三、判斷題

　　1、與流動性好的債券相比，流動性差的債券按市價賣出較困難，持有者面臨遭受損失的風(fēng)險因而較大，具有較低的內(nèi)在價值。 ( )

　　2、信用級別越低的債券，投資者要求的收益率越高，債券的內(nèi)在價值也就越低。 ( )

　　3、一般來說，短期政府債券風(fēng)險最小，可以近似看作無風(fēng)險證券，其收益率可被用作確定基礎(chǔ)利率的參照物。 ( )

　　4、在其他條件相同的情況下，按單利計息的現(xiàn)值要低于用復(fù)利計算的現(xiàn)值。 ( )

　　5、當(dāng)給定利率及終值時，取得終值的時間越長，該終值的現(xiàn)值就越低。 ( )

　　6、流動性偏好理論的基本觀點是投資者并不認(rèn)為長期債券是短期債券的理想替代物。( )

　　7、金融期權(quán)合約是約定在未來時間以事先協(xié)定的價格買賣某種金融工具的雙邊合約。 ( )

　　8、對看漲期權(quán)而言，若市場價格高于協(xié)定價格，期權(quán)的買方執(zhí)行期權(quán)將有利可圖，此時為虛值期權(quán)。 ( )

　　9、對看跌期權(quán)而言，市場價格低于協(xié)定價格為實值期權(quán)，市場價格高于協(xié)定價格為虛值期權(quán)。 ( )

　　10、一般而言，協(xié)定價格與市場價格間的差距越大，期權(quán)的時間價值越大;反之亦然。 ( )

　　11、期權(quán)價格都將隨標(biāo)的物價格波動的增大而提高。隨標(biāo)的物價格波動的縮小而降低。 ( )

　　12、其他條件不變的情況下，期權(quán)期間越長，期權(quán)價格越高;反之，期權(quán)價格越低。 ( )

　　13、利率提高，期權(quán)標(biāo)的物的市場價格將下降，從而使看漲期權(quán)的內(nèi)在價值下降，看跌期權(quán)的內(nèi)在價值提高;利率提高，又會使期權(quán)價格的機會成本提高，進(jìn)而使期權(quán)價格下降。 ( )

　　14、對于看漲期權(quán)而言，利率提高將使其價格下降。 ( )

　　15、在期權(quán)有效期內(nèi)標(biāo)的資產(chǎn)產(chǎn)生收益將使期權(quán)價格下降。 ( )

　　16、可轉(zhuǎn)換證券的轉(zhuǎn)換價值等于標(biāo)的股票每股市場價格與轉(zhuǎn)換比例的乘積。 ( )

　　17、可轉(zhuǎn)換證券的內(nèi)在價值，是指將可轉(zhuǎn)換證券轉(zhuǎn)股前的利息收入和轉(zhuǎn)股時的轉(zhuǎn)換價值按適當(dāng)?shù)谋匾�收益率折算的現(xiàn)值。 ( )

　　18、以認(rèn)股權(quán)證為例，其理論價值超過市場價格的部分是認(rèn)股權(quán)證的溢價。 ( )

　　19、公司資產(chǎn)重組總會增大公司的價值。 ( )