2010注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試《財(cái)務(wù)成本管理》單節(jié)練習(xí)(5)

　　二、多項(xiàng)選擇題

　　1. 對(duì)于債券而言，與每次票息支付的數(shù)據(jù)有關(guān)的因素包括()。

　　A.息票利率

　　B.面值

　　C.每年的票息支付次數(shù)

　　D.債務(wù)人的收益情況

　　2. 對(duì)于息票債券而言，下列說(shuō)法正確的有()。

　　A.債券溢價(jià)交易時(shí)，隨著時(shí)間的推移，在相鄰的付息之間，債券的溢價(jià)將趨于下降

　　B.債券折價(jià)交易時(shí)，隨著時(shí)間的推移，在相鄰的付息之間，債券的折價(jià)將趨于上升

　　C.到期期限相對(duì)較短的零息票債券，其價(jià)格對(duì)利率變動(dòng)的敏感度，要比到期期限較長(zhǎng)的零息票債券低

　　D.具有較高息票利率的息票債券，其價(jià)格對(duì)于利率變動(dòng)的敏感度，要低于其他方面相同但息票利率較低的債券

　　3. 下列關(guān)于由多種股票構(gòu)成的投資組合的說(shuō)法正確的有()。

　　A.機(jī)會(huì)集是一條曲線

　　B.機(jī)會(huì)集是一個(gè)曲面

　　C.有效邊界是一條曲線

　　D.有效邊界是一個(gè)曲面

　　4. 對(duì)于既包含風(fēng)險(xiǎn)證券組合、又包含無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資組合而言，下列說(shuō)法正確的有()。

　　A.投資組合的期望報(bào)酬率=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率+投資于風(fēng)險(xiǎn)證券組合的比例×(風(fēng)險(xiǎn)證券組合的期望報(bào)酬率-無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率)

　　B.投資組合的期望報(bào)酬率=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率+貝塔系數(shù)×(風(fēng)險(xiǎn)證券組合的期望報(bào)酬率-無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率)

　　C.投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差=投資于風(fēng)險(xiǎn)證券組合的比例×風(fēng)險(xiǎn)證券組合的波動(dòng)率

　　D.如果投資于風(fēng)險(xiǎn)證券組合的比例大于100%，則意味著買空無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)

　　5. 資本資產(chǎn)定價(jià)模型(CAPM)對(duì)投資者的行為做出的假設(shè)包括()。

　　A.投資者可以按非競(jìng)爭(zhēng)性的市場(chǎng)價(jià)格買入或賣出(無(wú)稅收或交易成本)所有證券

　　B.投資者可以按照無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率借入或貸出資金

　　C.每一個(gè)投資者都應(yīng)該投資于切點(diǎn)組合，而與他的風(fēng)險(xiǎn)偏好無(wú)關(guān)

　　D.對(duì)于證券的波動(dòng)率、相關(guān)系數(shù)和期望報(bào)酬率，投資者具有同質(zhì)預(yù)期

　　6. 下列關(guān)于期權(quán)的說(shuō)法不正確的有()。

　　A.執(zhí)行價(jià)格高于當(dāng)前股票市價(jià)的期權(quán)處于“實(shí)值”狀態(tài)

　　B.期權(quán)執(zhí)行者不會(huì)執(zhí)行虛值期權(quán)

　　C.期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格等于股票的當(dāng)前價(jià)格時(shí)，稱期權(quán)處于平價(jià)

　　D.看漲期權(quán)的價(jià)值為股價(jià)和期權(quán)執(zhí)行價(jià)格之差

　　7. 下列有關(guān)期權(quán)的說(shuō)法正確的有()。

　　A.在其他方面完全相同的看漲期權(quán)中，執(zhí)行價(jià)格越低，則看漲期權(quán)的價(jià)值就越高

　　B.在執(zhí)行價(jià)格一定的情況下，標(biāo)的股票的當(dāng)前價(jià)格越高，則看跌期權(quán)的價(jià)值就越低

　　C.看跌期權(quán)的價(jià)值不會(huì)超過(guò)它的執(zhí)行價(jià)格

　　D.看漲期權(quán)的價(jià)值不會(huì)高于股票本身的價(jià)格