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2017銀行業(yè)中級(jí)《公司信貸》知識(shí)點(diǎn):公司信貸理論的發(fā)展

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  公司信貸理論的發(fā)展(掌握)

  公司信貸理論發(fā)展經(jīng)歷了四個(gè)階段:真實(shí)票據(jù)理論、資產(chǎn)轉(zhuǎn)換理論、預(yù)期收入理論和超貨幣供給理論。

理論名稱 代表人物 主要觀點(diǎn) 簡(jiǎn)要評(píng)價(jià)
真實(shí)票據(jù)理論 亞當(dāng)·斯密 銀行資金是來(lái)自商業(yè)流通的閑散資金,是臨時(shí)性存款,為確保流動(dòng)性只能發(fā)放以商業(yè)行為為基礎(chǔ)的短期貸款。銀行不能發(fā)放不動(dòng)產(chǎn)貸款、消費(fèi)貸款和長(zhǎng)期設(shè)備貸款等。 該理論是商業(yè)銀行資產(chǎn)管理的支配性理論,但具有兩個(gè)方面的局限性:①銀行短期存款的沉淀、長(zhǎng)期資金的增加,使銀行具備大量發(fā)放中長(zhǎng)期貸款的能力,局限于短期貸款不利于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展;②自償性貸款隨經(jīng)濟(jì)周期而決定信用量,會(huì)加大經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)。
資產(chǎn)轉(zhuǎn)換理論 莫爾頓 銀行能否保持流動(dòng)性,關(guān)鍵在于銀行資產(chǎn)能否轉(zhuǎn)讓變現(xiàn),把可用資金的部分投放于二級(jí)市場(chǎng)的貸款與證券,可以滿足銀行的流動(dòng)性需要。 在這一理論的影響下,商業(yè)銀行的資產(chǎn)范圍顯著擴(kuò)大,由于減少非盈利現(xiàn)金的持有,銀行效益得到提高。理論缺陷:①缺乏物質(zhì)保證的貸款大量發(fā)放,為信用膨脹創(chuàng)造了條件;②在經(jīng)濟(jì)局勢(shì)和市場(chǎng)狀況出現(xiàn)較大波動(dòng)時(shí),證券的大量拋售同樣造成銀行的巨額損失;③貸款平均期限的延長(zhǎng)會(huì)增加銀行系統(tǒng)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn);④對(duì)單個(gè)銀行來(lái)說(shuō)是正確的東西,對(duì)于整個(gè)銀行系統(tǒng)來(lái)說(shuō)卻未必完全正確。
預(yù)期收入理論 普羅克諾 貸款能否到期歸還,是以未來(lái)的收入為基礎(chǔ)的,只要未來(lái)收入有保障,長(zhǎng)期信貸和消費(fèi)信貸同樣能保持流動(dòng)性和安全性。穩(wěn)定的貸款應(yīng)該建立在現(xiàn)實(shí)的歸還期限與貸款的證券擔(dān)保的基礎(chǔ)上。按照以前的一些理論,這樣一種貸款可稱為“合格的票據(jù)”,如果需要的話,可以拿到中央銀行去貼現(xiàn)。這樣,中央銀行就成為資金流動(dòng)性的最后來(lái)源了。 該理論推動(dòng)了中長(zhǎng)期設(shè)備貸款、住房貸款、消費(fèi)貸款的迅速發(fā)展,但由于收入預(yù)測(cè)與經(jīng)濟(jì)周期有密切關(guān)系,同時(shí)資產(chǎn)的膨脹和收縮也會(huì)影響資產(chǎn)質(zhì)量,因此可能會(huì)增加銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)。銀行危機(jī)一旦爆發(fā),其規(guī)模和影響范圍會(huì)越來(lái)越大。
超貨幣供給理論   主張銀行除了提供信貸產(chǎn)品的服務(wù)外,還要提供多樣化的服務(wù),應(yīng)朝著全能化方向發(fā)展。 該理論推動(dòng)了商業(yè)銀行資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)向深度和廣度發(fā)展的同時(shí),商業(yè)銀行涉足新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域和盲目擴(kuò)大的規(guī)模也是當(dāng)前銀行風(fēng)險(xiǎn)的一大根源,金融的證券化、國(guó)際化、表外化和電子化使金融風(fēng)險(xiǎn)更多地以系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的方式出現(xiàn),對(duì)世界經(jīng)濟(jì)的影響更為廣泛。
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