三、企業(yè)財務管理的內容

　　財務管理的主要內容是投資決策、籌資決策和股利決策。

　　(一)投資決策

　　投資是以收回現金并取得收益為目的而發(fā)生的現金流出。企業(yè)的投資決策，按不同的標準可以分為以下類型：

　　1.項目投資和證券投資

　　項目投資是把資金直接投放于生產經營性資產，以便獲取營業(yè)利潤的投資。

　　證券投資是把資金投放于金融性資產，以便獲取股利或者利息收入的投資。

　　2.長期投資和短期投資

　　長期投資是影響所及超過一年的投資。長期投資又稱資本性投資。用于股票和債券的長期投資，在必要時可以出售變現，而較難以改變的是生產經營性的固定資產投資。長期投資有時專指固定資產投資。

　　短期投資是影響所及不超過一年的投資，短期投資又稱為流動資產投資或營運資產投資。

　　(二)籌資決策

　　籌資是籌集資金�；I資決策要解決的問題是如何取得企業(yè)所需要的資金，包括向誰、在什么時候、籌集多少資金�？晒┢髽I(yè)選擇的資金來源有許多，我國習慣上稱“資金渠道”。按不同的標志，它們分為：

　　1.權益資金和借入資金

　　權益資金是企業(yè)股東提供的資金。它不需要歸還，籌資的風險小，但其期望的報酬率高。

　　借入資金是債權人提供的資金。它要按期歸還，有一定的風險，但其要求的報酬率比權益資金低。

　　2.長期資金和短期資金

　　長期資金是企業(yè)可長期使用的資金，包括權益資金和長期負債。

　　短期資金一般是一年內要歸還的短期借款。一般來說，短期資金的籌集應主要解決臨時的資金需要。

　　注意：

　　籌資中企業(yè)資金的分類：權益資金(股東提供的資金)和債務資金(債權人提供的資金)。所謂資本結構，主要是指權益資金和借入資金的比例關系。一般說來完全通過權益資金籌資是不明智的，不能得到負債經營的好處;但負債的比例大則風險也大，企業(yè)隨時可能陷入財務危機�；I資決策的一個重要內容就是確定最佳資本結構。

　　(三)股利分配決策

　　股利分配是在公司賺得的利潤中，有多少作為股利發(fā)放給股東，有多少留在公司作為再投資。

　　注意：

　　股利分配決策，從另一個角度看也是保留盈余決策，是企業(yè)內部籌資問題。因此，有人認為股利決策屬籌資的范疇，而并非一項獨立的財務管理內容。

　　2011年會計職稱考試試題答案及解析專題

　　2011年會計職稱考試各科涉及考點總結匯總