2012注冊會計師《經(jīng)濟(jì)法》強(qiáng)化輔導(dǎo)講義：第5章(2)

　　二、上市公司增發(fā)股票

　　(一)上市公司增發(fā)股票的條件

　　1.上市公司增發(fā)股票的一般條件

　　(1)組織機(jī)構(gòu)健全，運行良好

　�、僮罱�36個月內(nèi)未受到過中國證監(jiān)會的行政處罰、最近12個月內(nèi)未受到過證券交易所的公開譴責(zé)。

　　提示：現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級管理人員具備任職資格，能夠忠實和勤勉地履行職務(wù)，不存在違反《公司法》第148條、第149條規(guī)定的行為：《公司法》第148條：董事、監(jiān)事、高級管理人員不得利用職權(quán)收受賄賂或者其他非法收入，不得侵占公司的財產(chǎn);《公司法》第149條：董事、高級管理人員不得有下列行為：(1)將公司資金以其個人名義或者以其他個人名義開立賬戶存儲;(2)違反公司章程的規(guī)定或者未經(jīng)股東會、股東大會同意，與本公司訂立合同或者進(jìn)行交易;(3)未經(jīng)股東會或者股東大會同意，利用職務(wù)便利為自己或者他人謀取屬于公司的商業(yè)機(jī)會，自營或者為他人經(jīng)營與所任職公司同類的業(yè)務(wù)。

　�、谏鲜泄�司與控股股東或?qū)嶋H控制人的人員、資產(chǎn)、財務(wù)分開，機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)獨立，能夠自主經(jīng)營管理。

　　③最近12個月內(nèi)不存在違規(guī)對外提供擔(dān)保的行為。

　　提示：應(yīng)由股東大會審批的對外擔(dān)保，必須經(jīng)董事會審議通過后，方可提交股東大會審批。須經(jīng)股東大會審批的對外擔(dān)保包括：(1)上市公司及其控股子公司的對外擔(dān)�？傤~，達(dá)到或者超過最近一期經(jīng)審計“凈資產(chǎn)”50%以后提供的任何擔(dān)保;(2)上市公司的對外擔(dān)�？傤~，達(dá)到或者超過最近一期經(jīng)審計“總資產(chǎn)”的30%以后提供的任何擔(dān)保;(3)為借款后資產(chǎn)負(fù)債率超過70%的擔(dān)保對象提供的擔(dān)保;(4)單筆擔(dān)保額超過最近一期經(jīng)審計凈資產(chǎn)10%的擔(dān)保;(5)上市公司對股東、實際控制人及其關(guān)聯(lián)方提供的擔(dān)保。

　　解釋：上市公司的對外擔(dān)保總額，達(dá)到或者超過最近一期經(jīng)審計“總資產(chǎn)”的30%以后提供的任何擔(dān)保，屬于股東大會的特別決議，應(yīng)當(dāng)由出席會議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過。

　　(2)盈利能力應(yīng)具有可持續(xù)性

　�、偕鲜泄�司最近3個會計年度連續(xù)盈利，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為計算依據(jù)。

　�、诟呒壒芾砣藛T和核心技術(shù)人員穩(wěn)定，最近12個月內(nèi)未發(fā)生重大不利變化。

　　提示：(1)在主板和中小板首發(fā)股票發(fā)行人最近3年內(nèi)主營業(yè)務(wù)和董事、高級管理人員沒有發(fā)生重大變化，實際控制人沒有發(fā)生變更。

　　(2)在創(chuàng)業(yè)板首發(fā)股票發(fā)行人最近2年內(nèi)主營業(yè)務(wù)和董事、高級管理人員均沒有發(fā)生重大變化，實際控制人沒有發(fā)生變更。

　�、鄄淮嬖诳赡車�(yán)重影響公司持續(xù)經(jīng)營的擔(dān)保、訴訟、仲裁或其他重大事項。

　�、茏罱�24個月內(nèi)曾公開發(fā)行證券的，不存在發(fā)行當(dāng)年營業(yè)利潤比上年下降50%以上的情形。

　　(3)財務(wù)狀況良好

　�、僮罱�3年及最近一期財務(wù)報表未被注冊會計師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審計報告。

　�、谧罱�3年資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計提充分合理，不存在操縱經(jīng)營業(yè)績的情形。

　　③最近3年以現(xiàn)金方式累計分配的利潤不少于最近3年實現(xiàn)的年均可分配利潤的30%。

　　(4)財務(wù)會計文件無虛假記載

　　(5)募集資金的使用符合規(guī)定

　　除金融類企業(yè)外，本次募集資金使用項目不得為持有交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人、委托理財?shù)蓉攧?wù)性投資，不得直接或間接投資于以買賣有價證券為主要業(yè)務(wù)的公司。

　　建立募集資金專項存儲制度，募集資金必須存放于公司董事會決定的專項賬戶。

　　(6)上市公司不存在下列行為：

　�、俦敬伟l(fā)行申請文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏;

　�、谏米愿淖兦按喂�開發(fā)行證券募集資金的用途而未作糾正;

　　③上市公司最近12個月內(nèi)受到過證券交易所的公開譴責(zé);

　�、苌鲜泄�司及其控股股東或?qū)嶋H控制人最近12個月內(nèi)存在未履行向投資者作出的公開承諾的行為;

　　⑤上市公司或其現(xiàn)任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案偵查或涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調(diào)查。

　　【例題·多選題】上市公司發(fā)生下列情形時，屬于證券法律制度禁止其增發(fā)股票的有(　)。(2011年)

　　A.公司在3年前曾經(jīng)公開發(fā)行過可轉(zhuǎn)換公司債券

　　B.公司現(xiàn)任監(jiān)事在最近36個月內(nèi)曾經(jīng)受到過中國證監(jiān)會的行政處罰

　　C.公司在前年曾經(jīng)嚴(yán)重虧損

　　D.公司現(xiàn)任董事因涉嫌違法已被中國證監(jiān)會立案調(diào)查

　　『正確答案』BCD

　　『答案解析』本題考核增發(fā)股票法定障礙�，F(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級管理人員最近36個月內(nèi)未受到過證監(jiān)會的行政處罰、最近12個月內(nèi)未受到過證券交易所的公開譴責(zé)，因此選項B構(gòu)成增發(fā)股票的障礙;上市公司最近3個會計年度連續(xù)盈利，因此選項C構(gòu)成增發(fā)股票的障礙;上市公司或其現(xiàn)任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案偵查或涉嫌違法違規(guī)被證監(jiān)會立案調(diào)查，因此選項D構(gòu)成增發(fā)股票的障礙。

　　2.上市公司向原股東配售股份(配股)的條件

　　(1)擬配售股份數(shù)量不超過本次配售股份前股本總額的30%。

　　(2)控股股東應(yīng)當(dāng)在股東大會召開前公開承諾認(rèn)配股份的數(shù)量。

　　(3)采用代銷方式發(fā)行�？毓晒蓶|不履行認(rèn)配股份的承諾，或者代銷期限屆滿，原股東認(rèn)購股票的數(shù)量未達(dá)到擬配售數(shù)量70%的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行價并加算銀行同期存款利息返還已經(jīng)認(rèn)購的股東。

　　【例題·多選題】某上市公司擬向原股東配售股份。根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列各項中，符合配股條件的有(　)。

　　A.擬配售股份數(shù)量為本次配售股份前股本總額的25%

　　B.上市公司最近6個月存在違規(guī)提供擔(dān)保的行為

　　C.上市公司最近3年以現(xiàn)金方式累計分配的利潤為最近3年實現(xiàn)的年均可分配利潤的40%

　　D.上市公司現(xiàn)任董事因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案偵查

　　『正確答案』AC

　　『答案解析』本題考核配股條件。(1)選項A：擬配售股份數(shù)量不超過本次配售股份前股本總額的30%;(2)選項B：上市公司最近12個月內(nèi)不存在違規(guī)對外提供擔(dān)保的行為;(3)選項C：最近3年以現(xiàn)金方式累計分配的利潤不少于最近3年實現(xiàn)的年均可分配利潤的30%;(4)選項D：上市公司或其現(xiàn)任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案偵查或涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調(diào)查的，屬于法定障礙。

　　3.上市公司向不特定對象公開募集股份(增發(fā))的條件

　　(1)最近3個會計年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計算依據(jù)。

　　(2)除金融類企業(yè)外，最近一期期末不存在持有金額較大的交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人款項、委托理財?shù)那樾巍?/P>

　　(3)發(fā)行價格應(yīng)不低于公告招股意向書前20個交易日公司股票均價或前一個交易日的均價。

　　【例題·多選題】某非金融類上市公司擬向不特定對象公開募集股份。根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列各項中，符合增發(fā)條件的有(　)。

　　A.最近3個會計年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均為8%

　　B.發(fā)行價格為公告招股意向書前20個交易日公司股票均價的120%

　　C.上市公司最近3年以現(xiàn)金方式累計分配的利潤為最近3年實現(xiàn)的年均可分配利潤的35%

　　D.上市公司擅自改變前次公開發(fā)行證券募集資金的用途而未作糾正

　　『正確答案』ABC

　　『答案解析』本題考核增發(fā)條件。(1)選項A：最近3個會計年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%;(2)選項B：發(fā)行價格應(yīng)不低于公告招股意向書前20個交易日公司股票均價或前一個交易日的均價;(3)選項C：最近3年以現(xiàn)金方式累計分配的利潤不少于最近3年實現(xiàn)的年均可分配利潤的30%;(4)選項D：擅自改變前次公開發(fā)行證券募集資金的用途而未作糾正，屬于法定障礙。

　　4.上市公司非公開發(fā)行股票的條件

　　發(fā)行對象及條件：

　　(1)非公開發(fā)行股票的特定對象應(yīng)當(dāng)符合股東大會決議規(guī)定的條件，其發(fā)行對象不超過10名。

　　(2)控股股東、實際控制人及其控制的關(guān)聯(lián)人，通過認(rèn)購本次發(fā)行的股份取得上市公司實際控制權(quán)的投資者，董事會擬引入的境內(nèi)戰(zhàn)略投資者認(rèn)購的股份，36個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

　　(3)本次發(fā)行的股份自發(fā)行結(jié)束之日起，除上述之外的發(fā)行對象，12個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓;

　　(4)發(fā)行價格不低于定價基準(zhǔn)日前20個交易日公司股票均價的90%。

　　法定障礙：

　　(1)本次發(fā)行申請文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏;

　　(2)上市公司的權(quán)益被控股股東或?qū)嶋H控制人嚴(yán)重?fù)p害且尚未消除;

　　(3)上市公司及其附屬公司違規(guī)對外提供擔(dān)保且尚未解除;

　　(4)現(xiàn)任董事、高級管理人員最近36個月內(nèi)受到過中國證監(jiān)會的行政處罰，或者最近12個月內(nèi)受到過證券交易所公開譴責(zé);

　　(5)上市公司或其現(xiàn)任董事、高級管理人員因涉嫌犯罪正被司法機(jī)關(guān)立案偵查或涉嫌違法違規(guī)正被中國證監(jiān)會立案調(diào)查;

　　(6)最近1年及最近一期財務(wù)報表被注冊會計師出具保留意見、否定意見或無法表示意見的審計報告。保留意見、否定意見或無法表示意見所涉及事項的重大影響已經(jīng)消除或者本次發(fā)行涉及重大重組的除外。

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