工程造價(jià)管理基礎(chǔ)理論與相關(guān)法規(guī)第8講：項(xiàng)目資金籌措與融資

工程造價(jià)管理基礎(chǔ)理論與相關(guān)法規(guī)
第八講  項(xiàng)目資金籌措與融資

一、內(nèi)容提要
　　這節(jié)課主要介紹第三章工程財(cái)務(wù)第一節(jié)項(xiàng)目資金籌措與融資。

二、重點(diǎn)、難點(diǎn)
　　熟悉項(xiàng)目融資的概念及特點(diǎn)；融資的階段和步驟；項(xiàng)目資金籌措的渠道和方式；資金成本和資金結(jié)構(gòu)等內(nèi)容。

三、內(nèi)容講解
大綱要求
1、了解項(xiàng)目資金籌措的渠道和方式、項(xiàng)目資本金制度。
2、熟悉項(xiàng)目資金結(jié)構(gòu)與項(xiàng)目融資方式。

第三章 工 程 財(cái) 務(wù)
   本章考核知識(shí)點(diǎn)有：
   (1)項(xiàng)目資金籌集的渠道與方式、項(xiàng)口資本金制度。
   (2)項(xiàng)目資本結(jié)構(gòu)與項(xiàng)目融資方式。
   (3)項(xiàng)目成本管理的內(nèi)容和方法。
   (4)項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析內(nèi)容和方法。
   (5)與工程財(cái)務(wù)有關(guān)的稅收規(guī)定。
   本章在歷年考試中約占20題，共25分；2004年占19題，共23分。2005年的考核重點(diǎn)有：
   (1)熟悉項(xiàng)口資本結(jié)構(gòu)與項(xiàng)目融資方式。牢記各種資金來源的資金成本公式；掌握資本結(jié)構(gòu)，特別是融資的每股收益分析；明確項(xiàng)目融資的概念與特點(diǎn)，項(xiàng)目融資的方式著重BOT的具體形式、PFI形式以及TOT形式。
   (2)熟悉項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析內(nèi)容和方法。著重掌握利潤的組成形式和無形資產(chǎn)的概念特點(diǎn)。熟悉反映項(xiàng)目盈利能力以及項(xiàng)目清償能力分析的各個(gè)指標(biāo)及其計(jì)算。
   (3)熟悉與工程財(cái)務(wù)有關(guān)的稅收規(guī)定。流轉(zhuǎn)稅包括增值稅、消費(fèi)稅和營業(yè)稅，掌握營業(yè)稅的課稅對象、稅率以及計(jì)算方法；了解教育費(fèi)附加稅率為3％。
   (4)熟悉固定資產(chǎn)計(jì)提折舊的范圍，計(jì)提方法著重掌握雙倍余額遞減法。
   (5)了解成本管理方法。例如用來進(jìn)行成本費(fèi)用預(yù)測的回歸分析法。
   (6)了解資本金的概念，國家出資、企業(yè)法人出資和個(gè)人出資的資金來源可以作為資本金的籌資渠道；發(fā)行債券籌資的優(yōu)缺點(diǎn)。

第一節(jié) 項(xiàng)目資金籌措與融資
    一、項(xiàng)目資本金制度
    所謂投資項(xiàng)目資本金，是指在投資項(xiàng)目總投資中，由投資者認(rèn)繳的出資額。對投資項(xiàng)目來說，屬于非債務(wù)性資金，項(xiàng)目法人不承擔(dān)這部分資金的任何利息和債務(wù)。投資者可按其出資的比例享有所有者權(quán)益，也可轉(zhuǎn)讓其出資，但不得以任何方式抽回。
    （一）投資項(xiàng)目實(shí)行資本金制度的目的和作用
    1、適應(yīng)建立現(xiàn)代企業(yè)制度的要求
2、適應(yīng)改革投資體制，建立投資風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制的需要
    3、實(shí)行投資項(xiàng)目資本金制度，有利于宏觀調(diào)控，控制投資規(guī)模膨脹
    4、有利于減輕企業(yè)債務(wù)負(fù)擔(dān)，提高經(jīng)濟(jì)效益
    （二）投資項(xiàng)目資本金管理的主要內(nèi)容 

    1、實(shí)施的范圍
    從通知發(fā)布開始，全社會(huì)各種經(jīng)營性固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目，包括國有單位的基本建設(shè)、技術(shù)改造、房地產(chǎn)項(xiàng)目和集體、個(gè)體投資項(xiàng)目，試行資本金制度。所有項(xiàng)目要首先落實(shí)資本金，然后才能進(jìn)行建設(shè)。
    主要用財(cái)政預(yù)算內(nèi)撥款投資建設(shè)的公益性項(xiàng)目不實(shí)行資本金制度。外商投資項(xiàng)目按現(xiàn)行有關(guān)法規(guī)執(zhí)行。
    2、資本金的合法來源
    國家出資、企業(yè)法人出資和個(gè)人出資的資金來源可以作為資本金的籌集渠道，而銀行貸款、法人間拆借資金、非法向企業(yè)或個(gè)人集資、企業(yè)發(fā)行債券等不能充當(dāng)資本金。這一規(guī)定不落實(shí)的，不得批準(zhǔn)可行性研究報(bào)告。