案例十九：某項(xiàng)目建設(shè)期為2年，生產(chǎn)期為8年，項(xiàng)目建設(shè)投資(不含固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅、建設(shè)期借款利息)5000萬(wàn)元，預(yù)計(jì)90%形成固定資產(chǎn)。10%形成長(zhǎng)期待攤費(fèi)用。固定資產(chǎn)折舊年限為10年，按平均年限折舊法計(jì)算折舊，殘值率為3%，在生產(chǎn)期末回收固定資產(chǎn)殘值;長(zhǎng)期待攤費(fèi)用按6年期平均攤銷(xiāo)。

　　建設(shè)項(xiàng)目發(fā)生的資金投入、收益及成本情況見(jiàn)附表1：建設(shè)投資貸款年利率為7%，按年計(jì)息，建設(shè)期只計(jì)利息不還款，銀行要求建設(shè)單位從生產(chǎn)期開(kāi)始的5年間，按照每年等額本金償還法進(jìn)行償還，同時(shí)償還當(dāng)年發(fā)生的利息;流動(dòng)資金貸款年利率為5%.假定銷(xiāo)售稅金及附加的稅率為6.6%，所得稅率為33%，行業(yè)基準(zhǔn)投資收益率為10%，基準(zhǔn)投資回收期為6年。

　　附表1資金投入、收益及成本情況表單位：萬(wàn)元

　　問(wèn)題：

　　(1)編制建設(shè)期借款還本付息表。

　　(2)計(jì)算各年固定資產(chǎn)折舊額。

　　(3)計(jì)算各年利潤(rùn)及所得稅，編制損益表。

　　(4)編制自有資金現(xiàn)金流量表。

　　(5)計(jì)算項(xiàng)目的財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值和動(dòng)態(tài)投資回收期，并對(duì)項(xiàng)目作可行性判斷。

　　答案：(1)計(jì)算建設(shè)期貸款利息，編制項(xiàng)目還本付息表為

　�、儆�(jì)算建設(shè)期貸款利息為：各年應(yīng)計(jì)利息=(年初借款本息累計(jì)+本年借款額/2)×年利率

　　第1年貸款利息=(1000/2)×7%=35(萬(wàn)元)

　　第2年貸款利息=[(1000+35)+1000/2]×7%=107.45(萬(wàn)元)

　　建設(shè)期貸款利息=35+107.45=142.45(萬(wàn)元)

　�、谟�(jì)算各年初借款本息累計(jì)

　　年初借款本息累計(jì)=上一年年初借款本息累計(jì)+上年借款+上年應(yīng)計(jì)利息

　　第3年年初借款本息累計(jì)=(1000+35)+1000+107.45=2142.45(萬(wàn)元)

　�、鄄捎玫阮~本金償還方式償還全部建設(shè)資金貸款，計(jì)算各年償債金額為：

　　年償債金額=2142.45÷5=428.49(萬(wàn)元)

　　本年應(yīng)計(jì)利息=年初借款本息累計(jì)×年利率

　　第3年的應(yīng)計(jì)利息=2142.45×7%=149.97(萬(wàn)元)

　　本年本金償還=年償債金額-本年應(yīng)計(jì)利息

　　第3年的本金償還=428.49-149.97=278.52(萬(wàn)元)

　　編制項(xiàng)目還本付息表(將計(jì)算結(jié)果填人附表2)

　　附表2借款還本付息表

　　(2)計(jì)算各年固定資產(chǎn)折舊額

　　固定資產(chǎn)原值=5000×90%+35+107.45=4500+142.45=4642.45(萬(wàn)元)