二、多項(xiàng)選擇題

　　1.BCD

　　【解析】有效市場假說理論是美國芝加哥大學(xué)著名教授尤金•法瑪提出的。

　　2.CD

　　【解析】行為分析流派的群體心理分析基于逆向思維理論和群體心理理論。

　　3.ABD

　　【解析】市場價(jià)格和內(nèi)在價(jià)值之間的差距最終會(huì)被市場糾正。

　　4.BCD

　　【解析】證券分析師從事面向公眾的證券投資咨詢業(yè)務(wù)時(shí)所引用的信息僅限于公開披露的 信息資料，不得以虛假信息、內(nèi)幕信息或者市場傳言為依據(jù)向客戶提供分析。

　　5.ABCD

　　【解析】本題考查上市公司披露的信息。ABCD選項(xiàng)都正確。

　　6.ABC

　　【解析】內(nèi)在價(jià)值不受外在因素比如短期供求關(guān)系變動(dòng)、投資者情緒波動(dòng)等影響。

　　7.ABD

　　【解析】本題考查采用回歸分析法建立市盈率模型的內(nèi)容。C選項(xiàng)應(yīng)該是很少能成功解釋 較長時(shí)間內(nèi)市場的復(fù)雜變化。

　　8.ABC

　　【解析】D選項(xiàng)應(yīng)該是金融期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值是指期權(quán)的買方如果立即執(zhí)行該期權(quán)所能獲得 的收益。

　　9.ABD

　　【解析】本題考查影響期權(quán)價(jià)格的因素。C選項(xiàng)應(yīng)該是標(biāo)的物價(jià)格的波動(dòng)性越小，期權(quán)價(jià) 格越低。

　　10.ABD

　　【解析】發(fā)行可轉(zhuǎn)換證券時(shí)，轉(zhuǎn)換比例和轉(zhuǎn)換價(jià)格只需規(guī)定一個(gè)。

　　11.BCD

　　【解析】本題考查宏觀分析所需的有效資料。BCD選項(xiàng)屬于宏觀分析所需的有效資料。12.ABC

　　【解析】對(duì)通貨膨脹的衡量可以通過對(duì)一般物價(jià)水平上漲幅度的衡量來進(jìn)行。一般說來， 常用的指標(biāo)有零售物價(jià)指數(shù)、生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)、國民生產(chǎn)總值物價(jià)平減指數(shù)。

　　13.ABCD

　　【解析】一國的匯率會(huì)因該國的國際收支狀況、通貨膨脹率、利率和經(jīng)濟(jì)增長率等的變化而波動(dòng)。

　　14.ABCD

　　【解析】宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行對(duì)證券市場的影響主要表現(xiàn)在企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益、居民收入水平、投 資者對(duì)股價(jià)的預(yù)期、資金成本。

　　15.ABD

　　【解析】本題考查一般性貨幣政策工具。C選項(xiàng)屬于選擇性貨幣政策工具。

　　16.ABCD

　　【解析】本題考查當(dāng)前技術(shù)進(jìn)步的行業(yè)特征。ABCD選項(xiàng)都正確。

　　17.ABC

　　【解析】本題考查對(duì)衰退產(chǎn)業(yè)的調(diào)整和援助政策——限制進(jìn)口、財(cái)政補(bǔ)貼、減免稅等。18.ACD

　　【解析】本題考查產(chǎn)業(yè)組織的內(nèi)容——市場結(jié)構(gòu)、市場行為、市場績效。

　　19.ABCD

　　【解析】本題考查比較研究法的相關(guān)內(nèi)容。ABCD選項(xiàng)都正確。

　　20.ABD

　　【解析】本題考查時(shí)間數(shù)列的預(yù)測(cè)方法。最常見的時(shí)間數(shù)列預(yù)測(cè)方法是趨勢(shì)外推法、移 動(dòng)平均法和指數(shù)平滑法。

　　21.ABCD

　　【解析】本題考查公司經(jīng)濟(jì)區(qū)位分析。ABCD選項(xiàng)都正確。

　　22.ABCD

　　【解析】本題考查相關(guān)利益者的內(nèi)容。ABCD選項(xiàng)都正確。

　　23.AB

　　【解析】本題考查利潤表主要反映的內(nèi)容。C選項(xiàng)應(yīng)該是凈利潤(或凈虧損)在“利潤總 額”的基礎(chǔ)上，減去本期計(jì)入損益的所得稅費(fèi)用后得出。D選項(xiàng)應(yīng)該是利潤總額(或虧損總額)在“營業(yè)利潤”的基礎(chǔ)上加營業(yè)外收入，減營業(yè)外支出后得到。

　　24.ABCD

　　【解析】本題考查影響長期償債能力的其他因素。ABCD選項(xiàng)都正確。

　　25.AB

　　【解析】本題考查資產(chǎn)重組時(shí)按市場價(jià)值法評(píng)估資產(chǎn)的優(yōu)點(diǎn)。CD選項(xiàng)屬于重置成本法評(píng) 估資產(chǎn)的優(yōu)點(diǎn)。 ’

　　26.ABCD

　　【解析】本題考查道氏理論的主要原理。ABCD選項(xiàng)都正確。

　　27.ACD

　　【解析】一條支撐線或壓力線對(duì)當(dāng)前市場走勢(shì)影響的重要性取決于：一是股價(jià)在這個(gè)區(qū) 域停留時(shí)間的長短，二是這個(gè)支撐區(qū)域或壓力區(qū)域發(fā)生的時(shí)間距離當(dāng)前這個(gè)時(shí)期的遠(yuǎn) 近，三是股價(jià)在這個(gè)區(qū)域伴隨的成交量大小。

　　28.ABCD

　　【解析】本題考查漲跌停板制度下量價(jià)分析的基本判斷。ABCD選項(xiàng)都正確。

　　29.AB

　　【解析】在WMS進(jìn)入低數(shù)值區(qū)位后，如果股價(jià)還繼續(xù)上升，就會(huì)產(chǎn)生背離，是“賣出”的信號(hào)。在WMS進(jìn)入高數(shù)值區(qū)位后，如果股價(jià)還繼續(xù)下降，就會(huì)產(chǎn)生背離，是“買進(jìn)”的 信號(hào)

　　30.ABCD

　　【解析】本題考查證券投資政策的內(nèi)容。ABCD選項(xiàng)都正確。

　　31.CD

　　【解析】投資者的共同偏好規(guī)則是指如果兩種證券組合具有相同的期望收益率和不同的 收益率方差，那么投資者總是選擇方差較小的組合;如果兩種證券組合具有相同的收益 率方差和不同的期望收益率，那么投資者選擇期望收益率高的組合。

　　32.BC

　　【解析】資本資產(chǎn)定價(jià)模型的有效性問題是指現(xiàn)實(shí)市場中的β系數(shù)與收益是否具有正相 關(guān)關(guān)系，是否還有更合理的度量工具用以解釋不同證券的收益差別。

　　33.ABCD

　　【解析】本題考查詹森指數(shù)的內(nèi)容。ABCD選項(xiàng)都正確。

　　34.ABD

　　【解析】結(jié)構(gòu)化的分解、組合、整合技術(shù)是金融工程的核心技術(shù)。

　　35.ABC

　　【解析】本題考查套利交易對(duì)期貨市場的作用，主要體現(xiàn)在ABC選項(xiàng)。

　　36.ABCD

　　【解析】本題考查VaR法。ABCD選項(xiàng)都正確。

　　37.ABC

　　【解析】在1993年之后的5年中，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)、美國證券交易委員會(huì)以及國 際互換與衍生工具協(xié)會(huì)都要求金融機(jī)構(gòu)基于VaR來確定內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)提、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn) 控制和風(fēng)險(xiǎn)披露。

　　38.AB

　　【解析】ACIIA的聯(lián)盟會(huì)員為歐洲金融分析師學(xué)會(huì)聯(lián)合會(huì)(EFFAS)和亞洲證券分析師聯(lián) 合會(huì)(ASAF)。

　　39.ABC

　　【解析】ASAF執(zhí)行委員會(huì)下設(shè)教育委員會(huì)、公共關(guān)系委員會(huì)、倡議委員會(huì)。

　　40.ABCD

　　【解析】本題考查投資咨詢機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員從事證券服務(wù)的禁止業(yè)務(wù)。ABCD選項(xiàng)都 正確。

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