第十八章　金融風險與金融監(jiān)管

　　一、金融風險

　　掌握金融風險的定義：金融風險是指投資者和金融機構在貨幣資金的借貸和經營過程中，由于各種不確定性因素的影響，使得預期收益和實際收益發(fā)生偏差，從而發(fā)生損失的可能性。

　　掌握金融風險的基本特征：

　　(1)不確定性

　　(2)相關性

　　(3)高杠桿性

　　與工商企業(yè)相比，金融企業(yè)負債率明顯偏高，財務杠桿大，導致負外部性大。

　　(4)傳染性

　　我國金融風險的特性：金融結構失衡與融資形式畸形發(fā)展使風險集中于銀行、金融風險與財政風險相互傳感放大、非正規(guī)金融規(guī)模龐大成為金融安全隱患等。

　　掌握常見的金融風險的四種類型：(1)市場風險——由于市場因素(如利率、匯率、股價以及商品價格等)的波動而導致的金融參與者的資產價值變化的市場風險;(2)信用風險——由于借款人或市場交易對手的違約而導致損失的信用風險;(3)流動性風險——金融參與者由于資產流動性降低而導致的流動性風險;(4)操作風險——由于金融機構的交易系統(tǒng)不完善、管理失誤或其他一些人為錯誤而導致的操作風險。

　　【例題1·多選題】金融風險的主要特征包括( )。

　　A.不確定性

　　B.相關性

　　C.必然性

　　D.高杠桿性

　　E.傳染性

　　[答案]ABDE

　　【例題2·多選題】銀行業(yè)面臨的金融風險主要有( )。

　　A.信用風險

　　B.市場風險

　　C.流動性風險

　　D.道德風險

　　E.操作風險

　　[答案]ABCE

　　【例題3·單選題】證券業(yè)交易的基本金融風險是( )。

　　A.法律風險

　　B.市場風險

　　C.技術風險

　　D.經營風險

　　[答案]B

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