漲跌幅限制以內(nèi)的申報(bào)為有效申報(bào)，超過價(jià)格漲跌幅限制的申報(bào)為無效申報(bào)。C選項(xiàng)的跌幅比例為8.3%，超過漲跌幅比例5%，故C選項(xiàng)錯(cuò)誤。

　　34.【解析】答案為ABD。貨銀對付，俗稱“一手交錢，一手交貨”，是指在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的組織管理下，結(jié)算參與人進(jìn)行的證券交收和資金交收同時(shí)完成，且不可撤銷。貨銀對付是全球證券結(jié)算系統(tǒng)普遍采用的一項(xiàng)重要原則。在此機(jī)制下，一旦結(jié)算參與人發(fā)生資金或證券交收違約，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)可以暫不向違約參與人交付其買入的證券或應(yīng)收的資金，并在必要時(shí)對暫不交付的資金或證券進(jìn)行處置，從而控制和化解本金損失的風(fēng)險(xiǎn)。證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)引入貨銀對付交收機(jī)制以后并不能杜絕信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，但可以大大提高結(jié)算系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，是保證結(jié)算系統(tǒng)基礎(chǔ)穩(wěn)固的客觀要求。故C選項(xiàng)錯(cuò)誤。

　　35.【解析】答案為AB。在標(biāo)準(zhǔn)券折算率計(jì)算過程中應(yīng)首先考慮違約風(fēng)險(xiǎn)防范。故C選項(xiàng)錯(cuò)誤。標(biāo)準(zhǔn)券折算率由證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)計(jì)算，由證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券交易所在計(jì)算當(dāng)日日終分別通過各自通信系統(tǒng)、網(wǎng)站聯(lián)合發(fā)布。故D選項(xiàng)錯(cuò)誤。

　　36.【解析】答案為BD。債券回購交易是指債券持有人(正回購方)在賣出一筆債券、融入資金的同時(shí)，與買方(逆回購方)協(xié)議約定于某一到期日再以事先約定的價(jià)格將該筆債券購回的交易方式。正回購方是指在債券回購交易中融入資金、出質(zhì)債券的一方。逆回購方是指在債券回購交易中融出資金、享有債券質(zhì)權(quán)的一方。

　　37.【解析】答案為AD。B、C選項(xiàng)為投資咨詢服務(wù)的服務(wù)內(nèi)容。

　　38.【解析】答案為ABD�！度珖�銀行間債券市場交易管理辦法》第三十四條規(guī)定，參與者有下列行為之一的，由中國人民銀行給予警告，并可處三萬元人民幣以下的罰款，可暫�；蛉∠�其債券交易業(yè)務(wù)資格;對直接負(fù)責(zé)的主管人員和直接責(zé)任人員由其主管部門給予紀(jì)律處分;違反中國人民銀行有關(guān)金融機(jī)構(gòu)高級(jí)管理人員任職資格管理規(guī)定的，按其規(guī)定處理：(1)擅自從事借券、租券等融券業(yè)務(wù);(2)擅自交易未經(jīng)批準(zhǔn)上市債券;(3)制造并提供虛假資料和交易信息;(4)惡意操縱債券交易價(jià)格，或制造債券虛假價(jià)格;(5)不遵守有關(guān)規(guī)則或協(xié)議并造成嚴(yán)重后果;(6)違規(guī)操作對交易系統(tǒng)和債券簿記系統(tǒng)造成破壞;(7)其他違反本辦法的行為。

　　39.【解析】答案為ABCD。清算一般有三種解釋：一是指一定經(jīng)濟(jì)行為引起的貨幣資金關(guān)系應(yīng)收、應(yīng)付的計(jì)算;二是指公司、企業(yè)結(jié)束經(jīng)營活動(dòng)，收回債務(wù)、處置分配財(cái)產(chǎn)等行為的總和;三是銀行同業(yè)往來中應(yīng)收或應(yīng)付差額的軋抵。證券交易的清算，是指在每一營業(yè)日中每個(gè)結(jié)算參與人證券和資金的應(yīng)收、應(yīng)付數(shù)量或金額進(jìn)行計(jì)算的處理過程。清算一般包括兩種方式，一種是分別計(jì)算每筆交易的全額或逐筆清算方式;另一種是將某一時(shí)期內(nèi)每一債券的所有交易進(jìn)行軋差，計(jì)算出多頭或空頭頭寸的凈額清算方式。

　　40.【解析】答案為CD�？蛻舴治鲋饕�包括：(1)客戶基本情況分析，如客戶的年齡、身份、職業(yè)等基本情況;(2)資產(chǎn)狀況分析，包括家庭固定資產(chǎn)狀況、家庭存款狀況、家庭年收入、其他支出和投資情況;(3)投資風(fēng)險(xiǎn)收益特征分析等。

　　41、正確答案：ABCDE

　　42、正確答案：ABD

　　43、正確答案：AB

　　44、 正確答案：ABCDE

　　45、正確答案：ABCDE

　　46、正確答案：ABCD

　　47、正確答案：ADE

　　48、正確答案：ABCDE

　　49、正確答案：CD

　　50、正確答案：ABCE

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